| 基金全称 | 国泰稳健添利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国泰稳健添利债券A |
| 基金代码 | 025266（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2025年10月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 国泰基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 茅利伟 |
|---|---|
| 上任日期 | |
茅利伟先生:中国国籍,上海财经大学管理学硕士。曾任青骓投资固定收益部交易员,上海海通证券资产管理有限公司固定收益一部投资经理。2022年12月加入国泰基金。2023年6月14日至2025年1月10日担任国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年7月起兼任国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。2023年8月25日起担任国泰金龙债券证券投资基金基金经理。2023年10月18日至2025年7月16日担任国泰惠盈纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年1月16日担任国泰安康定期支付混合型证券投资基金基金经理。2024年1月23日担任国泰安璟债券型证券投资基金基金经理。2024年1月30日担任国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年5月29日担任国泰浩益混合型证券投资基金基金经理。2024年12月6日担任国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年9月9日起任国泰信用互利债券型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 160217 | 国泰信用互利债券A | 债券型-混合一级 | 2025-09-09 | 至今 | 13天 | -0.11% |
| 025464 | 国泰可转债债券D | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 13天 | -1.16% |
| 005246 | 国泰可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 13天 | -1.16% |
| 008504 | 国泰信用互利债券C | 债券型-混合一级 | 2025-09-09 | 至今 | 13天 | -0.12% |
| 023141 | 国泰金龙债券D | 债券型-混合一级 | 2025-01-14 | 至今 | 251天 | 1.36% |
| 001265 | 国泰兴益灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-12-06 | 至今 | 290天 | 19.61% |
| 002055 | 国泰兴益灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-12-06 | 至今 | 290天 | 19.48% |
| 009692 | 国泰浩益混合C | 混合型-偏债 | 2024-05-29 | 至今 | 1年又116天 | 5.85% |
| 009691 | 国泰浩益混合A | 混合型-偏债 | 2024-05-29 | 至今 | 1年又116天 | 6.29% |
| 000526 | 国泰浓益灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-01-30 | 至今 | 1年又236天 | 15.02% |
| 002059 | 国泰浓益灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-01-30 | 至今 | 1年又236天 | 14.94% |
| 016419 | 国泰安璟债券A | 债券型-混合二级 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又243天 | 11.51% |
| 016420 | 国泰安璟债券C | 债券型-混合二级 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又243天 | 11.34% |
| 000367 | 国泰安康定期支付混合A | 混合型-偏债 | 2024-01-16 | 至今 | 1年又250天 | 12.12% |
| 002061 | 国泰安康定期支付混合C | 混合型-偏债 | 2024-01-16 | 至今 | 1年又250天 | 11.96% |
| 006941 | 国泰惠盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-10-18 | 2025-07-16 | 1年又272天 | 8.05% |
| 016930 | 国泰惠盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-10-18 | 2025-07-16 | 1年又272天 | 8.11% |
| 020002 | 国泰金龙债券A | 债券型-混合一级 | 2023-08-25 | 至今 | 2年又29天 | 11.09% |
| 020012 | 国泰金龙债券C | 债券型-混合一级 | 2023-08-25 | 至今 | 2年又29天 | 10.42% |
| 011654 | 国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券C | 债券型-混合二级 | 2023-07-05 | 至今 | 2年又80天 | 11.97% |
| 011653 | 国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券 | 债券型-混合二级 | 2023-07-05 | 至今 | 2年又80天 | 12.63% |
| 008921 | 国泰聚鑫纯债债券 | 债券型-长债 | 2023-06-14 | 2025-01-10 | 1年又211天 | 7.13% |
