| 基金全称 | 工银瑞信沪港深股票型证券投资基金 | 基金简称 | 工银沪港深股票A |
| 基金代码 | 002387（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2016年04月12日 | 成立日期 | 2016年04月20日 |
| 成立规模 | 2.025亿份 | 资产规模 | 7.12亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金 | 基金托管人 | 北京银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 胡志利 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-01-11 |
胡志利先生:中国国籍,硕士研究生。2012年加入工银瑞信,现任权益投资部基金经理,2012年加入工银瑞信,现任权益投资部投资副总监、基金经理,2015年8月18日至2017年12月26日,担任工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理;2016年10月10日至2018年2月23日,担任工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年1月25日至今,担任工银瑞信优质精选混合型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至2018年6月12日,担任工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年4月27日至2018年8月28日,担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2018年2月27日至2019年8月14日,担任工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金经理。2019年11月7日至今,担任工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金基金经理;2019年11月7日至2024年4月23日担任工银瑞信现代服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2020年12月30日至今,担任工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型证券投资基金基金经理;2022年1月11日至今,担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金基金经理;2022年3月7日至2025年10月20日,担任工银瑞信行业优选混合型证券投资基金拟任基金经理;2022年3月23日至今,担任工银瑞信优势领航混合型证券投资基金基金经理。2022年8月22日至2025年9月15日担任工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 018446 | 工银领航三年持有混合 | 混合型-偏股 | 2023-06-13 | 至今 | 2年又263天 | 40.66% |
| 018222 | 工银优质精选混合C | 混合型-灵活 | 2023-04-03 | 至今 | 2年又334天 | 7.82% |
| 011478 | 工银美丽城镇股票C | 股票型 | 2022-08-22 | 2025-09-15 | 3年又25天 | -12.81% |
| 001043 | 工银美丽城镇股票A | 股票型 | 2022-08-22 | 2025-09-15 | 3年又25天 | -11.46% |
| 014467 | 工银行业优选混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-04 | 2025-10-20 | 3年又109天 | 4.62% |
| 014466 | 工银行业优选混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-04 | 2025-10-20 | 3年又109天 | 6.73% |
| 014334 | 工银优势领航混合C | 混合型-偏股 | 2022-03-23 | 至今 | 3年又345天 | 2.94% |
| 014333 | 工银优势领航混合A | 混合型-偏股 | 2022-03-23 | 至今 | 3年又345天 | 6.21% |
| 002387 | 工银沪港深股票A | 股票型 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又51天 | -13.26% |
| 007512 | 工银沪港深股票C | 股票型 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又51天 | -15.44% |
| 007353 | 工银科技创新混合 | 混合型-偏股 | 2020-12-30 | 至今 | 5年又63天 | 21.99% |
| 002594 | 工银现代服务业混合A | 混合型-灵活 | 2019-11-07 | 2024-04-23 | 4年又169天 | 51.36% |
| 001496 | 工银聚焦30股票 | 股票型 | 2019-11-07 | 至今 | 6年又117天 | 169.70% |
| 001719 | 工银国家战略股票 | 股票型 | 2018-02-27 | 2019-08-14 | 1年又168天 | 1.42% |
| 001648 | 工银新价值灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-04-27 | 2018-08-28 | 1年又123天 | -9.30% |
| 002004 | 工银新机遇灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2017-04-14 | 2018-06-12 | 1年又59天 | -4.90% |
| 002003 | 工银新机遇灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-04-14 | 2018-06-12 | 1年又59天 | -4.10% |
| 487021 | 工银优质精选混合A | 混合型-灵活 | 2017-01-25 | 至今 | 9年又38天 | 159.03% |
| 001998 | 工银新焦点混合C | 混合型-灵活 | 2016-10-10 | 2018-02-23 | 1年又136天 | 6.10% |
| 001715 | 工银新焦点混合A | 混合型-灵活 | 2016-10-10 | 2018-02-23 | 1年又136天 | 7.10% |
| 000672 | 工银绝对收益混合发起B | 混合型-绝对收益 | 2015-08-18 | 2017-12-26 | 2年又131天 | -2.71% |
| 000667 | 工银绝对收益混合发起A | 混合型-绝对收益 | 2015-08-18 | 2017-12-26 | 2年又131天 | -0.80% |
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| 姓名 | 张玮升 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-09-08 |
张玮升先生:中国国籍,硕士,2012年加入工银瑞信基金管理有限公司,现任研究部高级研究员、基金经理。2020年3月5日任职工银瑞信消费行业股票型证券投资基金基金经理。2018年7月27日至2021年9月17日担任工银瑞信新生代消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年11月11日担任工银瑞信食品饮料行业混合型证券投资基金的基金经理。2023年9月8日担任工银瑞信沪港深股票型证券投资基金的基金经理。2024年12月9日担任工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金经理。2025年5月22日担任工银瑞信产业债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 000046 | 工银产业债债券B | 债券型-混合二级 | 2025-05-22 | 至今 | 284天 | 7.16% |
