| 基金全称 | 华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 华商鸿益一年定开债 |
| 基金代码 | 008721（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2020年05月29日 | 成立日期 | 2020年06月08日 |
| 成立规模 | 2.100亿份 | 资产规模 | 15.02亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 华商基金 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 杜钧天 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-12-23 |
杜钧天先生:中国国籍,香港中文大学金融财务工商管理硕士。2013年9月至2014年6月,就职于中国建设银行股份有限公司,任行员;2014年6月至2016年1月,就职于川财证券有限责任公司,任债券交易员;2016年1月至2016年7月,就职于九州证券股份有限公司,任投资经理;2016年7月至2017年7月,就职于开源证券股份有限公司,任投资经理;2017年7月至2018年6月,就职于赣州银行股份有限公司,任债券交易员;2018年6月至2024年4月,就职于格林基金管理有限公司,历任研究员、投资经理、基金经理助理和基金经理;2024年4月加入华商基金管理有限公司,2024年11月6日起至今担任华商鸿裕利率债债券型证券投资基金的基金经理,2024年12月23日起至今担任华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2025年7月11日担任华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金、华商鸿源三个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 014076 | 华商鸿源三个月定开纯债债券 | 债券型-长债 | 2025-07-11 | 至今 | 236天 | -0.16% |
| 008490 | 华商鸿畅39个月定开利率债C | 债券型-长债 | 2025-07-11 | 至今 | 236天 | 1.19% |
| 008489 | 华商鸿畅39个月定开利率债A | 债券型-长债 | 2025-07-11 | 至今 | 236天 | 1.39% |
| 008721 | 华商鸿益一年定开债 | 债券型-长债 | 2024-12-23 | 至今 | 1年又71天 | -0.34% |
| 019685 | 华商鸿裕利率债债券 | 债券型-长债 | 2024-11-06 | 至今 | 1年又118天 | -0.70% |
| 017079 | 格林鑫利六个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2023-03-20 | 2024-04-24 | 1年又36天 | 1.98% |
| 017080 | 格林鑫利六个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2023-03-20 | 2024-04-24 | 1年又36天 | 1.55% |
| 017448 | 格林泓盛一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2022-11-29 | 2024-04-03 | 1年又126天 | 5.30% |
| 016406 | 格林泓旭利率债 | 债券型-长债 | 2022-09-05 | 2024-03-08 | 1年又185天 | 5.28% |
| 009738 | 格林泓安63个月定开债 | 债券型-长债 | 2022-08-04 | 2022-10-27 | 84天 | 0.99% |
| 006185 | 格林泓鑫纯债C | 债券型-长债 | 2022-08-04 | 2022-10-27 | 84天 | 0.54% |
| 006184 | 格林泓鑫纯债A | 债券型-长债 | 2022-08-04 | 2022-10-27 | 84天 | 0.56% |
| 015399 | 格林泓丰一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2022-06-27 | 2024-04-23 | 1年又301天 | 2.79% |
| 014814 | 格林泓皓纯债 | 债券型-长债 | 2022-03-25 | 2024-03-08 | 1年又349天 | 7.05% |
| 010838 | 格林泓景债券C | 债券型-混合二级 | 2021-01-27 | 2022-03-16 | 1年又48天 | 129.43% |
| 010837 | 格林泓景债券A | 债券型-混合二级 | 2021-01-27 | 2022-03-16 | 1年又48天 | 138.21% |
| 010145 | 格林中短债债券A | 债券型-中短债 | 2020-10-28 | 2021-11-11 | 1年又14天 | 3.34% |
| 010146 | 格林中短债债券C | 债券型-中短债 | 2020-10-28 | 2021-11-11 | 1年又14天 | 3.12% |
| 006182 | 格林伯锐灵活配置C | 混合型-灵活 | 2020-09-27 | 2021-02-22 | 148天 | 20.96% |
| 006181 | 格林伯锐灵活配置A | 混合型-灵活 | 2020-09-27 | 2021-02-22 | 148天 | 21.02% |
| 004866 | 格林货币B | 货币型-普通货币 | 2020-09-14 | 2021-11-11 | 1年又58天 | 2.93% |
| 004865 | 格林货币A | 货币型-普通货币 | 2020-09-14 | 2021-11-11 | 1年又58天 | 2.64% |
| 009407 | 格林泓远纯债A | 债券型-长债 | 2020-07-01 | 2024-04-03 | 3年又277天 | 10.84% |
| 007711 | 格林泓泰三个月定开债C | 债券型-长债 | 2020-07-01 | 2024-04-24 | 3年又298天 | 16.88% |
| 008484 | 格林泓裕一年定开债A | 债券型-长债 | 2020-07-01 | 2024-03-07 | 3年又250天 | 5.59% |
| 007710 | 格林泓泰三个月定开债A | 债券型-长债 | 2020-07-01 | 2024-04-24 | 3年又298天 | 17.35% |
| 008485 | 格林泓裕一年定开债C | 债券型-长债 | 2020-07-01 | 2024-03-07 | 3年又250天 | 4.19% |
| 009408 | 格林泓远纯债C | 债券型-长债 | 2020-07-01 | 2024-04-03 | 3年又277天 | 1.22% |
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| 姓名 | 刘昊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-26 |
刘昊先生:中国国籍,硕士研究生。2012年7月至2014年11月,就职于五矿国际信托有限公司,任信托助理;2014年11月至2016年2月,就职于方正富邦基金管理有限公司,任债券交易员;2016年3月至2018年7月,就职于中信证券股份有限公司,任债券交易员;2018年8月至2024年12月,就职于民生加银基金管理有限公司,历任基金经理助理、基金经理;2025年1月加入华商基金管理有限公司。2025年7月11日担任华商鸿盈87个月定期开放债券型证券投资基金、华商鸿盛纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年9月26日担任华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 008721 | 华商鸿益一年定开债 | 债券型-长债 | 2025-09-26 | 至今 | 159天 | 1.20% |
