| 基金全称 | 招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 招商瑞盈9个月持有期混合A |
| 基金代码 | 011791（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2021年07月12日 | 成立日期 | 2021年07月27日 |
| 成立规模 | 16.330亿份 | 资产规模 | 1.14亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
招商瑞盈9个月持有期混合A(011791) - 基金经理
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| 姓名 | 孙麓深 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-02-24 |
孙麓深先生:中国国籍,研究生硕士,2016年7月加入招商基金管理有限公司,现任国际业务部高级研究员,从事证券研究分析工作,包括行业研究、宏观经济分析、利率研究等。2019年11月30日至2023年7月18日担任招商招恒纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年11月30日至2023年7月18日担任招商招怡纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年2月24日起担任招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年5月17日担任招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月15日担任招商丰凯灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年3月15日至2025年11月12日担任招商稳旺混合型证券投资基金基金经理。2024年4月27日担任招商瑞德一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2025年6月4日担任招商享利增强债券型证券投资基金基金经理。2025年8月8日担任招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 001446 | 招商丰泽混合C | 混合型-灵活 | 2025-08-08 | 至今 | 217天 | 8.81% |
| 001427 | 招商丰泽混合A | 混合型-灵活 | 2025-08-08 | 至今 | 217天 | 9.14% |
| 013548 | 招商享利增强债券A | 债券型-混合二级 | 2025-06-04 | 至今 | 282天 | 4.01% |
| 013549 | 招商享利增强债券C | 债券型-混合二级 | 2025-06-04 | 至今 | 282天 | 3.69% |
| 010688 | 招商瑞德一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2024-04-27 | 至今 | 1年又320天 | 9.19% |
| 010689 | 招商瑞德一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2024-04-27 | 至今 | 1年又320天 | 8.37% |
| 002581 | 招商丰凯混合A | 混合型-灵活 | 2023-07-15 | 至今 | 2年又242天 | 25.05% |
| 002582 | 招商丰凯混合C | 混合型-灵活 | 2023-07-15 | 至今 | 2年又242天 | 25.04% |
| 015349 | 招商招恒纯债D | 债券型-长债 | 2022-09-28 | 2023-07-18 | 293天 | 1.65% |
| 004933 | 招商丰拓灵活混合C | 混合型-灵活 | 2022-05-17 | 至今 | 3年又301天 | 32.91% |
| 004932 | 招商丰拓灵活混合A | 混合型-灵活 | 2022-05-17 | 至今 | 3年又301天 | 36.00% |
| 012999 | 招商稳旺混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-15 | 2025-11-12 | 3年又243天 | 21.51% |
| 012998 | 招商稳旺混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-15 | 2025-11-12 | 3年又243天 | 23.28% |
| 011792 | 招商瑞盈9个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-02-24 | 至今 | 4年又18天 | 4.99% |
| 011791 | 招商瑞盈9个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-02-24 | 至今 | 4年又18天 | 6.71% |
| 012490 | 招商招怡纯债D | 债券型-长债 | 2021-05-27 | 2023-07-18 | 2年又52天 | 7.77% |
| 003439 | 招商招怡纯债C | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 6.46% |
| 003438 | 招商招怡纯债A | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 8.63% |
| 002817 | 招商招恒纯债A | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 10.08% |
| 002818 | 招商招恒纯债C | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 2023-07-18 | 3年又231天 | 9.19% |
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| 姓名 | 刘禛君 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-04 |
刘禛君先生:中国国籍,研究生、硕士。2014年12月至2019年5月在招商财富资产管理有限公司工作,任基金会计,从事交易结算和估值核算工作;2019年5月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,任研究员,从事债券研究分析工作。2024年10月23日起担任招商招旺纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年11月7日起担任招商招丰纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年11月26日起担任招商中证国债及政策性金融债0-3年交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年3月4日担任招商添华纯债债券型证券投资基金、招商添文1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招景纯债债券型证券投资基金、招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金、招商添浩纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年10月24日担任招商招享纯债债券型证券投资基金基金经理。2026年3月9日任招商添旭3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 007173 | 招商添旭定开债发起式A | 债券型-长债 | 2026-03-09 | 至今 | 4天 | 0.01% |
| 007174 | 招商添旭定开债发起式C | 债券型-长债 | 2026-03-09 | 至今 | 4天 | 0.00% |
| 003440 | 招商招享纯债A | 债券型-长债 | 2025-10-24 | 至今 | 140天 | 0.68% |
| 003441 | 招商招享纯债C | 债券型-长债 | 2025-10-24 | 至今 | 140天 | 0.61% |
| 021012 | 招商招享纯债D | 债券型-长债 | 2025-10-24 | 至今 | 140天 | 0.68% |
| 003867 | 招商招景纯债A | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 1.77% |
| 011792 | 招商瑞盈9个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 5.02% |
