| 基金全称 | 工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金 | 基金简称 | 工银月月薪定期支付债券A |
| 基金代码 | 000236（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2013年07月15日 | 成立日期 | 2013年08月14日 |
| 成立规模 | 33.354亿份 | 资产规模 | 1.97亿份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
工银月月薪定期支付债券A(000236) - 基金经理
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| 姓名 | 张洋 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-06-05 |
张洋先生:中国国籍,宾夕法尼亚大学电子工程专业博士,沃顿商学院统计学硕士。2012年加入工银瑞信,现任固定收益部投资副总监、基金经理,2015年8月17日至2024年11月7日,担任工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(自2016年9月26日起,变更为工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF))基金经理;2015年8月17日至今,担任工银瑞信保本3号混合型证券投资基金基金经理(自2019年7月19日转型为工银瑞信成长收益混合型证券投资基金);2016年11月22日至今,担任工银瑞信新得益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月14日至2021年7月13日,担任工银瑞信可转债债券型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至今,担任工银瑞信新增利混合型证券投资基金基金经理;2017年1月25日至2018年6月11日,担任工银瑞信瑞盈半年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2018年7月2日至2020年7月31日,担任工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金基金经理;2018年7月27日至2020年1月15日,工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2018年7月27日至2020年1月15日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2018年8月28日至2021年2月25日,担任工银瑞信添福债券型证券投资基金基金经理。2019年1月24日至2019年10月31日,担任工银瑞信聚盈混合型证券投资基金基金经理。2019年6月5日至今,担任工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理;2020年5月9日至今,担任工银瑞信聚和一年定期开放混合型证券投资基金基金经理;2021年1月12日至今,担任工银瑞信聚利18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理;2021年7月28日至今,担任工银瑞信聚润6个月持有期混合型证券投资基金基金经理;2021年9月29日至2023年11月3日担任工银瑞信平衡回报6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 013612 | 工银民瑞一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-12-28 | 至今 | 3年又282天 | 11.91% |
| 013611 | 工银民瑞一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-12-28 | 至今 | 3年又282天 | 13.58% |
| 012741 | 工银平衡回报6个月持有期债券C | 债券型-混合二级 | 2021-09-29 | 2023-11-03 | 2年又35天 | -0.14% |
| 012740 | 工银平衡回报6个月持有期债券A | 债券型-混合二级 | 2021-09-29 | 2023-11-03 | 2年又35天 | 0.39% |
| 012014 | 工银聚润6个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-07-28 | 至今 | 4年又70天 | 5.70% |
| 012015 | 工银聚润6个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-07-28 | 至今 | 4年又70天 | 3.94% |
| 009927 | 工银聚利18个月定开混合A | 混合型-偏债 | 2021-01-12 | 至今 | 4年又267天 | 18.23% |
| 009928 | 工银聚利18个月定开混合C | 混合型-偏债 | 2021-01-12 | 至今 | 4年又267天 | 14.93% |
| 009031 | 工银聚和一年定开混合A | 混合型-偏债 | 2020-05-09 | 至今 | 5年又150天 | 27.52% |
| 009032 | 工银聚和一年定开混合C | 混合型-偏债 | 2020-05-09 | 至今 | 5年又150天 | 23.45% |
| 001722 | 工银银和利混合 | 混合型-偏债 | 2019-10-21 | 2020-06-11 | 234天 | 1.31% |
| 002492 | 工银月月薪定期支付债券C | 债券型-混合二级 | 2019-06-05 | 至今 | 6年又124天 | 18.77% |
| 000236 | 工银月月薪定期支付债券A | 债券型-混合二级 | 2019-06-05 | 至今 | 6年又124天 | 21.58% |
| 006709 | 工银瑞信聚盈混合A | 混合型-偏债 | 2019-01-24 | 2019-11-01 | 281天 | 4.37% |
| 006710 | 工银瑞信聚盈混合C | 混合型-偏债 | 2019-01-24 | 2019-11-01 | 281天 | 3.73% |
| 000185 | 工银添福债券B | 债券型-混合二级 | 2018-08-28 | 2021-02-25 | 2年又182天 | 10.73% |
| 000184 | 工银添福债券A | 债券型-混合二级 | 2018-08-28 | 2021-02-25 | 2年又182天 | 9.27% |
| 002005 | 工银新得利混合 | 混合型-偏债 | 2018-07-27 | 2020-01-15 | 1年又172天 | 3.41% |
| 001721 | 工银新增益混合 | 混合型-偏债 | 2018-07-27 | 2020-01-15 | 1年又172天 | 3.92% |
