| 基金全称 | 天弘弘利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 天弘弘利债券E |
| 基金代码 | 021043（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2013年09月02日 | 成立日期 | 2024年03月22日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | 0.13亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 北京银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 尹粒宇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-03-22 |
尹粒宇先生:分析金融专业硕士,2009年10月至2012年12月成都银行股份有限公司培训生、交易员;2013年1月至2013年12月丰隆银行有限公司(马来西亚)交易员;2014年1月至2017年3月成都银行股份有限公司交易员;2017年3月至2020年6月南华基金管理有限公司固定收益部副总经理、基金经理;2020年6月加盟天弘基金管理有限公司,现任基金经理助理、基金经理。曾任南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年3月15日至2020年6月5日任职)、南华瑞扬纯债债券型证券投资基金基金经理(2019年1月17日至2020年6月5日任职)、南华瑞恒中短债债券型证券投资基金基金经理(2019年1月29日至2020年6月5日任职)、南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2019年4月11日至2020年6月5日任职)、南华价值启航纯债债券型证券投资基金基金经理(2019年11月22日至2020年6月5日任职)。2020年6月加盟天弘基金管理有限公司,曾任天弘安康颐丰一年持有期混合型证券投资基金基金经理。现任天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘丰益债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘信利债券型证券投资基金基金经理、天弘臻享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘多元增利债券型证券投资基金的基金经理助理、天弘中债投资级公司信用债精选指数发起式证券投资基金基金经理。2024年02月08日担任天弘招享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年03月14日担任天弘弘利债券型证券投资基金基金经理。曾任天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘合利债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年08月16日起任天弘兴享一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。曾任天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 159111 | 天弘中证AAA科技创新公司债ETF | 指数型-固收 | 2025-09-17 | 至今 | 156天 | 0.75% |
| 008738 | 天弘兴享一年定开 | 债券型-长债 | 2025-08-16 | 至今 | 188天 | 0.85% |
| 024538 | 天弘中债投资级公司信用债精选指数发起A | 指数型-固收 | 2025-06-26 | 至今 | 239天 | 0.90% |
| 024539 | 天弘中债投资级公司信用债精选指数发起C | 指数型-固收 | 2025-06-26 | 至今 | 239天 | 0.84% |
| 023416 | 天弘丰益债券发起E | 债券型-长债 | 2025-02-11 | 至今 | 1年又9天 | 1.75% |
| 022602 | 天弘信利债券E | 债券型-长债 | 2024-11-13 | 至今 | 1年又99天 | 2.89% |
| 011656 | 天弘京津冀发起债A | 债券型-混合二级 | 2024-08-22 | 2025-11-29 | 1年又99天 | 3.17% |
| 011657 | 天弘京津冀发起债C | 债券型-混合二级 | 2024-08-22 | 2025-11-29 | 1年又99天 | 2.73% |
| 021042 | 天弘弘利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-03-22 | 至今 | 1年又335天 | 4.43% |
| 021043 | 天弘弘利债券E | 债券型-混合二级 | 2024-03-22 | 至今 | 1年又335天 | 4.52% |
| 000306 | 天弘弘利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又343天 | 5.08% |
| 019654 | 天弘招享三个月定开债券发起 | 债券型-长债 | 2024-02-08 | 至今 | 2年又13天 | 4.87% |
| 018262 | 天弘臻享一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2023-05-16 | 至今 | 2年又281天 | 7.98% |
| 015333 | 天弘合利债券发起A | 债券型-长债 | 2023-04-01 | 2024-06-29 | 1年又90天 | 5.22% |
| 015334 | 天弘合利债券发起C | 债券型-长债 | 2023-04-01 | 2024-06-29 | 1年又90天 | 5.07% |
| 015615 | 天弘丰益债券发起A | 债券型-长债 | 2022-05-12 | 至今 | 3年又285天 | 13.65% |
| 015616 | 天弘丰益债券发起C | 债券型-长债 | 2022-05-12 | 至今 | 3年又285天 | 13.13% |
| 013244 | 天弘安康颐丰一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-01-21 | 2024-08-22 | 2年又214天 | -0.78% |
| 013243 | 天弘安康颐丰一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-01-21 | 2024-08-22 | 2年又214天 | -2.44% |