| 011791 | 招商瑞盈9个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 5.46% |
| 008805 | 招商添华纯债C | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 2.03% |
| 008804 | 招商添华纯债A | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 2.05% |
| 008732 | 招商添浩纯债C | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 1.04% |
| 012133 | 招商添浩纯债D | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 0.00% |
| 008731 | 招商添浩纯债A | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 1.24% |
| 016411 | 招商添文1年定开债发起 | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 0.74% |
| 003868 | 招商招景纯债C | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 0.00% |
| 014688 | 招商招景纯债D | 债券型-长债 | 2025-03-04 | 至今 | 1年又9天 | 1.74% |
| 511580 | 招商中证国债及政策性金融债0-3年ETF | 指数型-固收 | 2024-11-26 | 至今 | 1年又107天 | 1.41% |
| 003569 | 招商招丰纯债A | 债券型-长债 | 2024-11-07 | 至今 | 1年又126天 | 3.59% |
| 012115 | 招商招丰纯债D | 债券型-长债 | 2024-11-07 | 至今 | 1年又126天 | 1.25% |
| 003570 | 招商招丰纯债C | 债券型-长债 | 2024-11-07 | 至今 | 1年又126天 | 2.65% |
| 003618 | 招商招旺纯债A | 债券型-长债 | 2024-10-23 | 至今 | 1年又141天 | 3.21% |
| 003619 | 招商招旺纯债C | 债券型-长债 | 2024-10-23 | 至今 | 1年又141天 | 3.25% |
| 投资目标 | 本基金以追求绝对收益为目标,在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金投资于评级在AA及以上级别的信用债,其中评级为AAA的信用债投资占信用债的比例为30%-100%,评级为AA+的信用债投资占信用债的比例为0-70%,投资于AA债项评级的信用债占信用债投资比例为0-20%。信用评级为债项评级,若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。评级信息参照证监会备案资信评级机构发布的最新评级结果。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应逐步卖出。 本基金投资于可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券的比例不超过基金资产总值的20%。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金以获取绝对收益为投资目的,采取稳健的投资策略,在控制投资风险的基础之上确定大类资产配置比例,力争使投资者获得较为合理的绝对收益。本基金的投资策略由大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略等部分组成。 大类资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,形成资产配置的整体规划。 股票投资策略 (1)A股投资策略 本基金主要采取自下而上的选股策略,通过定量分析和定性分析相结合的方法挖掘优质上市公司,筛选其中安全边际较高的个股构建投资组合。 1)使用定量分析的方法,通过财务和运营数据进行企业价值评估,初步筛选出具备优势的股票作为备选投资标的。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。 盈利能力方面,本基金主要通过净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等指标分析评估上市公司创造利润的能力; 成长能力方面,本基金主要通过EPS增长率和主营业务收入增长率等指标分析评估上市公司未来的盈利增长速度; 估值水平方面,本基金主要通过市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等指标分析评估股票的估值是否有吸引力。 2)在定量分析的基础上,基金管理人将深入调研上市公司,并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关键因素,评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力,进一步优化备选投资标的。 (2)港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: 1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 债券投资策略 本基金采用的债券投资策略包括:久期策略、期限结构策略、个券选择策略和相对价值判断策略等,对于可转换公司债、信用债等投资品种,将根据其特点采取相应的投资策略。 (1)久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未来利率走势做出预测,并确定本基金投资组合久期的长短。 (2)期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然后选择采取相应的期限结构策略。 (3)个券选择策略 通过分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益匹配最佳的组合。 (4)相对价值判断策略 根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。 (5)可转换公司债投资策略 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 (6)信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资,实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。 国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 资产支持证券投资策略 在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 参与融资业务的投资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;投资者选择红利再投资的,所转换的基金份额从红利发放日起开始计算锁定持有期,每份基金份额的锁定持有期为9个月;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在不违反法律法规的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*20%+恒生综合指数收益率(经汇率调整后)*5%+中债综合(全价)指数收益率*75% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金。 本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 |
招商瑞盈9个月持有期混合A(011791) - 基金费率
| 管理费率 | 0.80%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
招商瑞盈9个月持有期混合A(011791) - 基金公告
- 招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-12-31
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-23
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-06
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-11-27