| 基金全称 | 宏利宏达混合型证券投资基金 | 基金简称 | 宏利宏达混合C |
| 基金代码 | 025434（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年09月11日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 刘晓晨 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-11 |
刘晓晨先生:中国籍,斯特拉斯克莱德大学(University of Strathclyde)金融学硕士,具有基金从业资格。1999年9月至2001年12月,就职于泰康人寿保险股份有限公司北京分公司,任团体业务管理员;2004年6月至2010年7月,就职于瑞泰人寿保险公司总公司,历任投资分析师、高级投资分析师及固定收益助理经理。2010年7月至2017年9月,任职于华商基金管理有限公司,历任宏观策略研究员、债券研究员、基金经理;2012年9月21日,转入投资管理部任职,2012年12月11日起担任华商现金增利货币市场基金基金经理,2015年9月8日起担任华商信用增强债券型证券投资基金基金经理,2015年7月21日至2015年10月13日担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理助理,2015年10月14日起担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理。2017年底加入新华基金管理股份有限公司,任基金经理。2020年10月至2023年7月任职于中加基金管理有限公司,担任基金经理。2018年1月7日至2020年8月20日担任新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任新华优选消费混合型证券投资基金基金经理。2021年4月15日至2023年7月6日任中加聚隆六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年7月9日至2023年7月6日担任中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。现任中加科享混合型证券投资基金基金经理。曾任中加科盈混合型证券投资基金、中加消费优选混合型证券投资基金、中加聚享增盈债券型证券投资基金基金经理。2023年7月19日加入宏利基金管理有限公司,曾任产品部顾问,现任权益投资部基金经理;2024年2月8日至今担任宏利宏达混合型证券投资基金基金经理;2024年2月8日至今担任宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2024年7月30日至今担任宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理;2025年4月10日至今担任宏利价值优化型周期类行业混合型证券投资基金基金经理;2025年4月10日至今担任宏利市值优选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025434 | 宏利宏达混合C | 混合型-偏债 | 2025-09-11 | 至今 | 7天 | 0.08% |
| 024962 | 宏利集享债券A | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 9天 | -0.01% |
| 024963 | 宏利集享债券C | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 9天 | -0.01% |
| 024257 | 宏利新起点混合C | 混合型-灵活 | 2025-06-05 | 至今 | 105天 | 8.60% |
| 162202 | 宏利周期混合 | 混合型-偏股 | 2025-04-10 | 至今 | 161天 | 24.71% |
| 021062 | 宏利市值优选混合C | 混合型-偏股 | 2025-04-10 | 至今 | 161天 | 26.96% |
| 162209 | 宏利市值优选混合A | 混合型-偏股 | 2025-04-10 | 至今 | 161天 | 27.19% |
| 010845 | 宏利波控回报12个月持有混合 | 混合型-偏债 | 2024-07-30 | 至今 | 1年又50天 | 8.36% |
| 001254 | 宏利新起点混合A | 混合型-灵活 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又223天 | 28.29% |
| 002313 | 宏利新起点混合B | 混合型-灵活 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又223天 | 26.65% |
| 000507 | 宏利宏达混合A | 混合型-偏债 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又223天 | 14.13% |
| 000508 | 宏利宏达混合B | 混合型-偏债 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又223天 | 13.73% |
| 015371 | 中加聚享增盈债券A | 债券型-混合二级 | 2022-05-05 | 2023-07-06 | 1年又62天 | 5.64% |
| 015372 | 中加聚享增盈债券C | 债券型-混合二级 | 2022-05-05 | 2023-07-06 | 1年又62天 | 5.14% |
| 010398 | 中加科享混合A | 混合型-偏债 | 2022-04-22 | 2022-12-03 | 225天 | 3.47% |
| 010399 | 中加科享混合C | 混合型-偏债 | 2022-04-22 | 2022-12-03 | 225天 | 3.24% |
| 008034 | 中加科盈混合C | 混合型-偏债 | 2022-04-07 | 2023-07-06 | 1年又90天 | 2.81% |
| 008033 | 中加科盈混合A | 混合型-偏债 | 2022-04-07 | 2023-07-06 | 1年又90天 | 3.58% |
| 012202 | 中加消费优选混合A | 混合型-偏股 | 2021-08-12 | 2023-07-06 | 1年又328天 | -5.03% |
| 012203 | 中加消费优选混合C | 混合型-偏股 | 2021-08-12 | 2023-07-06 | 1年又328天 | -6.45% |
| 011434 | 中加聚优一年定开混合C | 混合型-偏债 | 2021-07-09 | 2023-07-06 | 1年又362天 | 4.76% |
| 011433 | 中加聚优一年定开混合A | 混合型-偏债 | 2021-07-09 | 2023-07-06 | 1年又362天 | 5.82% |
| 010545 | 中加聚隆持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-04-15 | 2023-07-06 | 2年又82天 | 7.69% |
| 010546 | 中加聚隆持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-04-15 | 2023-07-06 | 2年又82天 | 6.72% |
| 001294 | 新华战略新兴产业灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2019-08-07 | 2020-09-30 | 1年又55天 | 85.46% |
