基金全称 | 天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 天弘尊享定开债发起式 |
基金代码 | 005488(前端) | 基金类型 | 债券型-长债 |
发行日期 | 2017年12月18日 | 成立日期 | 2017年12月25日 |
成立规模 | 15.100亿份 | 资产规模 | 43.68亿份(截止至:2024年03月31日) |
基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) |
销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%(前端)天天基金优惠费率:0.06%(前端) |
最高申购费率 | 0.80%(前端)天天基金优惠费率:0.08%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 尹粒宇 |
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上任日期 | 2021-11-16 |
尹粒宇先生:分析金融专业硕士,2009年10月至2012年12月成都银行股份有限公司培训生、交易员;2013年1月至2013年12月丰隆银行有限公司(马来西亚)交易员;2014年1月至2017年3月成都银行股份有限公司交易员;2017年3月至2020年6月南华基金管理有限公司固定收益部副总经理、基金经理;2020年6月加盟天弘基金管理有限公司,现任基金经理助理、基金经理。现任南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年3月15日至2020年6月5日任职)、南华瑞扬纯债债券型证券投资基金基金经理(2019年1月17日至2020年6月5日任职)、南华瑞恒中短债债券型证券投资基金基金经理(2019年1月29日至2020年6月5日任职)、南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2019年4月11日至2020年6月5日任职)、南华价值启航纯债债券型证券投资基金基金经理(2019年11月22日至2020年6月5日任职)。2020年6月加盟天弘基金管理有限公司,现任天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘丰益债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘信利债券型证券投资基金基金经理、天弘安康颐丰一年持有期混合型证券投资基金基金经理、天弘合利债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘臻享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘多元增利债券型证券投资基金的基金经理助理。2024年02月08日担任天弘招享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年03月14日担任天弘弘利债券型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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021042 | 天弘弘利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-03-22 | 至今 | 36天 | 0.55% |
021043 | 天弘弘利债券E | 债券型-混合二级 | 2024-03-22 | 至今 | 36天 | 0.55% |
000306 | 天弘弘利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-03-14 | 至今 | 44天 | 0.62% |
019654 | 天弘招享三个月定开债券发起 | 债券型-长债 | 2024-02-08 | 至今 | 79天 | 0.61% |
018262 | 天弘臻享一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2023-05-16 | 至今 | 347天 | 2.81% |
015333 | 天弘合利债券发起A | 债券型-长债 | 2023-04-01 | 至今 | 1年又27天 | 4.36% |
015334 | 天弘合利债券发起C | 债券型-长债 | 2023-04-01 | 至今 | 1年又27天 | 4.24% |
015615 | 天弘丰益债券发起A | 债券型-长债 | 2022-05-12 | 至今 | 1年又351天 | 6.97% |
015616 | 天弘丰益债券发起C | 债券型-长债 | 2022-05-12 | 至今 | 1年又351天 | 6.76% |
013244 | 天弘安康颐丰一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-01-21 | 至今 | 2年又97天 | 0.56% |
013243 | 天弘安康颐丰一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-01-21 | 至今 | 2年又97天 | -1.25% |
005488 | 天弘尊享定开债发起式 | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 2年又163天 | 8.23% |
003824 | 天弘信利债券A | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 2年又163天 | 10.46% |
003825 | 天弘信利债券C | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 2年又163天 | 10.03% |
005654 | 天弘悦享定开债券 | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 2年又163天 | 9.49% |
007190 | 南华价值启航纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-11-22 | 2020-06-05 | 196天 | 1.76% |
007189 | 南华价值启航纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-11-22 | 2020-06-05 | 196天 | 1.86% |
006667 | 南华瑞元定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-04-11 | 2020-06-05 | 1年又56天 | 8.37% |
005514 | 南华瑞恒中短债债券C | 债券型-中短债 | 2019-01-29 | 2020-06-05 | 1年又128天 | 4.70% |
005513 | 南华瑞恒中短债债券A | 债券型-中短债 | 2019-01-29 | 2020-06-05 | 1年又128天 | 4.45% |
005625 | 南华瑞鑫定期开放债券 | 债券型-长债 | 2018-03-15 | 2020-06-05 | 2年又83天 | 10.42% |
005048 | 南华瑞扬纯债C | 债券型-长债 | 2017-12-26 | 2020-06-05 | 2年又162天 | -14.00% |
005047 | 南华瑞扬纯债A | 债券型-长债 | 2017-12-26 | 2020-06-05 | 2年又162天 | -11.82% |
姓名 | 刘嗣兴 |
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上任日期 | 2024-03-28 |
刘嗣兴先生:2011年7月至2013年9月中债资信评估有限责任公司评级业务部分析师;历任固定收益部研究员、中央交易室债券交易员、固定收益部投资经理。现任基金经理。2024年3月28日担任天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘弘利债券型证券投资基金基金经理、天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金、天弘合利债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年04月20日担任天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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001447 | 天弘惠利混合A | 混合型-灵活 | 2024-04-20 | 至今 | 7天 | 0.00% |
019896 | 天弘惠利混合C | 混合型-灵活 | 2024-04-20 | 至今 | 7天 | 0.00% |
015333 | 天弘合利债券发起A | 债券型-长债 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.49% |
