| 基金全称 | 东方稳健回报债券型证券投资基金 | 基金简称 | 东方稳健回报债券C |
| 基金代码 | 009456（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2020年05月12日 | 成立日期 | 2020年05月14日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | 13.60亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 东方基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.01%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 刘长俊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-05-14 |
刘长俊先生:中国国籍,上海财经大学金融学硕士。曾任上海新世纪资信评估投资服务有限公司债项评级部分析师、上海大智慧股份有限公司宏观行业部研究员、国金证券股份有限公司经纪业务部客户经理,平安银行股份有限公司投资经理、德邦基金管理有限责任公司固定收益研究员、基金经理。曾任德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦德焕9个月定期开放债券型证券投资基金、德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金、德邦纯债债券型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦弘利货币市场基金、德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年7月加盟东方基金管理有限责任公司,2019年12月17日任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。2020年1月2日任东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年5月21日起担任东方臻慧纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年12月16日至2023年05月04日担任东方恒瑞短债债券型证券投资基金基金经理。2021年8月13日至2023年8月7日担任东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2023年10月25日担任东方臻善纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年10月25日至2025年12月17日担任东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 006212 | 东方臻选纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-10-25 | 2025-12-17 | 2年又54天 | 9.29% |
| 006213 | 东方臻选纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-10-25 | 2025-12-17 | 2年又54天 | 9.08% |
| 012611 | 东方臻善纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-10-25 | 至今 | 2年又141天 | 4.99% |
| 012612 | 东方臻善纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-10-25 | 至今 | 2年又141天 | 4.73% |
| 012403 | 东方中债1-5年政策性金融债A | 指数型-固收 | 2021-08-13 | 2023-08-07 | 1年又359天 | 5.79% |
| 012404 | 东方中债1-5年政策性金融债C | 指数型-固收 | 2021-08-13 | 2023-08-07 | 1年又359天 | 151.46% |
| 010567 | 东方恒瑞短债债券C | 债券型-中短债 | 2020-12-16 | 2023-05-04 | 2年又139天 | 5.64% |
| 010566 | 东方恒瑞短债债券B | 债券型-中短债 | 2020-12-16 | 2023-05-04 | 2年又139天 | 6.55% |
| 010565 | 东方恒瑞短债债券A | 债券型-中短债 | 2020-12-16 | 2023-05-04 | 2年又139天 | 6.55% |
| 009464 | 东方臻慧纯债债券C | 债券型-长债 | 2020-05-21 | 至今 | 5年又298天 | 20.17% |
| 009463 | 东方臻慧纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-05-21 | 至今 | 5年又298天 | 20.84% |
| 009456 | 东方稳健回报债券C | 债券型-混合一级 | 2020-05-14 | 至今 | 5年又305天 | 20.41% |
| 008323 | 东方卓行18个月定开债券C | 债券型-长债 | 2020-01-02 | 至今 | 6年又73天 | 7.35% |
| 008322 | 东方卓行18个月定开债券A | 债券型-长债 | 2020-01-02 | 至今 | 6年又73天 | 9.02% |
| 400009 | 东方稳健回报债券A | 债券型-混合一级 | 2019-12-17 | 至今 | 6年又89天 | 22.17% |
| 001412 | 德邦鑫星价值灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-01-05 | 2018-08-09 | 216天 | -0.68% |
| 001229 | 德邦福鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2018-01-05 | 2018-08-09 | 216天 | -6.42% |
| 002106 | 德邦福鑫灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-01-05 | 2018-08-09 | 216天 | -6.75% |
| 002112 | 德邦鑫星价值灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2018-01-05 | 2018-08-09 | 216天 | -0.98% |
| 167704 | 德邦德信中高企债指数C | 指数型-固收 | 2017-09-04 | 2018-01-25 | 143天 | -0.54% |
| 167701 | 德邦德信中高企债指数A | 债券型-长债 | 2017-09-04 | 2018-01-25 | 143天 | -0.25% |
| 004515 | 德邦弘利货币A | 货币型-普通货币 | 2017-07-12 | 2018-06-21 | 344天 | 2.79% |
| 004516 | 德邦弘利货币B | 货币型-普通货币 | 2017-07-12 | 2018-06-21 | 344天 | 2.50% |
