| 基金全称 | 汇泉中证A500指数量化增强型证券投资基金 | 基金简称 | 汇泉中证A500指数量化增强A |
| 基金代码 | 025276（前端） | 基金类型 | 指数型-股票 |
| 发行日期 | 2025年09月05日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 汇泉基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：1.20%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
汇泉中证A500指数量化增强A(025276) - 基金经理
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| 姓名 | 杨宇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-01 |
杨宇先生:中国国籍,经济学硕士。任汇泉基金创始合伙人、基金经理。国内最早践行Smart Beta的基金经理之一,曾任嘉实基金量化投资首席投资官、深交所上市委员会委员等,管理的公募基金共获得7座金牛奖、3座金基金奖。曾任万家(天同)基金管理有限公司投资管理部总经理,金贝塔网络金融科技(深圳)有限公司联席CEO,嘉实基金管理有限公司董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限公司基金经理。自2003年3月起至2004年7月,任万家上证180基金经理;自2005年8月起至2016年1月,任嘉实沪深300ETF联接(LOF)基金经理;自2012年3月起至2014年5月,任嘉实中创400ETF基金经理;自2012年3月起至2014年5月,任嘉实中创400ETF联接基金经理;自2012年5月起至2016年1月,任嘉实沪深300ETF基金经理;自2013年2月起至2014年6月,任嘉实中证中期企业债指数基金经理;自2013年2月起至2016年1月,任嘉实中证500ETF基金经理;自2013年3月起至2016年1月,任嘉实中证500ETF联接基金经理;自2013年5月起至2014年6月,任嘉实中期国债ETF联接基金经理;自2013年5月起至2014年6月,任嘉实中证中期国债ETF基金经理;自2013年5月起至2014年6月,任嘉实中证金边中期国债ETF联接基金经理;自2014年3月起至2016年1月,任嘉实深证基本面120ETF联接基金经理;自2014年3月起至2016年1月,任嘉实基本面50指数(LOF)基金经理;自2014年3月起至2016年1月,任嘉实H股指数(QDII-LOF)基金经理;自2014年3月起至2016年1月,任嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)基金经理;自2014年3月起至2016年1月,任嘉实深证基本面120ETF基金经理;自2021年7月起至2022年7月,任汇泉策略优选混合基金经理;自2022年9月起至今,任汇泉匠心智选一年持有混合基金经理;自2023年9月起至2025年2月,任汇泉启元未来混合发起式基金经理;自2023年9月起至今,任汇泉安盈回报债券基金经理;自2024年1月起至今,任汇泉中证同业存单AAA指数7天持有基金经理;自2024年3月起至今,任汇泉安阳纯债基金经理;自2024年8月起至今,任汇泉智享量化选股混合基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025277 | 汇泉中证A500指数量化增强C | 指数型-股票 | 2025-09-01 | 至今 | 5天 | |
| 025276 | 汇泉中证A500指数量化增强A | 指数型-股票 | 2025-09-01 | 至今 | 5天 | |
| 022880 | 汇泉均衡智选混合C | 混合型-灵活 | 2025-03-31 | 至今 | 159天 | -0.26% |
| 022879 | 汇泉均衡智选混合A | 混合型-灵活 | 2025-03-31 | 至今 | 159天 | -0.12% |
| 020922 | 汇泉智享量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2024-08-06 | 至今 | 1年又31天 | 20.71% |
| 020923 | 汇泉智享量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2024-08-06 | 至今 | 1年又31天 | 19.88% |
| 021921 | 汇泉安阳纯债D | 债券型-长债 | 2024-07-29 | 至今 | 1年又39天 | -0.97% |
| 020823 | 汇泉安阳纯债A | 债券型-长债 | 2024-03-20 | 至今 | 1年又170天 | 39.18% |
| 020824 | 汇泉安阳纯债C | 债券型-长债 | 2024-03-20 | 至今 | 1年又170天 | 100.82% |
| 017680 | 汇泉中证同业存单AAA指数7天持有 | 指数型-固收 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又227天 | 1.63% |
| 016124 | 汇泉安盈回报债券A | 债券型-混合二级 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又350天 | 7.80% |
| 016125 | 汇泉安盈回报债券C | 债券型-混合二级 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又350天 | 7.21% |
| 018684 | 汇泉安盈回报债券E | 债券型-混合二级 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又350天 | 5.73% |
| 014827 | 汇泉启元未来混合发起式A | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 2025-02-06 | 1年又154天 | -16.07% |
| 014828 | 汇泉启元未来混合发起式C | 混合型-偏股 | 2023-09-06 | 2025-02-06 | 1年又154天 | -16.79% |
| 016091 | 汇泉匠心智选一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-09-13 | 至今 | 2年又359天 | 11.85% |