015334 | 天弘合利债券发起C | 债券型-长债 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.47% |
005488 | 天弘尊享定开债发起式 | 债券型-长债 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.37% |
011656 | 天弘京津冀发起债A | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.52% |
000306 | 天弘弘利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.55% |
021043 | 天弘弘利债券E | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.54% |
021042 | 天弘弘利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.55% |
011657 | 天弘京津冀发起债C | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 30天 | 0.50% |
投资目标 | 本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。 |
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投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金投资于国内依法发行和上市交易的国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、债券回购、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资股票或权证等权益类资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
投资策略 | (一)封闭期投资策略 本基金将在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。基于此目标,本基金将充分发挥基金管理人的研究优势,将规范的宏观研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整固定收益类资产配置比例,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的基本面分析和信用分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系、风险及收益率水平等,自下而上地精选个券。 1、资产配置策略 本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标,结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率,构建和调整债券投资组合。 2、目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面,本基金将综合分析宏观面的各个要素,主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等,通过对各宏观变量的分析,判断其对市场利率水平的影响方向和程度,从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期,即预期利率上升时适当缩短组合久期,在预期利率下降时适当延长组合久期,从而提高债券投资收益。 由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系,所以通过凸性管理策略为久期策略补充,可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大,利率上行引起的价格损失越小,而利率下行带来的价格上升越大;反之亦然。本基金将通过严格的凸性分析,对久期策略做出适当的补充和修正。 3、收益率曲线策略 在确定了组合的整体久期后,组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪,结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,对未来的收益率曲线移动进行情景分析,从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,增强基金的收益。 4、信用债投资策略 信用类债券是本基金的重要投资对象,因此信用策略是本基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的信用情况变化,因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 (1)市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段,企业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,反之当经济周期不景气,企业的盈利能力减弱,信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系,动态研究信用债市场的主要特征,为分析信用利差提供依据。另外,政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。 本基金将综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。 (2)单个信用债信用分析策略 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平,本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估,深入挖掘信用债的投资价值,增强本基金的收益。 本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平: 信用债作为发行主体的一种融资行为,发行主体的偿债能力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。A)行业层面:包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况;B)企业层面:包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。 抵押物作为信用债发行时的重要组成部分,是债券持有人分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的潜力越大,则抵押物的质量越好,从而该信用债的信用水平也越高。 契约条款是指在信用债发行时明确规定的,约束和限制发行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面,本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和可实施性,随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估,发行人对契约条款的履行情况越良好,其信用水平也越高。 对于通过发行债券开展融资活动的企业来说,该发行人的公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。 5、中小企业私募债投资策略 与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,整体流动性相对较差,而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确定最终的投资决策。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 8、杠杆投资策略 在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的回购杠杆操作,在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。 (二)开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。 |
分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金,但低于股票型基金和混合型基金。 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) | 销售服务费率 | --- |
适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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小于100万元 | --- | |
大于等于100万元,小于200万元 | --- | |
大于等于200万元,小于500万元 | --- | |
大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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