| 投资目标 | 在注重风险和流动性管理的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(仅可投资于股票型ETF、本基金管理人管理的股票型基金以及计入权益类资产的混合型基金,不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将及时跟踪市场环境变化,根据对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,综合评价各类资产的风险收益水平,制定债券、股票、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 股票投资策略 本基金以基本面分析为基础,采用自下而上的分析方法,主要从公司的盈利能力、自由现金流状况、估值水平、行业地位等角度,同时结合事件驱动分析策略,综合评价个股的投资价值,选择估值合理、安全边际较高的个股进行投资。 (1)价值投资策略 价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资。本基金将根据不同行业特征和市场特征,综合运用市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、PEG、EV/EBITDA和自由现金流折现等估值指标,精选价值被低估的行业龙头公司进行投资。 (2)事件驱动策略 本基金将持续关注上市公司事件驱动的投资机会,包括公司资产重组、资产注入、兼并收购、股权变动、再融资、管理层变动、股权激励计划、新产品研发等可能对公司的经营方向、行业地位、核心竞争力产生重要影响的事件进行合理细致的分析,选择基本面向好的公司进行投资。 港股通标的股票投资策略 本基金将采用“自下而上”精选个股的策略。重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司;企业盈利前景广或成长空间较大的公司;与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 基金投资策略 本基金可以投资于股票型ETF、本基金管理人管理的股票型基金以及满足下述条件之一的混合型基金:(1)基金合同约定股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)最近四个季度定期报告披露的股票资产投资比例均不低于基金资产的60%。 基金管理人可根据资产配置策略,通过配置股票型基金、权益类混合型基金进行权益类资产的投资。 对于被动型基金,本基金将综合考虑基金的标的指数、流动性、基金规模、跟踪误差以及费率水平等指标,筛选出合适的标的纳入备选基金池。对于主动型基金,本基金将利用基金管理人自主创建的基金数据库作为基金分析平台,重点考察基金经理投资风格、投资业绩、持仓结构、基金的收益来源、基金的流动性特征、基金的风险收益特征(如波动率、夏普值、最大回撤、信息比率等)等,并结合对基金经理的调研进行交叉验证,筛选出风格清晰、中长期收益良好、业绩波动性较低的基金纳入备选基金池。 基金管理人将综合考虑投资性价比、投资便利度等,确定基金的投资比例以及投资类型,同时结合市场行情等对基金组合进行动态调整,以实现基金投资组合的优化。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 信用衍生品投资策略 本基金在进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易,获取信用衍生品标的债券的信用风险保护,改善组合的风险收益特性。 国债期货投资策略 基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,谨慎进行对国债期货的投资。 债券投资策略 本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,灵活运用久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种投资策略、信用债投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略等多种投资策略,构建债券资产组合,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,动态地对债券投资组合进行调整。 (1)久期策略 本基金将基于对宏观经济政策的分析,积极预测未来利率变化趋势,并根据预测确定相应的久期目标,调整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期市场利率水平将上升时,本基金将适当降低组合久期;而预期市场利率将下降时,则适当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程中,本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上,根据债券市场收益率曲线的当前形态,通过合理假设下的情景分析和压力测试,最后确定最优的债券组合久期。 (2)收益率曲线策略 在组合的久期配置确定以后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)类属配置策略 本基金对不同类型债券的信用风险、税负水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 (4)利率品种投资策略 本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本基金对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。 (5)信用债投资策略 本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素,判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势,确定信用债券的配置。 本基金若投资于信用债(包含资产支持证券,下同),应当遵守下列要求: 本基金主动投资于信用债的信用评级不低于AA+,其中,投资于信用评级为AAA的信用债的比例不低于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA+的信用债的比例不高于信用债资产的50%。基金持有信用债期间,如果其信用评级下降,不再符合投资标准,基金管理人将在评级报告发布之日起3个月内予以调整。 本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级。本基金投资的短期融资券、超短期融资券的信用评级参照评级机构出具的主体信用评级;其他信用债的信用评级参照评级机构出具的债项信用评级,无债项信用评级的参照主体信用评级。 (6)可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用定价模型进行估值分析,投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券。本基金投资于可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对各类别基金份额分别选择不同的分红方式; 3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金各类别基金份额费用收取方式不同,其对应的可分配收益可能有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,理论上预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。本基金投资港股通标的股票时,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 国泰稳健添利债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2025-09-22
- 国泰稳健添利债券型证券投资基金(国泰稳健添利债券A)产品资料概要2025-09-22
- 国泰稳健添利债券型证券投资基金基金合同2025-09-22
- 国泰稳健添利债券型证券投资基金托管协议2025-09-22
- 国泰稳健添利债券型证券投资基金招募说明书2025-09-22