| 基金全称 | 民生加银双月鑫60天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 民生加银双月鑫60天持有债券C |
| 基金代码 | 022622（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2024年12月02日 | 成立日期 | 2024年12月17日 |
| 成立规模 | 19.658亿份 | 资产规模 | 17.93亿份（截止至：2024年12月17日） |
| 基金管理人 | 民生加银基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
民生加银双月鑫60天持有债券C(022622) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 裴禹翔 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-12-17 |
裴禹翔先生:硕士,具有基金从业资格,曾先后任职于华融湘江银行股份有限公司、浙江浙商证券资产管理有限公司,任投资经理。2015年12月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理,从事债券投资工作。2016年2月至2017年4月任诺安裕鑫收益两年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年2月至2018年5月担任诺安天天宝货币市场基金基金经理,2017年8月至2019年9月任诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2016年2月起至2022年2月26日任诺安增利债券型证券投资基金基金经理,2016年3月起至2022年2月26日任诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年8月26日至2021年9月10日任诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年9月起至2022年2月26日任诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年8月起至2022年2月26日任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年1月至2022年2月26日任诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年2月起至2022年2月26日任诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年11月至2022年2月26日任诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。现拟任诺安瑞康三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年9月18日至2022年2月26日担任诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年3月加入民生加银基金管理有限公司。现任民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年7月20日任民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年7月25日至2023年11月担任民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年7月25日至2025年3月3日担任民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年4月27日起任民生加银瑞华绿色债券一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022622 | 民生加银双月鑫60天持有债券C | 债券型-长债 | 2024-12-17 | 至今 | 87天 | -0.05% |
| 022621 | 民生加银双月鑫60天持有债券A | 债券型-长债 | 2024-12-17 | 至今 | 87天 | 0.00% |
| 016031 | 民生加银瑞华绿债一年定开发起 | 债券型-长债 | 2023-04-27 | 至今 | 1年又322天 | 6.87% |
| 003657 | 民生加银鑫元纯债C | 债券型-混合一级 | 2022-07-25 | 2025-03-03 | 2年又222天 | 17.44% |
| 002684 | 民生加银鑫安纯债A | 债券型-长债 | 2022-07-25 | 2023-10-20 | 1年又87天 | 19.08% |
| 003173 | 民生加银鑫安纯债C | 债券型-长债 | 2022-07-25 | 2023-10-20 | 1年又87天 | 18.47% |
| 003656 | 民生加银鑫元纯债A | 债券型-混合一级 | 2022-07-25 | 2025-03-03 | 2年又222天 | 8.81% |
| 002452 | 民生加银和鑫定开债 | 债券型-长债 | 2022-07-20 | 至今 | 2年又238天 | 10.03% |
| 008825 | 民生瑞盈一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2022-07-20 | 至今 | 2年又238天 | 8.53% |
| 002067 | 诺安精选回报混合 | 混合型-灵活 | 2020-09-18 | 2022-02-26 | 1年又161天 | 17.61% |
| 005655 | 诺安浙享定开债券 | 债券型-长债 | 2018-11-06 | 2022-02-26 | 3年又113天 | 14.86% |
| 005548 | 诺安鑫享定开债发起式 | 债券型-长债 | 2018-02-07 | 2022-02-26 | 4年又20天 | 17.53% |
| 005547 | 诺安圆鼎定开债 | 债券型-长债 | 2018-01-23 | 2022-02-26 | 4年又35天 | 25.07% |
| 000510 | 诺安永鑫收益一年定开债 | 债券型-混合二级 | 2017-08-30 | 2019-09-24 | 2年又25天 | 9.59% |
| 320021 | 诺安双利债券发起 | 债券型-混合二级 | 2017-08-30 | 2022-02-26 | 4年又181天 | 92.47% |
| 001744 | 诺安进取回报混合 | 混合型-灵活 | 2016-09-27 | 2022-02-26 | 5年又153天 | -5.28% |
| 000538 | 诺安优势行业混合A | 混合型-灵活 | 2016-08-26 | 2021-09-10 | 5年又16天 | 10.85% |
| 002053 | 诺安优势行业混合C | 混合型-灵活 | 2016-08-26 | 2021-09-10 | 5年又16天 | 10.70% |
| 000235 | 诺安稳固收益一年定期开放债券A | 债券型-长债 | 2016-03-29 | 2022-02-26 | 5年又335天 | 21.96% |
| 000560 | 诺安天天宝E | 货币型-普通货币 | 2016-02-20 | 2018-05-30 | 2年又100天 | 7.94% |
| 000818 | 诺安天天宝C | 货币型-普通货币 | 2016-02-20 | 2018-05-30 | 2年又100天 | 7.61% |