| 010976 | 华商鸿盈87个月定开债 | 债券型-长债 | 2025-07-11 | 至今 | 236天 | 2.81% |
| 015523 | 华商鸿盛纯债债券 | 债券型-长债 | 2025-07-11 | 至今 | 236天 | 0.18% |
| 018922 | 民生加银恒源债券 | 债券型-长债 | 2023-08-15 | 2024-12-26 | 1年又134天 | 7.36% |
| 007201 | 民生加银聚益纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-07-21 | 2024-12-26 | 1年又159天 | 7.23% |
| 009295 | 民生睿智一年定开债 | 债券型-长债 | 2023-04-26 | 2024-12-26 | 1年又245天 | 8.04% |
| 004124 | 民生加银鑫升纯债 | 债券型-长债 | 2023-04-26 | 2024-12-13 | 1年又232天 | 7.52% |
| 002452 | 民生加银和鑫定开债 | 债券型-长债 | 2022-12-06 | 2024-12-13 | 2年又8天 | 10.19% |
| 003383 | 民生加银鑫享债券C | 债券型-混合一级 | 2021-07-09 | 2023-05-05 | 1年又300天 | -24.99% |
| 003382 | 民生加银鑫享债券A | 债券型-混合一级 | 2021-07-09 | 2023-05-05 | 1年又300天 | -24.45% |
| 007955 | 民生加银鑫享债券D | 债券型-混合一级 | 2021-07-09 | 2023-05-05 | 1年又300天 | -25.00% |
| 010921 | 民生加银润利混合 | 混合型-偏债 | 2021-04-27 | 2021-12-01 | 218天 | -1.48% |
| 010564 | 民生加银瑞利混合 | 混合型-偏债 | 2021-03-12 | 2024-05-15 | 3年又65天 | -3.28% |
| 011391 | 民生加银新战略混合C | 混合型-灵活 | 2021-03-09 | 2022-09-07 | 1年又182天 | -17.96% |
| 010856 | 民生加银恒泽债券 | 债券型-长债 | 2020-12-03 | 2024-12-13 | 4年又11天 | 18.54% |
| 010461 | 民生加银康利混合 | 混合型-偏债 | 2020-11-09 | 2022-04-12 | 1年又154天 | 7.70% |
| 001274 | 民生加银新动力混合D | 混合型-灵活 | 2020-09-11 | 2022-07-21 | 1年又313天 | 0.00% |
| 001273 | 民生加银新动力混合A | 混合型-灵活 | 2020-09-11 | 2022-07-21 | 1年又313天 | -13.28% |
| 002449 | 民生加银量化中国混合A | 混合型-灵活 | 2020-09-09 | 2023-03-16 | 2年又188天 | 28.06% |
| 007088 | 民生加银恒裕债券 | 债券型-长债 | 2020-08-20 | 2024-12-26 | 4年又129天 | 13.51% |
| 004256 | 民生加银汇鑫一年定开债D | 债券型-长债 | 2020-07-27 | 2022-08-11 | 2年又15天 | 0.00% |
| 004254 | 民生加银汇鑫一年定开债A | 债券型-长债 | 2020-07-27 | 2022-08-11 | 2年又15天 | -4.10% |
| 004255 | 民生加银汇鑫一年定开债C | 债券型-长债 | 2020-07-27 | 2022-08-11 | 2年又15天 | -4.75% |
| 001352 | 民生加银新战略混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-27 | 2022-09-07 | 2年又42天 | -9.78% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接投资股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、封闭期投资策略 (1)资产配置策略 本基金结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率,构建和调整债券投资组合。 (2)债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。 ①久期配置策略 久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组合的整体久期,在遵循组合久期与封闭期的期限适当匹配的前提下,有效地控制整体资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 ②期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断;同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,预测收益率期限结构的变化形态,从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从而达到预期收益最大化的目的。 ③类属资产配置策略 类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,从而获取较高的总回报。 ④收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 ⑤杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 (3)信用债筛选策略 信用类债券是本基金重要投资标的,信用风险管理对于提高债券组合收益率至关重要。本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、公司业务状况、公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险,确定信用类债券的信用风险利差,有效管理组合的整体信用风险。同时,本基金将运用本基金管理人比较完善的信用债券评级体系,研究和跟踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司治理结构、财务状况等因素,综合评估发行主体信用风险,确定信用产品的信用风险利差,有效管理组合的整体信用风险。 (4)资产支持证券投资策略 对于资产支持证券,本基金将在国内资产证券化品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整收益高的品种进行投资。本基金将严格控制产支持证券的总体投资规模并进行分散,以降低流动性风险。 2、开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;选择红利再投资的,基金份额的现金红利将按除息后的基金份额净值折算成基金份额,红利再投资的份额免收申购费; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后,可对上述基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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