| 基金全称 | 招商招诚半年定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 招商招诚定开债发起式 |
| 基金代码 | 005719（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2018年08月03日 | 成立日期 | 2018年09月20日 |
| 成立规模 | 2.100亿份 | 资产规模 | 22.36亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.40%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.40%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
招商招诚定开债发起式(005719) - 基金经理
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| 姓名 | 李家辉 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-01-27 |
李家辉先生:中国国籍,研究生、博士。2017年7月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,从事债券研究分析工作,曾任招商招盛纯债债券型证券投资基金、招商添润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添琪3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添文1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添瑞1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,现任招商稳乐中短债90天持有期债券型证券投资基金、招商稳恒中短债60天持有期债券型证券投资基金、招商稳福短债14天滚动持有债券型发起式证券投资基金、招商恒鑫30个月封闭式债券型证券投资基金、招商鑫利中短债债券型证券投资基金、招商鑫嘉中短债债券型证券投资基金、招商鑫诚短债债券型证券投资基金、招商招诚半年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添利两年定期开放债券型证券投资基金、招商鑫福中短债债券型证券投资基金基金经理。2025年5月23日担任招商稳嘉120天滚动持有纯债债券型证券投资基金、招商招盛纯债债券型证券投资基金、招商安裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年5月23日起任招商瑞阳股债配置混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 008456 | 招商瑞阳混合A | 混合型-偏债 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 10.11% |
| 015206 | 招商安裕灵活配置混合D | 混合型-灵活 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 6.73% |
| 002657 | 招商安裕灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 6.73% |
| 002658 | 招商安裕灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 6.29% |
| 003452 | 招商招盛纯债A | 债券型-长债 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 0.63% |
| 003453 | 招商招盛纯债C | 债券型-长债 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 0.50% |
| 023031 | 招商稳嘉120天滚动持有纯债C | 债券型-中短债 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 2.14% |
| 023030 | 招商稳嘉120天滚动持有纯债A | 债券型-中短债 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 2.33% |
| 008457 | 招商瑞阳混合C | 混合型-偏债 | 2025-05-23 | 至今 | 252天 | 9.65% |
| 022375 | 招商鑫诚短债D | 债券型-中短债 | 2024-10-24 | 至今 | 1年又98天 | 1.77% |
| 018936 | 招商稳恒中短债60天持有期债券D | 债券型-混合一级 | 2024-10-11 | 至今 | 1年又111天 | 3.19% |
| 013099 | 招商稳乐中短债90天持有期债券A | 债券型-中短债 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又275天 | 3.58% |
| 013100 | 招商稳乐中短债90天持有期债券C | 债券型-中短债 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又275天 | 3.22% |
| 014456 | 招商稳恒中短债60天持有债券A | 债券型-混合一级 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又69天 | 6.33% |
| 014457 | 招商稳恒中短债60天持有债券C | 债券型-混合一级 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又69天 | 6.05% |
| 013753 | 招商稳福短债14天滚动持有债A | 债券型-中短债 | 2023-11-01 | 至今 | 2年又91天 | 5.24% |
| 013754 | 招商稳福短债14天滚动持有债C | 债券型-中短债 | 2023-11-01 | 至今 | 2年又91天 | 4.78% |
| 017800 | 招商恒鑫30个月封闭债 | 债券型-混合一级 | 2023-02-22 | 2025-08-22 | 2年又182天 | 7.78% |
| 016790 | 招商鑫利中短债债券A | 债券型-中短债 | 2022-12-20 | 至今 | 3年又42天 | 9.20% |
| 016791 | 招商鑫利中短债债券C | 债券型-中短债 | 2022-12-20 | 至今 | 3年又42天 | 8.51% |
| 017308 | 招商鑫嘉中短债债券C | 债券型-中短债 | 2022-12-08 | 至今 | 3年又54天 | 7.96% |
| 017307 | 招商鑫嘉中短债债券A | 债券型-中短债 | 2022-12-08 | 至今 | 3年又54天 | 8.61% |
| 005649 | 招商添琪3个月定开债C | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2023-11-23 | 1年又12天 | 0.00% |
| 005594 | 招商添润3个月定开债A | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2024-01-09 | 1年又59天 | 2.82% |
| 005595 | 招商添润3个月定开债C | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2024-01-09 | 1年又59天 | 3.26% |
| 003453 | 招商招盛纯债C | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2024-01-09 | 1年又59天 | 3.08% |
| 003452 | 招商招盛纯债A | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2024-01-09 | 1年又59天 | 3.28% |
| 005648 | 招商添琪3个月定开债A | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2023-11-23 | 1年又12天 | 1.97% |
| 016526 | 招商鑫诚短债A | 债券型-中短债 | 2022-11-09 | 至今 | 3年又83天 | 8.74% |
| 016527 | 招商鑫诚短债C | 债券型-中短债 | 2022-11-09 | 至今 | 3年又83天 | 8.05% |
| 016411 | 招商添文1年定开债发起 | 债券型-长债 | 2022-09-29 | 2023-12-29 | 1年又91天 | 2.11% |
| 005719 | 招商招诚定开债发起式 | 债券型-长债 | 2022-01-27 | 至今 | 4年又4天 | 14.53% |
| 006150 | 招商添利两年债券 | 债券型-混合一级 | 2021-12-18 | 至今 | 4年又44天 | 22.95% |
| 008463 | 招商添瑞1年定开债A | 债券型-长债 | 2021-12-18 | 2023-11-23 | 1年又340天 | 6.38% |
| 008464 | 招商添瑞1年定开债C | 债券型-长债 | 2021-12-18 | 2023-11-23 | 1年又340天 | 0.00% |
| 008774 | 招商鑫福中短债A | 债券型-中短债 | 2021-09-28 | 至今 | 4年又125天 | 11.98% |
| 008775 | 招商鑫福中短债C | 债券型-中短债 | 2021-09-28 | 至今 | 4年又125天 | 11.00% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,力争基金资产长期稳健增值,为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 |
| 投资策略 | 本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础上,基金管理人将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境确定债券投资组合管理策略,确定部分债券采取持有到期策略,部分债券将采取积极的投资策略,以获取较高的债券组合投资收益。 本基金的具体投资策略包括: (1)资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。同时,根据市场利率的水平和本基金封闭期剩余期限,确定采取持有到期投资策略的债券配置比例。 (2)久期策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,在考虑封闭期剩余期限的基础上,制定相应的久期目标,当预期市场利率水平将上升时,适当降低组合的久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 (3)期限结构策略 本基金通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (4)类属配置策略 本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 (5)信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 (6)杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 (7)资产支持证券的投资策略 资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。 (8)行业配置策略 债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分别采用以下的分析策略: 分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。 行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 (9)个券挖掘策略 本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 (10)中小企业私募债券投资策略 本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主,以获得本金和票息收入为投资目的,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。 2、开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每份基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
招商招诚定开债发起式(005719) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
招商招诚定开债发起式(005719) - 基金公告
- 招商招诚半年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-12-31
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-23
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-06
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-11-27