| 000045 | 工银产业债债券A | 债券型-混合二级 | 2025-05-22 | 至今 | 284天 | 7.44% |
| 001719 | 工银国家战略股票 | 股票型 | 2024-12-09 | 至今 | 1年又83天 | 18.39% |
| 002387 | 工银沪港深股票A | 股票型 | 2023-09-08 | 至今 | 2年又176天 | 24.91% |
| 007512 | 工银沪港深股票C | 股票型 | 2023-09-08 | 至今 | 2年又176天 | 23.02% |
| 013290 | 工银食品饮料混合C | 混合型-偏股 | 2022-11-11 | 至今 | 3年又112天 | -13.21% |
| 013289 | 工银食品饮料混合A | 混合型-偏股 | 2022-11-11 | 至今 | 3年又112天 | -10.84% |
| 008166 | 工银消费股票A | 股票型 | 2020-03-05 | 至今 | 5年又363天 | 23.39% |
| 008167 | 工银消费股票C | 股票型 | 2020-03-05 | 至今 | 5年又363天 | 17.53% |
| 005526 | 工银新生代消费混合 | 混合型-灵活 | 2018-07-27 | 2021-09-17 | 3年又53天 | 115.00% |
| 001714 | 工银文体产业股票A | 股票型 | 2017-10-27 | 2018-11-19 | 1年又23天 | -5.05% |
| 投资目标 | 重点通过精选内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的和沪深两市优质上市公司,通过积极有效的风险防控措施,力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、股指期货、债券资产(包括但不限于国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | (一)资产配置策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断香港及国内证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适当降低权益类资产配置比例。 (二)股票选择策略 本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,精选具有核心竞争优势和持续增长潜力,且估值水平相对合理的股票进行重点投资。本基金将主要通过港股通投资于香港股票市场。此外,本基金将同时参考A股市场与香港H股整体溢价情况,在A股与H股整体价格持平甚至A股折价时,综合考虑市场投资者结构、流动性及成长空间等因素后,适当增加A股市场配置比例。 1、定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面: (1)公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有对产品的定价能力等以及其他优势; (2)公司治理评估:本基金认为具有良好公司治理机制的公司具有以下几个方面的特征: 1)公司治理框架保护并便于行使股东权利,公平对待所有股东; 2)尊重公司相关利益者的权利; 3)公司信息披露及时、准确、完整; 4)公司董事会勤勉、尽责,运作透明; 5)公司股东能够对董事会成员施加有效的监督,公司能够保证外部审计机构独立、客观地履行审计职责。不符合上述治理准则的公司,本基金将给予其较低的评级。 (3)公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性; 2、定量分析 在定量分析方面,本基金将通过对成长性指标(预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG)、相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)的定量评判,筛选出具有GARP(合理价格成长)性质的股票。 3、港股通投资标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金所投资香港市场股票标的除适用上述个股投资策略外,本基金投资香港市场股票标的还需关注: (1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)港股通每日额度应用情况; (3)人民币与港币间的汇兑比率变化。 (三)债券投资策略 本基金在固定收益证券投资与研究方面,实行投资策略研究专业化分工制度,专业研究人员分别从利率、债券信用风险等角度,提出独立的投资策略建议,经固定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。 1、利率策略 研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标,根据对市场利率水平的变化趋势的预期,综合宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,可以制定出组合的目标久期,预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期,以规避债券价格下降的风险和资本损失,获得较高的再投资收益;预期市场利率将下降时,提高组合的久期,在市场利率实际下降时获得债券价格上升的收益,并获得较高利息收入。 2、信用策略 根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处行业发展前景,发行人业务发展状况,企业市场地位,财务状况,管理水平,债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差与投资价值。 3、债券选择与组合优化 本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。 4、可转换债券投资 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。 (四)资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (五)衍生品投资策略 股指期货投资策略 本基金为提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析,发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点,采用股指期货在短期内取代部分现货,获取市场敞口,投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时,为避免市场冲击,提前建立股指期货多头头寸,然后逐步买入现货并解除股指期货多头,当完成现货建仓后将股指期货平仓;空头套期保值指当基金需要卖出现货时,先建立股指期货空头头寸,然后逐步卖出现货并解除股指期货空头,当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中,将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性,精细化确定投资方案比例。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在遵守法律法规的前提下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进行调整,并及时公告。 |
| 业绩比较基准 | 80%×恒生指数收益率(经汇率调整)+5%×沪深300指数收益率+15%×中债综合财富(总值)指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金,预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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