| 002968 | 新华高端制造混合 | 混合型-灵活 | 2018-02-12 | 2020-06-15 | 2年又124天 | 37.69% |
| 519150 | 新华优选消费混合 | 混合型-偏股 | 2018-01-12 | 2020-10-12 | 2年又274天 | 89.20% |
| 003739 | 新华鑫弘灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2018-01-07 | 2020-09-30 | 2年又267天 | 35.89% |
| 003093 | 华商丰利增强定开债C | 债券型-混合二级 | 2016-09-20 | 2017-09-25 | 1年又5天 | -0.20% |
| 003092 | 华商丰利增强定开债A | 债券型-混合二级 | 2016-09-20 | 2017-09-25 | 1年又5天 | 0.20% |
| 000463 | 华商双债丰利债券A | 债券型-混合二级 | 2015-10-14 | 2017-04-21 | 1年又190天 | 8.37% |
| 000481 | 华商双债丰利债券C | 债券型-混合二级 | 2015-10-14 | 2017-04-21 | 1年又190天 | 7.53% |
| 001751 | 华商信用增强债券A | 债券型-混合二级 | 2015-09-08 | 2017-09-25 | 2年又18天 | 6.60% |
| 001752 | 华商信用增强债券C | 债券型-混合二级 | 2015-09-08 | 2017-09-25 | 2年又18天 | 5.70% |
| 630112 | 华商现金增利货币B | 货币型-普通货币 | 2012-12-11 | 2017-05-12 | 4年又153天 | 15.99% |
| 630012 | 华商现金增利货币A | 货币型-普通货币 | 2012-12-11 | 2017-05-12 | 4年又153天 | 14.78% |
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| 姓名 | 宁霄 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-11 |
宁霄先生:硕士研究生,中国。2006年4月至2007年3月任职于兴业全球基金管理有限公司,担任基金TA清算;2007年8月至2011年3月任职于华夏基金管理有限公司,担任基金会计;2013年7月至今任职于泰达宏利基金管理有限公司,先后担任债券交易员、交易部交易主管、交易部总经理助理、基金经理助理。2020年4月30日至2024年7月4日担任泰达宏利溢利债券型证券投资基金基金经理。2020年11月4日担任泰达宏利宏达混合型证券投资基金基金经理。2021年8月9日担任泰达宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。曾任泰达宏利永利债券型证券投资基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理基金经理、泰达宏利汇利债券型证券投资基金基金经理。2020年11月4日至2023年09月15日担任泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理。2023年11月1日起担任宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年4月27日至2023年12月25日担任宏利闽利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任泰达宏利京元宝货币市场基金基金经理、宏利乐盈66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。曾任泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025434 | 宏利宏达混合C | 混合型-偏债 | 2025-09-11 | 至今 | 7天 | 0.08% |
| 024257 | 宏利新起点混合C | 混合型-灵活 | 2025-06-05 | 至今 | 105天 | 8.60% |
| 001254 | 宏利新起点混合A | 混合型-灵活 | 2023-11-01 | 至今 | 1年又322天 | 21.84% |
| 002313 | 宏利新起点混合B | 混合型-灵活 | 2023-11-01 | 至今 | 1年又322天 | 20.18% |
| 003711 | 宏利京元宝货币A | 货币型-普通货币 | 2022-09-01 | 2024-03-04 | 1年又185天 | 2.82% |
| 003712 | 宏利京元宝货币B | 货币型-普通货币 | 2022-09-01 | 2024-03-04 | 1年又185天 | 3.20% |
| 014848 | 宏利闽利一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2022-04-27 | 2023-12-25 | 1年又242天 | 4.28% |
| 005753 | 宏利金利3个月定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-12-13 | 2024-08-29 | 2年又260天 | 8.01% |
| 010845 | 宏利波控回报12个月持有混合 | 混合型-偏债 | 2021-08-09 | 至今 | 4年又41天 | 6.28% |
| 009814 | 宏利乐盈66个月定开债A | 债券型-长债 | 2021-03-01 | 2024-03-04 | 3年又4天 | 11.96% |
| 009815 | 宏利乐盈66个月定开债C | 债券型-长债 | 2021-03-01 | 2024-03-04 | 3年又4天 | 11.62% |
| 000507 | 宏利宏达混合A | 混合型-偏债 | 2020-11-04 | 至今 | 4年又319天 | 12.57% |
| 000508 | 宏利宏达混合B | 混合型-偏债 | 2020-11-04 | 至今 | 4年又319天 | 11.00% |
| 162205 | 宏利风险预算混合 | 混合型-偏债 | 2020-11-04 | 2023-09-15 | 2年又315天 | 3.94% |
| 162207 | 宏利效率优选混合(LOF) | 混合型-偏股 | 2020-11-04 | 2021-12-30 | 1年又56天 | -5.60% |
| 003767 | 宏利纯利债券A | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2024-08-29 | 4年又122天 | 14.12% |
| 003794 | 宏利溢利债券C | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2024-07-04 | 4年又66天 | 8.54% |
| 003073 | 宏利汇利债券A | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2021-12-30 | 1年又244天 | 19.93% |
| 003768 | 宏利纯利债券C | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2024-08-29 | 4年又122天 | 12.56% |
| 007640 | 宏利永利债券 | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2021-11-11 | 1年又195天 | 7.60% |
