| 基金全称 | 东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 东方红智逸沪港深定开混合 |
| 基金代码 | 004278（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2017年04月10日 | 成立日期 | 2017年04月14日 |
| 成立规模 | 14.826亿份 | 资产规模 | 8.13亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 东方红资产管理 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端） | 最高赎回费率 | 2.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
东方红智逸沪港深定开混合(004278) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 纪文静 |
|---|---|
| 上任日期 | 2017-04-28 |
纪文静女士:中国国籍,生于1982年,江苏大学经济学硕士,自2007年起开始从事证券行业工作。上海东方证券资产管理有限公司董事总经理、公募固定收益投资部总经理、基金经理,2015年7月至今任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2015年7月至2023年4月任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年7月至2022年11月任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理、2015年7月至2017年9月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年10月至2021年12月任东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(原东方红纯债债券型发起式证券投资基金)基金经理、2015年11月至2024年3月5日任东方红收益增强债券型证券投资基金基金经理、2015年11月至今任东方红信用债债券型证券投资基金基金经理、2016年5月13日至2026年1月24日任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理、2016年5月至2017年8月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2016年6月至2017年8月任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年8月至今任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经理、2016年9月至今任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理、2016年11月至2021年12月任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年4月至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2017年8月至2018年11月任东方红货币市场基金基金经理、2023年3月至今任东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年9月至今任东方红6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。曾任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理,德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025482 | 东方红信用债债券D | 债券型-混合一级 | 2025-09-10 | 至今 | 181天 | 1.24% |
| 025113 | 东方红稳添利纯债D | 债券型-中短债 | 2025-08-05 | 2026-01-24 | 172天 | 0.87% |
| 023673 | 东方红裕丰回报债券C | 债券型-混合二级 | 2025-05-26 | 至今 | 288天 | 0.00% |
| 023672 | 东方红裕丰回报债券A | 债券型-混合二级 | 2025-05-26 | 至今 | 288天 | 0.32% |
| 020562 | 东方红领先精选混合C | 混合型-灵活 | 2024-01-17 | 至今 | 2年又53天 | 17.76% |
| 018480 | 东方红6个月持有债券C | 债券型-混合一级 | 2023-09-12 | 至今 | 2年又180天 | 9.39% |
| 018479 | 东方红6个月持有债券A | 债券型-混合一级 | 2023-09-12 | 至今 | 2年又180天 | 10.08% |
| 019100 | 东方红稳添利纯债B | 债券型-中短债 | 2023-08-25 | 2026-01-24 | 2年又153天 | 6.86% |
| 018166 | 东方红稳添利纯债E | 债券型-中短债 | 2023-03-23 | 2026-01-24 | 2年又308天 | 8.23% |
| 016835 | 东方红共赢甄选一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-03-08 | 至今 | 3年又3天 | 8.28% |
| 016834 | 东方红共赢甄选一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-03-08 | 至今 | 3年又3天 | 9.26% |
| 013168 | 东方红稳添利纯债C | 债券型-中短债 | 2021-07-30 | 2026-01-24 | 4年又179天 | 13.12% |
| 005008 | 东方红汇阳债券Z | 债券型-混合二级 | 2017-08-29 | 2017-08-31 | 2天 | -0.07% |
| 005056 | 东方红货币A | 货币型-普通货币 | 2017-08-25 | 2018-11-23 | 1年又90天 | 4.00% |
| 005058 | 东方红货币E | 货币型-普通货币 | 2017-08-25 | 2018-11-23 | 1年又90天 | 4.18% |
| 005057 | 东方红货币B | 货币型-普通货币 | 2017-08-25 | 2018-11-23 | 1年又90天 | 4.27% |
| 004278 | 东方红智逸沪港深定开混合 | 混合型-偏债 | 2017-04-28 | 至今 | 8年又318天 | 49.41% |