| 000559 | 诺安天天宝A | 货币型-普通货币 | 2016-02-20 | 2018-05-30 | 2年又100天 | 7.48% |
| 000625 | 诺安天天宝B | 货币型-普通货币 | 2016-02-20 | 2018-05-30 | 2年又100天 | 8.32% |
| 320008 | 诺安增利债券A | 债券型-混合二级 | 2016-02-20 | 2022-02-26 | 6年又8天 | 25.42% |
| 320009 | 诺安增利债券B | 债券型-混合二级 | 2016-02-20 | 2022-02-26 | 6年又8天 | 21.57% |
| 001020 | 诺安裕鑫收益定开债 | 债券型-长债 | 2016-02-06 | 2017-04-24 | 1年又78天 | -0.21% |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券及超短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债)、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、现金、国债期货、信用衍生品等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,深入挖掘价值被低估的标的券种,以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:债券投资策略(利率策略、类属配置策略、信用策略、骑乘策略、息差策略)、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 债券投资策略 (1)利率策略 利率策略主要是从组合久期及组合期限结构两个方向制定针对市场利率因素的投资策略。通过全面研究国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标,根据对市场利率水平的变化趋势的预期,可以制定出组合的目标久期,预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略,例如:子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 (2)类属配置策略 债券类属策略主要是通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及不同时期市场投资热点,分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。 (3)信用策略 信用品种的选择采取以利率研究和发行人偿债能力研究为核心的分析方式,在对宏观经济、利率走势、发行人经营及财务状况进行分析的基础上,结合信用品种的发行条款,建立信用债备选库,并以此为基础拟定信用品种的投资方法。 1)宏观环境和行业分析 主要关注宏观经济状况和经济增长速度、宏观经济政策及法律制度对企业信用级别的影响;行业分析主要关注企业所处的行业类型(成长型、周期型、防御型)、产业链结构及行业在产业链中的位置、行业的竞争程度和行业政策对企业信用级别的影响。 2)发债主体基本面分析 主要包括定性分析和定量分析两个方面: 定性分析主要包括对企业性质和内部治理情况、企业财务管理的风格、企业的盈利模式、企业在产业链中的位置、产品竞争力和核心优势的分析,以及企业的股东背景、政府对企业的支持、银企关系、企业对国家或地方的重要程度等企业的外部支持分析。 定量分析主要包括资本结构分析、现金获取能力分析、盈利能力分析以及偿债能力分析四部分,定量分析的重点是选取适当的财务指标并挖掘其中蕴含的深层含义及互动关系,定量地实现企业信用水平的区分和预测。 3)内部信用评级定量分析体系。 经过广泛的调研,基于我国目前实际情况,考虑到国内外评级、以及专业的发行评级与投资评级的差异,从投资角度建立内部的公司债评级体系,其分析过程包括如下几个部分: a.行业内财务数据指标筛选。基于可比原则,采用因子分析对行业内各公司多个具有信息冗余的财务数据指标(相关性较高)进行筛选,选择能够反映公司总体财务信息的财务数据指标。 b.行业内公司综合评价。基于可比原则,利用筛选指标对行业内公司进行整体的综合评级,得到反映公司行业内所处相对位置的信用分数。 c.行业内信用等级的切分。根据信用分数的统计分布进行类别划分。 d.系统校验与跟踪分析。根据财务数据指标等信息的变化适时对信用等级进行调整,并建立与信用利差相应的跟踪。 e.信用利差分析与定价。基于实际研究,通过寻找信用利差异动所带来的定价偏差,获取与承担风险相适宜的收益。 4)可投资的信用债(含资产支持证券,下同)信用评级范围 本基金将投资于经国内评级机构认定信用评级不低于AA+(含AA+)的信用债,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项评级,若无债项评级的,依照其主体评级。 其中信用评级为AAA的信用债投资占信用债资产的比例为50-100%;信用评级为AA+的信用债投资占信用债资产的比例为0-50%。如因评级下调不满足上述要求的,将在评级报告发布之日起3个月内进行调整。 本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(具体评级机构名单以基金管理人确认为准)。如出现同一时间多家评级机构出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券,基金管理人需结合自身内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。 为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。 (4)骑乘策略 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 (5)息差策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人因持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的最短持有期,按原份额的最短持有期计算; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间,由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费,将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在不违反法律法规的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
民生加银双月鑫60天持有债券C(022622) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
民生加银双月鑫60天持有债券C(022622) - 基金公告
- 民生加银双月鑫60天持有期债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额...2025-02-15
- 民生加银双月鑫60天持有期债券型证券投资基金基金合同生效公告2024-12-18
- 民生加银双月鑫60天持有期债券型证券投资基金基金合同2024-11-20
- 民生加银双月鑫60天持有期债券型证券投资基金托管协议2024-11-20
- 民生加银双月鑫60天持有期债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2024-11-20