| 003793 | 宏利溢利债券A | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2024-07-04 | 4年又66天 | 9.95% |
| 003074 | 宏利汇利债券C | 债券型-长债 | 2020-04-30 | 2021-12-30 | 1年又244天 | 6.27% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理,力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括存托凭证)、债券(包含企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、金融债券、次级债、可转换公司债券、可分离交易的可转换债、资产支持证券、国债、中央银行票据、政策性金融债券、中期票据、以及经过法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、正回购、逆回购、银行存款、货币市场工具、权证,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金管理人充分发挥自身的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置;同时在严谨深入的信用分析基础上,综合考量企业债券的信用评级以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选具有较高投资价值的个券。同时,本基金深度关注股票市场的运行状况与相应风险收益特征,在严格控制基金资产运作风险的基础上,把握投资机会。 资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,并在基金合同约定的资产配置范围内以投资时钟理论为指导,通过对经济周期所处的发展阶段及其趋势的分析和判断以及不同资产类别的预期表现,对基金资产配置进行动态调整,在有效控制投资组合风险的基础上,提高基金资产风险调整后收益。 股票投资策略 本基金将在严格控制投资风险前提下适度参与股票资产投资。本基金将综合运用内部开发的股票研究分析方法和其它投资分析工具,充分发挥研究团队主动选股优势,自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 特殊固定收益品种投资策略 (1)可转换公司债券投资策略 在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上,本基金采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合理价格买入并持有。根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低估的品种。 (2)资产支持证券投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。 本基金将在债券市场宏观分析基础上,结合蒙特卡洛模拟等数量化方法,对资产支持证券进行定价,评估其内在价值进行投资。 债券投资策略 (1)久期管理策略 在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场利率趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期,通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 (2)债券的类属配置 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例。 (3)收益率曲线配置策略 本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变中获利。一般而言,当收益率曲线变陡时,将采用子弹策略;当收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 (4)杠杆放大策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (5)信用债券投资策略 1)信用评级体系 发债主体的信用风险评级对于信用债券投资至关重要。本基金的信用风险评级主要依靠本基金管理人设立的独立的评级系统,辅以信用评级机构提供的债项评级和主体评级的结果。按照发债主体的不同,信用债券分为产业债和城投债,根据两类债券的特点,分别采用不同的评级系统。 A.产业债评级系统 对于发行各类产业债的工商企业,本基金将借助基金管理人投研团队整体的行业研究能力,建立分行业的内部信用评级标准。通过行业风险比对,确定各行业信用等级天花板。依据不同行业特点、风险特征提炼各行业的关键竞争因素和信用风险要素,并据此设计定量指标和定性指标,进行风险评级。 B.城投债评级 对于城投债,基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素: 发行人自身偿付能力:主要考察发债主体的现金流生成能力和可变现资产价值等。 政府财政实力:主要考察当地的经济基础、政府的行政地位、财政实力、财政支配自由度,以及平台的地位和政府的支持力度。 金融资源支持能力:主要考察存款、贷款整体规模,平台类贷款的占比情况,以此判断可能的支持能力。 2)个券选择 依据信用债券评级结果、债券品种、息票率、剩余期限、流动性、交易市场、收益率等因素,结合不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,决定是否将个债纳入组合及其投资数量。在有效控制信用风险的前提下,重点关注信用状况正在改善的发债主体,选择具有以下特征的债券:所属行业处于上升周期、具有强大的股东背景、较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 3)信用风险管理 本基金将通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益,因而信用风险管理是投资流程中的重中之重。为了有效预防和规避可能遇到的信用风险,基金管理人将从以下三个方面来进行信用风险管理:1)建立独立的信用评级体系,并在实践中完善和改进分析方法;2)严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行定期信用跟踪分析;3)采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的80%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金各类基金份额的申购费用和销售服务费等收取方式的不同,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率(税后)+2% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,在证券投资基金中属于较高风险的品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.30%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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- 宏利宏达混合型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新2025-09-11
- 宏利宏达混合型证券投资基金托管协议更新2025-09-11
- 关于宏利宏达混合型证券投资基金增加C类基金份额并相应修订基金合同等法律文件的...2025-09-11