| 基金全称 | 招商招利一年期理财债券型证券投资基金 | 基金简称 | 招商招利一年理财债券 |
| 基金代码 | 004780（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2017年07月10日 | 成立日期 | 2017年08月17日 |
| 成立规模 | 23.386亿份 | 资产规模 | 79.90亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.40%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.40%（前端）天天基金优惠费率：0.04%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
招商招利一年理财债券(004780) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 曹晋文 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-02-14 |
曹晋文先生:中国国籍,人民大学统计学硕士,获得注册会计师资格证书,2005年8月至2008年3月任毕马威会计事务所经理助理,2008年3月至2012年12月任中国人寿资产管理有限公司账户助理,2013年1月至2014年3月任信诚人寿保险有限公司投资经理,2014年3月至2017年1月任民生加银基金管理有限公司固定收益部基金经理,2017年1月至2019年8月任格林基金管理有限公司固定收益部基金经理、部门副总监,2019年9月至2020年1月在中航基金管理有限公司固定收益部工作。2020年1月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部。自2015年1月起担任民生加银现金宝货币市场基金基金经理;2021年11月4日担任招商招福宝货币市场基金基金经理、招商保证金快线货币市场基金基金经理、招商理财7天债券型证券投资基金基金经理。2021年12月18日任招商招禧宝货币市场基金基金经理。2022年2月24日任招商招利1个月期理财债券型证券投资基金的基金经理。2022年11月11日至2025年3月4日担任招商招景纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年2月14日起担任招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金经理。2024年10月29日担任招商添琪3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任招商中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 005648 | 招商添琪3个月定开债A | 债券型-长债 | 2024-10-29 | 至今 | 1年又135天 | 3.53% |
| 005649 | 招商添琪3个月定开债C | 债券型-长债 | 2024-10-29 | 至今 | 1年又135天 | 0.00% |
| 004780 | 招商招利一年理财债券 | 债券型-中短债 | 2023-02-14 | 至今 | 3年又28天 | 5.29% |
| 003867 | 招商招景纯债A | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2025-03-04 | 2年又114天 | 4.84% |
| 014688 | 招商招景纯债D | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2025-03-04 | 2年又114天 | 4.85% |
| 003868 | 招商招景纯债C | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2025-03-04 | 2年又114天 | 0.00% |
| 015643 | 招商中证同业存单AAA指数7天持有 | 指数型-固收 | 2022-04-28 | 2025-10-22 | 3年又178天 | 6.53% |
| 001693 | 招商招利1个月期理财债券C | 债券型-中短债 | 2022-02-24 | 至今 | 4年又18天 | 5.66% |
| 000809 | 招商招利1个月期理财债券B | 债券型-中短债 | 2022-02-24 | 至今 | 4年又18天 | 5.66% |
| 000808 | 招商招利1个月期理财债券A | 债券型-中短债 | 2022-02-24 | 至今 | 4年又18天 | 5.66% |
| 004261 | 招商招禧宝货币A | 货币型-普通货币 | 2021-12-18 | 至今 | 4年又86天 | 7.48% |
| 004262 | 招商招禧宝货币B | 货币型-普通货币 | 2021-12-18 | 至今 | 4年又86天 | 8.58% |
| 159004 | 招商保证金快线B | 货币型-普通货币 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 8.40% |
| 217026 | 招商理财7天债券B | 债券型-中短债 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 0.58% |
| 217025 | 招商理财7天债券A | 债券型-中短债 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 3.81% |
| 002299 | 招商招福宝货币B | 货币型-普通货币 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 8.87% |
| 002298 | 招商招福宝货币A | 货币型-普通货币 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 7.74% |
| 159003 | 招商保证金快线A | 货币型-普通货币 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 7.27% |
| 011258 | 招商保证金快线D | 货币型-普通货币 | 2021-11-04 | 至今 | 4年又130天 | 8.40% |
| 004943 | 格林伯元灵活配置C | 混合型-灵活 | 2018-02-06 | 2019-08-30 | 1年又205天 | -3.95% |
| 004942 | 格林伯元灵活配置A | 混合型-灵活 | 2018-02-06 | 2019-08-30 | 1年又205天 | -3.72% |
| 004865 | 格林货币A | 货币型-普通货币 | 2017-07-26 | 2019-08-30 | 2年又35天 | |
| 004866 | 格林货币B | 货币型-普通货币 | 2017-07-26 | 2019-08-30 | 2年又35天 | |
| 001785 | 民生加银岁岁增利债券D | 债券型-长债 | 2015-08-17 | 2016-12-29 | 1年又135天 | -1.80% |
| 000138 | 民生加银岁岁增利债券C | 债券型-长债 | 2015-08-11 | 2016-12-29 | 1年又141天 | 5.01% |