| 016092 | 汇泉匠心智选一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-09-13 | 至今 | 2年又359天 | 9.87% |
| 013939 | 汇泉策略优选混合C | 混合型-偏股 | 2021-10-29 | 2022-07-27 | 271天 | -19.68% |
| 012412 | 汇泉策略优选混合A | 混合型-偏股 | 2021-07-20 | 2022-07-27 | 1年又7天 | -19.83% |
| 159910 | 嘉实深证基本面120ETF | 指数型-股票 | 2014-03-11 | 2016-01-05 | 1年又300天 | 93.64% |
| 160716 | 嘉实基本面50指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2014-03-11 | 2016-01-05 | 1年又300天 | 96.92% |
| 160717 | 嘉实H股指数(QDII-LOF) | 指数型-海外股票 | 2014-03-11 | 2016-01-05 | 1年又300天 | -1.07% |
| 160719 | 嘉实黄金 | QDII-商品 | 2014-03-11 | 2016-01-05 | 1年又300天 | -15.75% |
| 070023 | 嘉实深证基本面120联接A | 指数型-股票 | 2014-03-11 | 2016-01-05 | 1年又300天 | 85.77% |
| 000088 | 嘉实中证金边国债ETF联接C | 指数型-固收 | 2013-05-10 | 2014-06-20 | 1年又41天 | 1.66% |
| 159926 | 嘉实中证中期国债ETF | 指数型-固收 | 2013-05-10 | 2014-06-20 | 1年又41天 | 0.86% |
| 000087 | 嘉实中证金边国债ETF联接A | 指数型-固收 | 2013-05-10 | 2014-06-20 | 1年又41天 | 2.04% |
| 000008 | 嘉实中证500ETF联接A | 指数型-股票 | 2013-03-22 | 2016-01-05 | 2年又289天 | 81.12% |
| 159922 | 嘉实中证500ETF | 指数型-股票 | 2013-02-06 | 2016-01-05 | 2年又333天 | 89.34% |
| 159919 | 嘉实沪深300ETF | 指数型-股票 | 2012-05-07 | 2016-01-05 | 3年又243天 | 40.40% |
| 070030 | 嘉实中创400ETF联接A | 指数型-股票 | 2012-03-22 | 2014-05-09 | 2年又48天 | 23.55% |
| 159918 | 嘉实中创400ETF | 指数型-股票 | 2012-03-22 | 2014-05-09 | 2年又48天 | 24.86% |
| 160706 | 嘉实沪深300ETF联接A | 指数型-股票 | 2005-08-29 | 2016-01-05 | 10年又131天 | 270.34% |
| 519180 | 万家180指数A | 指数型-股票 | 2003-03-15 | 2004-07-08 | 1年又116天 | -1.63% |
| 投资目标 | 本基金为股票指数增强型基金,在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过量化模型及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中证A500指数的成份股及其备选成份股(均含存托凭证,下同),其他非标的指数成份股(包含主板、创业板及其他国内依法发行或上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。在条件许可的情况下,本基金可根据相关法律法规,在履行适当程序后,参与转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 股票投资策略 本基金为股票指数增强型基金,主要以量化多因子策略为基础,在保持对标的指数紧密跟踪的前提下,力争实现超越目标指数的投资收益。 (1)指数化被动投资策略 本基金的投资组合以成份股在标的指数中的权重为基础,通过控制股票组合中各股票相对其在标的指数中权重的偏离,实现对跟踪误差的控制,进行指数化投资。 本基金力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。 (2)量化增强投资策略 依托汇泉自主研发的数量分析模型,将金融市场大数据挖掘与数量化模型相结合,在广泛的数据采集、清洗以及严密的数量统计分析基础上,进行个股筛选构建出股票增强组合,该股票增强组合被约束了预期跟踪误差预算,同时具有较高的交易成本调整后预期超额收益率。 (3)A股投资策略 1)定性分析 本基金通过以下标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司:主要考察公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向;其次分析公司的核心技术或创新商业模式是否具有足够的市场空间,公司的盈利模式、产品的市场竞争力及其发展的稳定性;此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。 2)定量分析 本基金利用定量分析方法对基本面投资理念系统化,将基本面分析框架中的关键要素及研究方法进行定量刻画,通过量化分析框架与基本面分析框架相结合的方式,从上市公司的成长性、盈利能力及其估值水平三个定量维度出发,再结合市场短期的成交、价格、资金流动等市场交易信息,构建股票组合,进行动态调仓,并结合行业基本面研究成果对股票组合进行评估,包括行业景气度判断,个股成长可持续性修正,剔除投资风险较大的个股等,以期获得相对市场表现的稳定超额回报。 量化分析体系涵盖投资策略回溯验证、指标/因子选股、上市公司行为跟踪、行业景气度分析、市场交易跟踪等模块。 A、投资策略回溯验证 根据特定的投资理念,对投资理念进行定量化描述后,对其历史表现进行回溯验证,对于验证过且适合A股市场的投资理念进行系统化处理、跟踪,形成成熟的投资策略组合; B、指标/因子选股 利用包括基本面(估值、盈利、成长性)类指标/因子、量价类因子、另类数据类因子等。自动执行这些指标/因子的日常计算和动态追踪。 C、上市公司行为跟踪 跟踪上市公司的年报、季报、中期报告、业绩预告、业绩快报等定期报告;以及上市公司公告等非定期公告。