| 基金全称 | 前海开源安和债券型证券投资基金 | 基金简称 | 前海开源安和债券A |
| 基金代码 | 026097（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年12月22日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 前海开源基金 | 基金托管人 | 平安银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 李炳智 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-29 |
李炳智先生:中国国籍,上海财经大学硕士。历任中航证券投资经理助理、交易员;2016年6月加盟前海开源基金管理有限公司,现任前海开源基金管理有限公司基金经理。2017年1月25日至2025年04月29日任前海开源嘉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年2月17日至2018年3月7日,任前海开源聚财宝货币市场基金基金经理;2018年1月26日至2019年6月12日和2020年7月23日至2024年7月19日,任前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金(2020年9月1日转型为前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金)基金经理;2018年4月4日至2019年5月15日,任前海开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2018年9月26日至今,任前海开源鼎瑞债券型证券投资基金基金经理;2018年9月26日至今,任前海开源瑞和债券型证券投资基金基金经理;2019年8月26日至2021年4月28日,任前海开源中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理;2019年8月28日至2024年10月11日,任前海开源中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理;2019年12月5日至2021年11月17日,任前海开源鼎康债券型证券投资基金基金经理;2020年7月7日至2023年7月10日,任前海开源惠泽两年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2020年8月24日至今,任前海开源惠盈39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2021年8月13日至今,任前海开源丰和债券型证券投资基金基金经理;2023年5月8日至今,任前海开源乾利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。李炳智先生具备基金从业资格。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026097 | 前海开源安和债券A | 2025-11-29 | 至今 | 0天 | ||
| 026098 | 前海开源安和债券C | 2025-11-29 | 至今 | 0天 | ||
| 023646 | 前海开源鼎瑞债券D | 债券型-混合二级 | 2025-03-07 | 至今 | 267天 | -1.07% |
| 006949 | 前海开源乾利定期开放债券 | 债券型-长债 | 2023-05-08 | 至今 | 2年又206天 | 5.97% |
| 012774 | 前海开源丰和债券A | 债券型-长债 | 2021-08-13 | 至今 | 4年又109天 | 8.66% |
| 012775 | 前海开源丰和债券C | 债券型-长债 | 2021-08-13 | 至今 | 4年又109天 | 8.15% |
| 009894 | 前海开源惠盈39个月定开债券 | 债券型-长债 | 2020-08-24 | 至今 | 5年又98天 | 17.42% |
| 005301 | 前海开源弘泽债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2020-07-23 | 2024-07-19 | 3年又362天 | -1.71% |
| 005302 | 前海开源弘泽债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2020-07-23 | 2024-07-19 | 3年又362天 | -3.25% |
| 009788 | 前海开源惠泽两年定开债券 | 债券型-长债 | 2020-07-07 | 2023-07-11 | 3年又4天 | 5.73% |
| 006090 | 前海开源鼎康债券A | 债券型-长债 | 2019-12-05 | 2021-11-18 | 1年又349天 | 7.34% |
| 006091 | 前海开源鼎康债券C | 债券型-长债 | 2019-12-05 | 2021-11-18 | 1年又349天 | 6.92% |
| 007766 | 前海开源1-3年国开债C | 指数型-固收 | 2019-08-28 | 2024-10-11 | 5年又46天 | 9.52% |
| 007765 | 前海开源1-3年国开债A | 指数型-固收 | 2019-08-28 | 2024-10-11 | 5年又46天 | 13.59% |
| 007763 | 前海开源3-5年国开债A | 指数型-固收 | 2019-08-26 | 2021-04-29 | 1年又247天 | 3.42% |
| 007764 | 前海开源3-5年国开债C | 指数型-固收 | 2019-08-26 | 2021-04-29 | 1年又247天 | 2.76% |
| 003168 | 前海开源鼎瑞债券C | 债券型-混合二级 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又66天 | 16.79% |
| 003360 | 前海开源瑞和债券A | 债券型-混合二级 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又66天 | 21.90% |
| 003361 | 前海开源瑞和债券C | 债券型-混合二级 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又66天 | 19.03% |
| 003167 | 前海开源鼎瑞债券A | 债券型-混合二级 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又66天 | 19.76% |
| 005542 | 前海开源盛鑫混合C | 混合型-灵活 | 2018-04-04 | 2019-05-15 | 1年又41天 | 39.43% |
| 005541 | 前海开源盛鑫混合A | 混合型-灵活 | 2018-04-04 | 2019-05-15 | 1年又41天 | 39.43% |
| 005301 | 前海开源弘泽债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2018-01-26 | 2019-06-12 | 1年又137天 | 44.31% |
| 005302 | 前海开源弘泽债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2018-01-26 | 2019-06-12 | 1年又137天 | 44.16% |
| 004368 | 前海开源聚财宝A | 货币型-普通货币 | 2017-02-17 | 2018-03-07 | 1年又18天 | 4.24% |
| 004369 | 前海开源聚财宝B | 货币型-普通货币 | 2017-02-17 | 2018-03-07 | 1年又18天 | 4.46% |
| 001765 | 前海开源嘉鑫混合A | 混合型-灵活 | 2017-01-25 | 2025-04-29 | 8年又96天 | 134.88% |
| 001770 | 前海开源嘉鑫混合C | 混合型-灵活 | 2017-01-25 | 2025-04-29 | 8年又96天 | 131.92% |