| 000137 | 民生加银岁岁增利债券A | 债券型-长债 | 2015-08-11 | 2016-12-29 | 1年又141天 | 5.68% |
| 000371 | 民生加银现金宝货币A | 货币型-普通货币 | 2015-01-04 | 2016-12-29 | 1年又360天 | 6.62% |
| 投资目标 | 本基金严格采用持有到期策略,将基金资产配置于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的固定收益资产,力求实现基金资产的持续稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金投资于固定收益类金融工具,包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购、银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资,也不投资可转换债券,但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。 |
| 投资策略 | 本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初,将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期内,本基金严格采用持有到期策略构建投资组合,基本保持大类品种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款,力求基金资产在开放前可完全变现。 1、资产配置策略 每个封闭期的建仓期内,本基金将根据收益率、信用利差、市场流动性、经济环境等因素,确定该封闭期内信用债、利率债、债券回购等的投资比例。 2、信用债投资策略 本基金由于采用买入并持有策略,在债券投资上持有剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的债券品种。同时,由于本基金将在建仓期内完成组合构建,并在封闭期内保持组合的稳定,因此,个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 3、杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 本基金将在封闭期内进行杠杆投资,杠杆放大部分仍投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,并采取买入并持有到期的策略。同时采取滚动回购的方式来维持杠杆,因此负债的资金成本存在一定的波动性。一旦建仓完毕,初始杠杆确定,将维持基本恒定。通过这种方法,本基金可以将杠杆比例稳定控制在一个合理的水平。 4、现金管理 为保证基金资产在开放前可完全变现,本基金严格采用持有到期策略,投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。由于在建仓期本基金的债券投资难以做到与封闭期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分债券在封闭期结束前到期兑付本息的情形。另一方面,本基金持有债券的付息也将增加基金的现金头寸。对于现金头寸,本基金将根据届时的市场环境和封闭期剩余期限,选择到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券、回购或银行存款进行再投资或进行基金现金分红。 5、再投资策略 封闭期内,本基金持有的债券将获得一些利息收入,对于这些利息收入,本基金将再投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的债券,并持有到期。如果付息日距离封闭期末较近,本基金将对这些利息进行流动性管理。 另外,由于本基金买入的债券的剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期,因此,在封闭期结束前,本基金持有的部分债券到期后将变现为现金资产。对于该部分现金资产,本基金将根据对各类短期金融工具的市场规模、交易情况、流动性、相对收益、信用风险等因素,再投资于剩余期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的短期融资券、债券回购和银行存款等货币市场工具,并持有到期,获取稳定的收益。 6、私募债投资策略 本基金对私募债的投资仅限于到期日在封闭期结束之前的品种。其中,本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基金资产净值的10%。未来法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,本基金投资不再受相关限制。 在私募债选择方面,本基金将采用公司内部债券信用评级系统对持有债券的信用评级进行持续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注私募债的发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。本基金对上市公司私募债的分析侧重于依靠公开信息。由于非上市公司私募债的公开信息较为稀少,透明度低,本基金对非上市公司私募债的选择主要基于管理人对债券担保机构和承销商的能力、信誉度的持续跟踪。与公募信用债相比,私募信用债的流动性较低,条款设置上灵活性更强。未来基金管理人将根据基金运作的特点对拟参与投资的私募债提出个性化设计条款,规避有关风险,增强组合收益。 本基金将根据相关法律法规要求披露中小企业私募债的投资情况。 7、资产支持证券的投资策略 本基金对资产支持证券的投资仅限于到期日在封闭期结束之前的品种。本基金结合国内资产支持证券的特点,在合理的货币利率随机模型、提前还款和坏帐预估水平以及现有中标利差及即期利率期限结构等综合条件下运用蒙特卡罗模拟进行利率路径模拟,估计提前清偿率,确定现金流量,最后用期权定价模型进行合理定价,评估其内在价值。同时因为资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将结合利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持等定性分析,与国债、企业债等债券品种的进行相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年度收益分配次数最少为1次,在每个封闭期内的收益分配次数最多为12次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式:现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率(税后)×1.1 |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
招商招利一年理财债券(004780) - 基金费率
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于500万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔500元 |
招商招利一年理财债券(004780) - 基金公告
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