| 005488 | 天弘尊享定开债发起式 | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 2024-06-29 | 2年又226天 | 9.08% |
| 003824 | 天弘信利债券A | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 4年又97天 | 16.41% |
| 003825 | 天弘信利债券C | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 4年又97天 | 15.57% |
| 005654 | 天弘悦享定开债券 | 债券型-长债 | 2021-11-16 | 至今 | 4年又97天 | 14.29% |
| 007190 | 南华价值启航纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-11-22 | 2020-06-05 | 196天 | 1.76% |
| 007189 | 南华价值启航纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-11-22 | 2020-06-05 | 196天 | 1.86% |
| 006667 | 南华瑞元定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-04-11 | 2020-06-05 | 1年又56天 | 8.37% |
| 005514 | 南华瑞恒中短债债券C | 债券型-中短债 | 2019-01-29 | 2020-06-05 | 1年又128天 | 4.70% |
| 005513 | 南华瑞恒中短债债券A | 债券型-中短债 | 2019-01-29 | 2020-06-05 | 1年又128天 | 4.45% |
| 005625 | 南华瑞鑫定期开放债券 | 债券型-长债 | 2018-03-15 | 2020-06-05 | 2年又83天 | 10.42% |
| 005048 | 南华瑞扬纯债C | 债券型-长债 | 2017-12-26 | 2020-06-05 | 2年又162天 | -14.00% |
| 005047 | 南华瑞扬纯债A | 债券型-长债 | 2017-12-26 | 2020-06-05 | 2年又162天 | -11.82% |
 | |
| 姓名 | 刘嗣兴 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-03-28 |
刘嗣兴先生:世界经济学硕士。2011年7月至2013年9月中债资信评估有限责任公司评级业务部分析师;历任固定收益部研究员、中央交易室债券交易员、固定收益部投资经理。现任基金经理。2024年3月28日担任天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘弘利债券型证券投资基金基金经理、天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金、天弘合利债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年04月20日至2025年11月29日担任天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年8月22日起担任天弘荣创一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023417 | 天弘荣创一年持有混合E | 混合型-偏债 | 2025-02-11 | 至今 | 1年又9天 | 1.12% |
| 023391 | 天弘合利债券发起E | 债券型-长债 | 2025-01-27 | 至今 | 1年又24天 | 1.39% |
| 022361 | 天弘荣创一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2024-10-16 | 至今 | 1年又127天 | 3.95% |
| 010058 | 天弘荣创一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2024-08-22 | 至今 | 1年又182天 | 5.52% |
| 001447 | 天弘惠利混合A | 混合型-灵活 | 2024-04-20 | 2025-11-29 | 1年又223天 | 7.45% |
| 019896 | 天弘惠利混合C | 混合型-灵活 | 2024-04-20 | 2025-11-29 | 1年又223天 | 6.91% |
| 015333 | 天弘合利债券发起A | 债券型-长债 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 6.62% |
| 015334 | 天弘合利债券发起C | 债券型-长债 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 5.78% |
| 005488 | 天弘尊享定开债发起式 | 债券型-长债 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 6.04% |
| 011656 | 天弘京津冀发起债A | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 6.26% |
| 000306 | 天弘弘利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 5.00% |
| 021043 | 天弘弘利债券E | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 4.51% |
| 021042 | 天弘弘利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 4.42% |
| 011657 | 天弘京津冀发起债C | 债券型-混合二级 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又329天 | 5.62% |
| 投资目标 | 本基金在追求本金安全的基础上,力求获得较高的当期收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 在控制风险的前提下,通过积极的债券投资管理,并辅助参与股票市场投资,实现基金资产的稳定增值。 |
| 投资范围 | 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 |