| 004246 | 德邦锐乾债券A | 债券型-长债 | 2017-01-18 | 2018-08-09 | 1年又203天 | 7.48% |
| 004247 | 德邦锐乾债券C | 债券型-长债 | 2017-01-18 | 2018-08-09 | 1年又203天 | 7.58% |
| 002113 | 德邦纯债债券C | 债券型-长债 | 2016-12-16 | 2017-06-28 | 194天 | 3.32% |
| 000947 | 德邦纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-16 | 2017-06-28 | 194天 | 1.06% |
| 003470 | 德邦德景一年定开债C | 债券型-长债 | 2016-11-10 | 2017-11-25 | 1年又15天 | 0.51% |
| 003469 | 德邦德景一年定开债A | 债券型-长债 | 2016-11-10 | 2017-11-25 | 1年又15天 | 0.92% |
| 770001 | 德邦优化A | 混合型-灵活 | 2016-11-09 | 2018-08-09 | 1年又273天 | 9.98% |
| 003097 | 德邦德焕9个月定开债A | 债券型-长债 | 2016-10-18 | 2018-05-11 | 1年又205天 | 1.87% |
| 003098 | 德邦德焕9个月定开债C | 债券型-长债 | 2016-10-18 | 2018-05-11 | 1年又205天 | 1.23% |
| 投资目标 | 在控制风险和确保资产流动性的前提下,追求较高总回报率,力争实现基金资产长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 积极投资、稳健增值 |
| 投资范围 | 本基金为债券型基金,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、可转换公司债券(含可分离交易债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不直接从二级市场买入股票和权证,但可参与一级市场新股申购及增发新股、并可持有因可转换债券转股、因所持股票或可分离交易债券派发的权证,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他创新的证券品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1.固定收益类资产投资策略 (1)利率预期策略 利率预期策略是债券型基金采用的最基本的策略,主要通过对组合久期的控制实现对利率风险的有效管理。本基金以“目标久期”管理作为利率预期策略的核心内容,通过深入研究宏观经济运行态势和宏观政策导向,判断市场利率变动的趋势和幅度。运用敏感性分析,模拟利率变动的多种可能性,测算业绩比较基准与投资组合在利率变动情况下,由久期驱动的损益状况,并根据投资组合的风险承受能力确定组合的目标久期区间。 具体来说,“目标久期”的确定包括以下三个方面: 第一,宏观经济分析。基准利率的变动是由一国的宏观经济发展状况所决定的,因此,宏观经济的研判是债券投资的首要任务。本基金对反映宏观经济变化的各种变量,如消费、投资、进出口、资金流向等因素进行持续的跟踪与分析,考察宏观经济的运行趋势及在经济周期中所处的地位,合理预期宏观经济政策(包括财政与货币政策)的最新取向。 第二,市场利率变动趋势分析。市场利率的变动主要体现为对未来政策(尤其是货币政策)的预期,而宏观政策的变动取决于宏观经济的发展态势。本基金除密切关注宏观经济数据,还将目前的经济数据表现与历史的经济周期进行比较,判断当前的宏观环境对市场利率的影响方向和幅度,以及投资人的一致预期如何影响市场利率变动的时间和方式。 第三,目标久期分析。根据对市场利率变动趋势、利率所处经济周期的分析,并结合当前市场的利率水平,确定组合目标久期变动的方向。一般来说,在利率上行通道中,应缩短目标久期以规避利率风险;在利率下行通道中,应拉长目标久期以享受债券价格上涨带来的收益。本基金在预测目标久期变动方向之后,运用敏感性分析,模拟利率变化幅度的多种可能性,考察比较基准与投资组合在利率变动时的风险收益特征,确定组合的目标久期区间,有效控制风险,获取投资收益。 2.权益类资产投资策略 (1)新股申购策略 本基金从公司基本面、新股内在价值、申购收益率测算等四个方面制定投资策略。 第一,公司基本面分析。本基金通过对发行新股公司的行业景气度、财务稳健性、公司竞争力等方面展开分析,选择具有成长空间的行业中盈利能力稳定、偿债风险较低的公司,同时,结合公司的发展战略、内部组织控制等因素,确定公司基本面的状况。 第二,新股内在价值分析。采用定量的方法,从绝对价值和相对价值两方面测算新股的内在价值。首先,运用现金流贴现、EVA等定价模型,评估公司股票的绝对价值;其次,结合PE、PB等相对价值方法,参考同类上市公司的估值水平,综合确定新股的上市价格。 第三、申购收益率测算 本基金严格依照中国证监会的相关规定进行新股申购,根据以往新股申购的中签率以及上市首日涨幅,结合当前市场的资金面,测算出新股申购的收益率区间。当新股申购的预期收益率高于资金成本时,参与新股申购。多只新股同时发行时,选择预期收益率最高的新股优先申购。 第四,参与规模与退出时机。本基金综合考虑新股预期收益率、新股发行的节奏以及基金目前的股票仓位等因素,确定参与申购的资金规模。预期新股的收益较为可观时,应动用组合中较大比例的资金进行申购,反之,则应适当参与。 基金持有的新股将在其可交易之日起,根据新股上市后股票市场整体的运行态势、发行公司所处行业的景气度变化等因素,在60个交易日内择机卖出。 (2)权证投资策略 本基金不直接从二级市场买入权证,仅被动持有股票或可分离交易债券派发的权证。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;同一类别每份基金份额享有同等分配权; 2、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金份额登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的各类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额; 3、本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%; 4、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配; 5、本基金收益分配方式为现金分红,投资人可选择将现金红利按红利发放日的各类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 7、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债总指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。在债券型基金产品中,其长期平均风险和预期收益率低于直接参与二级市场股票、权证投资的债券型基金,高于纯债券型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.01%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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