一方面,分析公司已经实现的盈利能力、营运能力、偿债能力等;另一方面,通过上市公司公告及时追踪上市公司业务发展状况,防范风险。 利用上市公司行为跟踪体系,筛选可被证明的过往经营管理能力比较优秀的公司,通过公司财务数据的变化分析公司现阶段经营的变化,选取未来经营状况变好的公司,规避经营状况变差的公司。 D、行业景气度分析 构建完整的行业数据库,包括中观行业供需情况,微观上市公司预期变化,结合估值、盈利等行业信息,综合分析数据把握强行业未来的投资机遇。 E、市场交易跟踪 利用成交、换手率等市场指标及时跟踪上市公司日常交易状况,再结合公司盈利、估值、成长以及行业状况,筛选出有投资机会的公司。 (4)港股投资策略 本基金港股通标的股票投资将遵循上述股票投资策略,以量化多因子策略为基础,结合组合优化策略,构建市场上具备超额收益的股票投资组合,精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 存托凭证投资策略 对于存托凭证的投资,本基金将根据投资目标,依照境内上市交易的股票投资策略执行,并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债底价值和到期收益率、信用风险来判断其债性,增强本金投资的安全性;利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本面趋势和估值来判断其股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种。综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资,获取超额收益。同时,关注可转债和可交换债流动性、条款博弈、可转债套利等影响转债及可交换债投资的其他因素。 参与融资及转融通证券出借业务策略 为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、本基金历史申赎数据、出借证券流动性情况等因素,合理确定出借证券的范围、期限和比例。若相关融资及转融通证券出借业务的法律法规发生变化,本基金将从其最新规定。 未来,随着投资工具的发展和丰富,本基金可在不改变投资目标和风险收益特征的前提下,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。 资产支持证券投资策略 在对标的信用风险分析的基础上,本基金结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持证券的信用资质、合约条款等因素,选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。 国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。在法律法规允许的范围内,本基金可根据风险管理原则,以套期保值为目的,投资于国债期货合约,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,并充分考虑国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等因素,通过多头或空头套期保值等策略进行操作。 股指期货投资策略 在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,届时将根据风险管理原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。 本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和 要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 若相关法律法规发生变化时,基金管理人股票期权投资管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种,本基金将在履行适当程序后,纳入投资范围并制定相应投资策略。 债券投资策略 本基金基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内外财政政策与货币市场政策等因素对债券市场的影响,进行合理的利率预期,判断债券市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;红利再投资方式免收再投资的费用; 2、基金管理人可以在基金收益评价日根据基金相对业绩比较基准的超额收益率或基金可供分配利润金额的实际情况进行收益分配,具体分配方案以届时的公告为准;当基金收益分配根据基金相对业绩比较基准的超额收益率决定时,基于本基金的特点,本基金收益分配无需以弥补亏损为前提,收益分配后各类基金份额净值有可能低于面值;当基金收益分配根据基金可供分配利润金额决定时,本基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、在符合上述基金分红条件的前提下,本基金每月可进行一次收益分配。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,经履行适当程序后,基金管理人经与基金托管人协商一致可对基金收益分配原则和支付方式进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只股票指数增强型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时,本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金除了投资A股以外,还可以投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
汇泉中证A500指数量化增强A(025276) - 基金费率
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
汇泉中证A500指数量化增强A(025276) - 基金公告
- 汇泉中证A500指数量化增强型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2025-09-01
- 汇泉中证A500指数量化增强型证券投资基金招募说明书2025-09-01
- 汇泉中证A500指数量化增强型证券投资基金基金合同2025-09-01
- 汇泉中证A500指数量化增强型证券投资基金托管协议2025-09-01
- 汇泉中证A500指数量化增强型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要2025-09-01