| 投资策略 | 本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增值。 资产配置策略 本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产配置决策。在大类资产配置上,本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 股票投资策略 本基金通过自下而上的公司基本面全面分析,并以前瞻性的投资视角,精选优质价值型股票进行重点投资。 (1)价值型股票初选 本基金基于宏观经济、行业趋势、公司经营以及证券市场运行的深入研究,选取市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市价现金流比(P/CF)、市价股息比(P/D)等指标,通过对上市公司各定量指标的纵向分析与横向比较,选择具有综合比较优势、价值被相对低估的上市公司股票构成价值型股票投资初选对象。 (2)公司价值动态增长分析 公司经营受到内部、外部多重因素的影响,任何因素的变化都会引起公司价值的变动,因此,科学、客观地把握公司价值的动态增长是分析并判断股票投资价值的核心。 公司价值增长以建立在核心业务基础之上的企业增长为基础,背后的驱动因素则包括商业模式、品牌和营销、市场规模与技术创新、产业政策、经营团队和公司管理水平等,并最终体现为销售收入、利润和投资资本报酬率等各类绩效指标的增长。具备核心业务基础的公司需要具有四个方面的特征,即市场份额领先、盈利能力较强、具有较强的抗竞争能力和稳固的财务基础。 本基金将从运用定性与定量相结合的分析方法,考察上市公司核心业务的增长及其经营绩效,并通过对驱动公司价值增长各因素的分析与评判,考察公司价值增长的持续性。具体来说,具有以下综合优势的优质上市公司将构成本基金的重点投资对象: 1)主营业务突出,公司的业务与经营符合国家产业政策或产业升级方向; 2)产品或服务具有足够的市场容量与规模,良好的市场品牌形象,市场份额领先; 3)优秀的管理团队,清晰的公司发展战略,勇于进行管理创新,具有良好的资源获取和资源整合能力; 4)建立在核心业务基础上的技术创新、产品或服务创新、市场创新; 5)良好的盈利增长能力,财务稳健。 (3)公司基本面分析 在对上市公司进行相对价值比较和公司价值增长趋势分析的过程中,全面的公司基本面分析将贯穿其中。 公司基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,进而做出明确的公司评价和投资建议。 中小企业私募债券投资策略 在严格控制风险的前提下,通过严谨的研究,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,并与其他投资品种进行对比后,选择具有相对优势的类属和个券进行投资。同时,通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。 权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,采取市场公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平,作为基金投资权证的主要依据。 债券类属配置策略 在债券等固定收益资产投资方面,本基金采取积极的主动投资管理策略,自上而下确定大类资产配置和信用债券类金融工具的类属配置比例,动态调整固定收益类证券组合久期和信用债券的结构。 信用债券投资策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等不同市场上信用债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况,并结合各信用债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析,采取定量分析和定性分析结合的方法,对各类信用债券金融工具进行优化配置。 (1)久期选择 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线分析 本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。 本基金还将通过对影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素的研判,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占的投资比例。 (3)信用风险分析 本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 (4)信用债券品种选择 本基金根据信用债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的信用债券品种进行投资。 本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上,采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低估的品种,进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。 本基金在全面分析可转换公司债券基本面的基础上,综合运用衍生工具定价模型,通过对不同市场环境下可转换公司债券的股性与债性的合理定价,选择基础股票基本面优良,具有较强赢利能力和成长前景的优质可转换债券构建组合,获取稳健的投资回报。 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,综合运用衍生工具定价模型分析评估其内在价值。 国债及央行票据投资策略 国债及央行票据受货币政策、利率周期、通货膨胀等宏观因素影响较大,在综合分析以上因素的基础上,本基金主要采用久期管理、跨市场套利、回购套利、收益率曲线策略等构建投资组合,力求在控制利率风险的基础上,获得较好的投资收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额和E类基金份额收取销售服务费,不同类别的基金份额对应的可供分配利润将有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
查看该基金申购、赎回费率信息>>
- 天弘弘利债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 天弘基金管理有限公司关于旗下基金所持“紫光国微”估值方法调整的提示性公告2026-01-07
- 天弘基金管理有限公司关于旗下基金所持“中微公司”估值方法调整的提示性公告2025-12-23
- 天弘基金管理有限公司关于变更客户服务电话号码的公告2025-11-28
- 天弘弘利债券型证券投资基金(E类份额)基金产品资料概要(更新)2025-11-25