| 003668 | 东方红益鑫纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-11-28 | 2021-12-18 | 5年又21天 | 21.25% |
| 003669 | 东方红益鑫纯债债券C | 债券型-长债 | 2016-11-28 | 2021-12-18 | 5年又21天 | 19.03% |
| 002784 | 东方红价值精选混合C | 混合型-偏债 | 2016-09-23 | 至今 | 9年又170天 | 52.36% |
| 002783 | 东方红价值精选混合A | 混合型-偏债 | 2016-09-23 | 至今 | 9年又170天 | 58.32% |
| 003045 | 东方红战略精选混合C | 混合型-偏债 | 2016-08-30 | 至今 | 9年又194天 | 44.61% |
| 003044 | 东方红战略精选混合A | 混合型-偏债 | 2016-08-30 | 至今 | 9年又194天 | 50.29% |
| 002652 | 东方红汇利债券C | 债券型-混合二级 | 2016-06-13 | 2017-08-31 | 1年又79天 | 4.27% |
| 002651 | 东方红汇利债券A | 债券型-混合二级 | 2016-06-13 | 2017-08-31 | 1年又79天 | 4.83% |
| 002702 | 东方红汇阳债券C | 债券型-混合二级 | 2016-05-26 | 2017-08-31 | 1年又97天 | 5.89% |
| 002701 | 东方红汇阳债券A | 债券型-混合二级 | 2016-05-26 | 2017-08-31 | 1年又97天 | 6.45% |
| 002650 | 东方红稳添利纯债A | 债券型-中短债 | 2016-05-13 | 2026-01-24 | 9年又258天 | 38.80% |
| 001946 | 东方红信用债债券C | 债券型-混合一级 | 2015-11-16 | 至今 | 10年又117天 | 48.76% |
| 001945 | 东方红信用债债券A | 债券型-混合一级 | 2015-11-16 | 至今 | 10年又117天 | 54.67% |
| 001863 | 东方红收益增强债券C | 债券型-混合二级 | 2015-11-02 | 2024-03-05 | 8年又126天 | 24.28% |
| 001862 | 东方红收益增强债券A | 债券型-混合二级 | 2015-11-02 | 2024-03-05 | 8年又126天 | 28.17% |
| 001906 | 东方红6个月定开债 | 债券型-长债 | 2015-10-26 | 2021-12-18 | 6年又55天 | 28.62% |
| 001203 | 东方红稳健精选混合A | 混合型-偏债 | 2015-07-14 | 2022-11-12 | 7年又123天 | 66.26% |
| 001202 | 东方红领先精选混合A | 混合型-灵活 | 2015-07-14 | 至今 | 10年又242天 | 86.90% |
| 001204 | 东方红稳健精选混合C | 混合型-偏债 | 2015-07-14 | 2022-11-12 | 7年又123天 | 61.25% |
| 001309 | 东方红睿逸定期开放混合 | 混合型-偏债 | 2015-07-14 | 2023-04-15 | 7年又277天 | 98.87% |
| 001406 | 东方红策略精选混合C | 混合型-灵活 | 2015-07-14 | 2017-09-05 | 2年又54天 | 6.78% |
| 001405 | 东方红策略精选混合A | 混合型-灵活 | 2015-07-14 | 2017-09-05 | 2年又54天 | 12.51% |
| 投资目标 | 本基金在追求基金资产长期安全的基础上,为基金份额持有人获取稳定的投资收益,追求超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债、证券公司发行的短期公司债券)、债券回购、资产支持证券、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金以36个月为一个运作周期,以长期投资的理念进行大类资产的配置和个券选择,运用封闭期无流动性需求的优势,同时,充分考虑每个运作周期中期间开放期的安排,在股票的配置上,以时间换空间,采用低风险投资策略,为本基金获得更高的低风险收益;在债券配置上,合理配置久期匹配债券的结构,做好流动性管理,以期获得更高的投资收益。 1、资产配置 本基金以36个月为一个运作周期,以为投资者在每个运作周期追求超越业绩比较基准的投资回报为目标,进行长期目标指引下的大类资产的配置,通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中股票、债券和现金类大类资产的配置比例。 本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 2、股票组合的构建 本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略,秉持长期投资的理念,利用基金管理人投研团队的资源,对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好,符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票进行投资。 (1)行业配置策略 在行业配置层面,本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业或子行业,比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可以替代人工的自动化行业等。具体分析时,本基金会跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况,依此来判断各行业的景气度,再根据行业整体的估值情况,市场的预期,目前机构配置的比例来综合考虑各行业在组合中的配置比例。 (2)股票投资选择 针对个股,每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛一批重点研究标的,围绕这些公司,基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研,除了上市公司外,基金管理人还会调研竞争对手,产业链的上下游,以此来验证基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合,基金管理人会重点关注3个方面:公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中公司素质是基金管理人最看重的因素,包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、行业地位、公司管理层的品格和能力等方面;对于具有优秀基因的公司,如果成长性和估值匹配的话,基金管理人将其纳入投资组合;否则将会放在股票库中,保持持续跟踪。 (3)港股投资策略 本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: 1)A股稀缺性行业个股,包括消费龙头白马(如白酒、中药)、A股缺乏投资标的行业(如博彩); 2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头; 3)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 3、债券等其他固定收益类投资策略 本基金将充分利用封闭期无流动性需求的优势,采用“自上而下”的投资策略,对债券类资产进行配置。本基金将基于对国内外宏观经济形势、国内财政政策与货币市场政策、以及结构调整等因素对债券市场的影响,对利率走势进行预期,判断债券市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略,力争有效控制整体资产风险。 在债券投资组合构建和管理过程中,基金管理人将采用久期控制、期限结构配置、市场比较、相对价值判断、信用风险评估等管理手段。 (1)久期控制:根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险。 (2)期限结构配置:在确定组合久期后,基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等,在长期、中期与短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)市场比较:不同债券子市场的运行规律不同,本基金在充分研究不同债券子市场风险-收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合(包括跨市场套利操作),以提高投资收益。 (4)相对价值判断:本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资。 (5)信用风险评估:本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测,以此作为品种选择的基本依据。 4、可转债投资策略 本基金的可转债投资策略包括传统可转换债券,即可转换公司债券、可分离交易可转换债券和可交换债的投资策略。本基金参与可转换债券有两种途径,一种是一级市场申购,另一种是二级市场参与。一级市场申购,主要考虑发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的可转债;二级市场参与可运用多种可转债投资策略,本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略,精选个券,力争实现较高的投资收益。同时,本基金也可以采用相对价值分析策略,即通过分析不同市场环境下可转换债券股性和债性的相对价值,把握可转换债券的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。另外,本基金将密切关注可转债的套利机会和条款博弈机会。 5、中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。在进行投资时,将采取分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时,将只投资有担保或者国有控股企业发行的中小企业私募债,以降低信用风险。 6、资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几方面来考虑,采用自下而上的项目精选策略,以资产支持证券的优先级或次优级为投资标的,精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。根据不同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略,在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用风险分析采取内外结合的方法,以基金管理人的内部信用风险评估为主,并结合外部信用评级机构的分析报告,最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判断。另外,鉴于资产支持证券的流动性较差,本基金更倾向于久期较短的品种,以降低流动性风险。 7、股指期货投资策略 本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 8、国债期货投资策略 本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 9、证券公司短期公司债券投资策略 本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手,包括整个证券行业的发展现状,发展趋势,具体证券公司的经营情况、资产负债情况、现金流情况,从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 |
| 分红政策 | 本基金收益分配应遵循下列原则: 1、本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的25%; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率*60%+沪深300指数收益率*30%+恒生指数收益率(经汇率估值调整)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
东方红智逸沪港深定开混合(004278) - 基金费率
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于1000万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于1000万元 | --- | 每笔1000元 |
东方红智逸沪港深定开混合(004278) - 基金公告
- 上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金2026年非港股通交易日申购、赎回等...2026-01-30
- 关于警惕不法分子假冒上海东方证券资产管理有限公司进行非法证券活动的重要提示2026-01-29
- 关于公司各直销平台停机维护的通知2026-01-26
- 东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书(更新)(2026年第1号...2026-01-16