| 005946 | 工银可转债优选债券C | 债券型-混合二级 | 2018-07-02 | 2020-07-31 | 2年又30天 | 26.96% |
| 005945 | 工银可转债优选债券A | 债券型-混合二级 | 2018-07-02 | 2020-07-31 | 2年又30天 | 28.18% |
| 003639 | 工银瑞盈半年定开债券 | 债券型-混合二级 | 2017-01-25 | 2018-06-12 | 1年又138天 | 2.63% |
| 001720 | 工银新增利混合 | 混合型-偏债 | 2016-12-29 | 至今 | 8年又282天 | 47.00% |
| 003401 | 工银可转债债券 | 债券型-混合二级 | 2016-12-14 | 2021-07-13 | 4年又212天 | 44.72% |
| 002006 | 工银新得益混合 | 混合型-偏债 | 2016-11-22 | 至今 | 8年又319天 | 57.60% |
| 164814 | 工银双债增强债券 | 债券型-混合二级 | 2015-08-17 | 2024-11-07 | 9年又85天 | 36.41% |
| 000196 | 工银成长收益混合B | 混合型-灵活 | 2015-08-17 | 至今 | 10年又52天 | 74.04% |
| 000195 | 工银成长收益混合A | 混合型-灵活 | 2015-08-17 | 至今 | 10年又52天 | 85.28% |
| 投资目标 | 在控制风险并保持资产流动性的基础上,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资产的长期稳定增值,以获得超过基金业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离债券)、金融债、央行票据、国债、资产支持证券、中期票据、短期融资券、债券回购和银行存款等固定收益类资产,一级市场新股申购和增发新股、二级市场股票、权证和存托凭证等权益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将在资产配置策略的基础上,通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益,通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。 1、资产配置策略 本基金将研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资本市场变动特征,依据定量分析和定性分析相结合的方法,考虑经济环境、政策取向、类别资产收益风险预期等因素,采取“自上而下”的方法将基金资产在债券与股票等资产类别之间进行动态资产配置。 本基金将在稳健的资产配置策略基础上,根据股票一级市场和二级市场的运行状况和收益预期,在严格控制风险的基础上,积极并适时适度的参与权益类资产配置,把握市场时机力争为基金资产获取增强型回报。 2、固定收益品种投资策略 本基金将采取利率策略、久期策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,以实现组合增值的目标。 (1)利率策略 本基金首先通过全面研究GDP、CPI、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,结合债券市场资金供求状况变化的趋势和结构,对市场利率水平和收益率曲线斜度的变化趋势做出预测和判断。 (2)久期策略 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。 (3)信用策略 根据国民经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等信用债券发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券等信用债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 (4)债券选择策略 根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合其信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,主要选择定价合理或价值被低估的企业(公司)债券进行投资。 (5)可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性。 本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 (6)资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 3.权益类资产投资策略 (1)新股投资 本基金将研究首次发行股票(IPO)及增发新股的上市公司基本面因素,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,并参考一级市场资金供求关系,从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低,确定继续持有或者卖出。 (2)二级市场股票投资 在资产配置策略的基础上,本基金可直接进行二级市场股票投资。对于二级市场股票投资将采取行业配置与个股精选相结合的投资策略。 a.行业配置 本基金将密切关注国内外经济运行情况、国内财政政策和产业政策等政策取向,深入分析国民经济各行业的发展现状及政策影响,并结合行业景气分析,对具有良好发展前景特别是国家重点扶植的行业进行重点配置。 b.个股精选策略 上市公司持续的现金收益和盈利的稳定增长前景是股价上涨的长期内在推动力。本基金在个股选择中将坚持价值投资理念,理性地分析中国证券市场的特点和运行规律,用产业投资眼光,采用长期投资战略,辅以金融工程技术,发掘出价值被市场低估的,具有长期增长能力的公司的股票,买入并长期持有,将中国经济长期增长的潜力最大程度地转化为投资者的长期稳定收益。 (3)权证投资策略 为实现基金投资目标,在有效控制风险的前提下,本基金还将在法规和基金合同允许的范围内并基于谨慎原则适度进行权证投资。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。 (4)存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 |
| 分红政策 | 本基金存续期内将不进行收益分配。 |
| 业绩比较基准 | 三年期银行定期存款收益率(税后)+1.5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金与股票型基金;因为本基金可以配置二级市场股票,所以预期收益和预期风险水平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。 |
工银月月薪定期支付债券A(000236) - 基金费率
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
工银月月薪定期支付债券A(000236) - 基金公告
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