| 投资目标 | 本基金在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资者提供高于业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他依法发行上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、国内经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(仅包含全市场的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金、其他投资范围包含基金的基金、非本基金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外))、债券(国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转换债券、证券公司短期公司债券及其他经中国证监会允许投资的债券等)、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、同业存单、债券回购、资产支持证券、现金、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量的分析手段,在充分研究宏观经济因素的基础上,判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的研究、分析和风险评估,分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预期,评估相关投资标的的投资价值,制定本基金在各大类资产之间的配置比例。 股票投资策略 (1)本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资组合。股票投资策略将从定性和定量两方面入手,定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素;定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况,比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标,优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将综合实力较强的港股纳入本基金的股票投资组合。 基金投资策略 本基金可以投资于全市场的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。其中,计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:(1)基金合同中明确规定股票资产占基金资产比例不低于60%;(2)根据基金披露的定期报告,最近四个季度末股票资产占基金资产比例均不低于60%。本基金基于权益类基金投资目标的不同,将标的基金分为主动和被动两大类: (1)主动型基金投资策略 本基金将基于对现有基金产品体系化的研究,通过定量分析与定性分析相结合的方式,自下而上精选出优质产品。 1)定量分析 本基金利用量化评估系统对各种类型的基金分别进行评估。评估采用以人为本的策略,核心目的是研究基金经理以确定其风格,对基金经理投资风格以及其适合和擅长的市场环境进行综合评价后确定核心基金经理和对应的基金池。 定量分析主要从两个方面进行:一是采用夏普比率、信息比率、年化收益率、最大回撤、alpha、beta、相关性、偏离度等指标来考察基金经理长、中、短期的业绩,并兼顾独立年度的分析以考察基金经理业绩的稳定和持续性以及基金经理在各种市场特征中的表现;二是通过对基金经理在不同市场环境特征下的业绩表现和稳定性进行相应的量化评分,根据评分情况将基金经理归类为综合型基金经理和风格型基金经理两类。 2)定性分析 本基金结合实际情况适时对定量分析筛选出的基金经理通过电话、邮件、交流、调研等定性分析的方式了解基金经理取得优异表现的原因,理解基金经理的投资理念、投资风格和投资行为,同定量分析相互交叉验证。 3)最终决定 本基金通过以上分析选择综合能力较强或者某种风格下表现突出的基金经理组成核心基金经理池并构建对应的基金池,并按照定量分析的结果来筛选构建基金基础池,结合定性分析构建核心池。 (2)被动型基金投资策略 本基金对被动型基金的投资,将重点考察基金标的指数表现、跟踪误差、超额收益、基金规模、是否开放申购赎回、费用水平等因素,选择优胜者进行投资。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。 信用衍生品投资策略 本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估,借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价,在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下,谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 国债期货投资策略 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况,通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值,以获取超额收益。 债券投资策略 本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略,同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、证券公司短期公司债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、信用债投资策略等积极投资策略。 (1)组合久期配置策略 本基金将采用自上而下的组合久期管理策略,从而有效控制基金资产的组合利率风险。 基金管理人将对宏观经济周期所处阶段和法定及市场利率变化趋势进行研究判断,同时结合债券收益率水平来确定组合目标久期。基本原则为:如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险;反之,如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益。 (2)收益率曲线策略 本基金将通过对收益率曲线变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,动态调整组合长、中、短期债券的搭配,以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。 (3)骑乘策略 本基金将通过骑乘策略来增强组合的持有期收益。该策略首先对收益率曲线进行分析,当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券也即收益率水平处于相对高位的债券。在收益率曲线不变的情况下,随着持有期限的延长,其剩余期限将发生衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线产生较大幅的下滑,债券价格将升高,从而获得较高的资本收益。 (4)息差策略 本基金将在回购利率低于债券收益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,从而利用杠杆放大债券投资的收益。 (5)证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 (6)可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券兼备权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分析、可转换债券、可交换债券条款分析,选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资。 (7)信用债投资策略 本基金所指的信用债是指除国债、央行票据和政策性金融债之外的非国家信用的固定收益类金融工具。包括但不限于金融债(不包含政策性金融债)、企业债、公司债、中期票据、次级债、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转换债券、证券公司短期公司债券等。 因此除上述投资策略以外,本基金还将结合以下投资策略分析信用债投资比例和进行信用债投资: 1)信用利差曲线变化策略 首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,综合分析信用利差曲线走势和变动。本基金将密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。最后,对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后,进行个券投资。 2)信用债评级策略 基金管理人将密切跟踪企业的信用风险变化,本基金所投资的信用债的信用评级在AA+及以上,其中本基金投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例为0-20%,投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例为80%-100%。 上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。本基金持有信用债期间,因出现信用评级下调或基金管理人之外的因素被动导致不符合前述标准,本基金将根据市场情况逐步调整至符合约定。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;若投资者选择红利再投资方式进行收益分配,基金管理人将按除权除息日的各类基金份额净值将投资者的现金红利转为相应类别的基金份额进行再投资; 3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取费用情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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