| 基金全称 | 南方稳利1年持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 南方稳利1年持有期债券A |
| 基金代码 | 000086（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2013年07月01日 | 成立日期 | 2013年07月23日 |
| 成立规模 | 8.556亿份 | 资产规模 | 10.24亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
南方稳利1年持有期债券A(000086) - 基金经理
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| 姓名 | 王景明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-07-22 |
王景明先生:中国国籍,中国人民大学金融学硕士,具有基金从业资格。2014年7月加入南方基金,任固定收益研究部宏观研究员、信用研究员。2018年5月17日至2021年8月27日,任南方润元基金经理助理。2021年8月27日至2023年1月13日,任南方初元中短债、南方定元中短债基金经理;2022年7月22日至2023年2月16日,任南方稳利1年定期开放债券基金经理;2021年10月22日至2023年6月15日,任南方荣年基金经理;2023年6月15日至2024年1月19日,任南方荣年一年持有混合基金经理;2021年8月27日至今,任南方梦元短债、南方国利、南方升元中短利率债基金经理;2022年7月22日至今,任南方纯元基金经理;2023年2月16日至今,任南方稳利1年持有债券基金经理;2023年8月9日至今,任南方稳瑞90天持有债券基金经理。2024年6月19日至今,任南方稳鑫6个月持有债券基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024426 | 南方稳航120天滚动持有债券C | 债券型-混合一级 | 2025-09-16 | 至今 | 176天 | 1.12% |
| 024425 | 南方稳航120天滚动持有债券A | 债券型-混合一级 | 2025-09-16 | 至今 | 176天 | 1.20% |
| 023025 | 南方升元中短期利率债债券D | 债券型-中短债 | 2024-12-23 | 至今 | 1年又78天 | |
| 016417 | 南方稳鑫6个月持有债券C | 债券型-混合二级 | 2024-06-19 | 至今 | 1年又265天 | 5.90% |
| 016416 | 南方稳鑫6个月持有债券A | 债券型-混合二级 | 2024-06-19 | 至今 | 1年又265天 | 6.62% |
| 020543 | 南方稳瑞90天持有债券E | 债券型-混合一级 | 2024-01-15 | 至今 | 2年又56天 | 6.54% |
| 018414 | 南方稳瑞90天持有债券A | 债券型-混合一级 | 2023-08-09 | 至今 | 2年又215天 | 7.28% |
| 018415 | 南方稳瑞90天持有债券C | 债券型-混合一级 | 2023-08-09 | 至今 | 2年又215天 | 6.74% |
| 018542 | 南方荣年一年持有混合E | 混合型-偏债 | 2023-06-15 | 2024-03-18 | 277天 | -1.00% |
| 001989 | 南方纯元C | 债券型-长债 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又233天 | 8.37% |
| 000720 | 南方稳利1年持有期债券C | 债券型-长债 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又233天 | 9.78% |
| 000086 | 南方稳利1年持有期债券A | 债券型-长债 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又233天 | 11.36% |
| 001988 | 南方纯元A | 债券型-长债 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又233天 | 10.03% |
| 004447 | 南方荣年一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-10-22 | 2024-03-18 | 2年又148天 | -2.82% |
| 004446 | 南方荣年一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-10-22 | 2024-03-18 | 2年又148天 | -1.49% |
| 007655 | 南方定元中短债债券A | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.13% |
| 007790 | 南方梦元短债A | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又197天 | 11.45% |
| 007150 | 南方初元中短债C | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.34% |
| 009534 | 南方升元中短期利率债A | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又197天 | 12.55% |
| 009535 | 南方升元中短期利率债C | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又197天 | 11.23% |
| 007149 | 南方初元中短债A | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.48% |
| 008080 | 南方初元中短债E | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.04% |
| 007656 | 南方定元中短债债券C | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 2.56% |
| 006842 | 南方国利6个月定开债 | 债券型-长债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又197天 | 16.95% |
| 007791 | 南方梦元短债C | 债券型-中短债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又197天 | 10.04% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、国债期货、信用衍生品、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。本基金不投资股票、可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 信用债券投资方面,本基金仅投资于主体或债项信用评级为AA级及以上的信用债券(含资产支持证券,下同),其中主体或债项信用评级为AAA级及以上的信用债券的投资比例为不低于全部信用债券资产的50%;主体或债项信用评级为AA+级的信用债券的投资比例为不高于全部信用债券资产的50%;主体或债项信用评级为AA级的信用债券的投资比例为不高于全部信用债券资产的20%。基金持有信用债期间,如果其信用等级下降导致不再符合前述标准,基金管理人应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定;本基金投资的信用债券的信用评级依照评级机构出具的债券信用评级,对于不存在债项信用评级的信用债券,其信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,其中本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。 收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 杠杆放大策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 信用衍生品投资策略 本基金投资信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的,通过对信用债市场的整体运行趋势情况、信用衍生品标的主体的经营及财务情况进行深入研究分析,结合信用衍生品定价模型,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。基金管理人将充分考虑对信用衍生品交易对手方、创始机构的风险管理,合理分散对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债信用债总指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 |
南方稳利1年持有期债券A(000086) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500万元，小于1000万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于1000万元 | --- | 每笔1000元 |
南方稳利1年持有期债券A(000086) - 基金公告
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2026-03-05
- 南方稳利1年持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 南方稳利1年持有期债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要(更新)2026-01-14
- 南方稳利1年持有期债券型证券投资基金招募说明书(更新)2026-01-14
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2025-12-23