| 基金全称 | 招商金鸿债券型证券投资基金 | 基金简称 | 招商金鸿债券A |
| 基金代码 | 006332（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2018年08月20日 | 成立日期 | 2018年11月02日 |
| 成立规模 | 3.122亿份 | 资产规模 | 3.10亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 民生银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 黄晓婷 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-03-22 |
黄晓婷女士:硕士。2015年7月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,曾任研究员,曾任招商添锦1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商湖北省主题债券型发起式证券投资基金、招商招益宝货币市场基金、招商理财7天债券型证券投资基金、招商招福宝货币市场基金基金经理,现任招商添渝6个月持有期纯债债券型证券投资基金、招商添德3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添呈1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添盛78个月定期开放债券型证券投资基金、招商添逸1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招通纯债债券型证券投资基金、招商金鸿债券型证券投资基金基金经理。2026年1月29日起担任招商安瑞进取债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 217018 | 招商安瑞进取债券A | 债券型-混合二级 | 2026-01-29 | 至今 | 43天 | -0.58% |
| 019500 | 招商安瑞进取债券C | 债券型-混合二级 | 2026-01-29 | 至今 | 43天 | -0.61% |
| 024536 | 招商添渝6个月持有期纯债A | 债券型-长债 | 2025-07-31 | 至今 | 225天 | 1.28% |
| 024537 | 招商添渝6个月持有期纯债C | 债券型-长债 | 2025-07-31 | 至今 | 225天 | 1.15% |
| 021775 | 招商金鸿债券D | 债券型-长债 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又258天 | 8.62% |
| 006393 | 招商添德3个月定开债A | 债券型-长债 | 2021-12-22 | 至今 | 4年又82天 | 12.01% |
| 006394 | 招商添德3个月定开债C | 债券型-长债 | 2021-12-22 | 至今 | 4年又82天 | 0.00% |
| 012806 | 招商添呈1年定开债 | 债券型-长债 | 2021-09-08 | 至今 | 4年又187天 | 14.30% |
| 009711 | 招商添盛78个月定开债 | 债券型-长债 | 2021-08-14 | 至今 | 4年又212天 | 19.09% |
| 011294 | 招商添逸1年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-03-17 | 至今 | 4年又362天 | 13.90% |
| 010507 | 招商添锦1年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2020-12-18 | 2022-06-22 | 1年又186天 | 5.30% |
| 009173 | 招商湖北省主题债券 | 债券型-长债 | 2020-03-30 | 2021-03-24 | 359天 | 1.05% |
| 003455 | 招商招通纯债C | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 至今 | 6年又105天 | 21.19% |
| 003454 | 招商招通纯债A | 债券型-长债 | 2019-11-30 | 至今 | 6年又105天 | 19.74% |
| 006333 | 招商金鸿债券C | 债券型-长债 | 2019-03-22 | 至今 | 6年又358天 | 30.81% |
| 006332 | 招商金鸿债券A | 债券型-长债 | 2019-03-22 | 至今 | 6年又358天 | 33.60% |
| 003388 | 招商招益宝货币A | 货币型-普通货币 | 2019-01-19 | 2022-06-22 | 3年又155天 | 7.56% |
| 217026 | 招商理财7天债券B | 债券型-中短债 | 2019-01-19 | 2021-11-04 | 2年又290天 | |
| 217025 | 招商理财7天债券A | 债券型-中短债 | 2019-01-19 | 2021-11-04 | 2年又290天 | |
| 002298 | 招商招福宝货币A | 货币型-普通货币 | 2019-01-19 | 2021-11-04 | 2年又290天 | 6.12% |
| 002299 | 招商招福宝货币B | 货币型-普通货币 | 2019-01-19 | 2021-11-04 | 2年又290天 | 6.75% |
| 003389 | 招商招益宝货币B | 货币型-普通货币 | 2019-01-19 | 2022-06-22 | 3年又155天 | 8.32% |
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| 姓名 | 滕越 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-02-20 |
滕越女士:中国国籍,研究生、硕士。2009年7月加入民生证券股份有限公司,曾任分析师;2014年9月加入华创证券有限责任公司,曾任高级分析师;2016年3月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,从事固定收益类产品研究及投资组合辅助管理相关工作,现任招商信用增强债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年7月29日至今)、招商安本增利债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年7月29日至今)、招商民安增益债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年3月6日至今)、招商添浩纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年9月10日至2025年6月9日)、招商丰凯灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2021年12月31日至2025年7月1日)、招商稳恒中短债60天持有期债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2022年1月26日至2024年7月3日)、招商金鸿债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2025年2月20日至今)、招商精选企业混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2025年5月7日至今)、招商瑞阳股债配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2025年6月9日至今)。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025753 | 招商均衡配置混合C | 混合型-偏股 | 2025-12-23 | 至今 | 80天 | 6.76% |
| 025752 | 招商均衡配置混合A | 混合型-偏股 | 2025-12-23 | 至今 | 80天 | 6.89% |
| 008456 | 招商瑞阳混合A | 混合型-偏债 | 2025-06-09 | 至今 | 277天 | 11.41% |
| 008457 | 招商瑞阳混合C | 混合型-偏债 | 2025-06-09 | 至今 | 277天 | 10.89% |
| 019353 | 招商精选企业混合C | 混合型-偏股 | 2025-05-07 | 至今 | 310天 | 37.85% |
| 019352 | 招商精选企业混合A | 混合型-偏股 | 2025-05-07 | 至今 | 310天 | 38.57% |
| 006332 | 招商金鸿债券A | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又21天 | 7.05% |
| 006333 | 招商金鸿债券C | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又21天 | 6.71% |
| 021775 | 招商金鸿债券D | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又21天 | 7.04% |
| 019698 | 招商安泽稳利9个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又120天 | 25.08% |
| 019699 | 招商安泽稳利9个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又120天 | 23.92% |
| 014457 | 招商稳恒中短债60天持有债券C | 债券型-混合一级 | 2022-01-26 | 2024-07-03 | 2年又159天 | 6.43% |
| 014456 | 招商稳恒中短债60天持有债券A | 债券型-混合一级 | 2022-01-26 | 2024-07-03 | 2年又159天 | 6.72% |
| 014775 | 招商安本增利债券A | 债券型-混合二级 | 2022-01-05 | 至今 | 4年又68天 | 28.83% |
| 002582 | 招商丰凯混合C | 混合型-灵活 | 2021-12-31 | 2025-07-01 | 3年又183天 | 0.45% |
| 002581 | 招商丰凯混合A | 混合型-灵活 | 2021-12-31 | 2025-07-01 | 3年又183天 | 0.72% |
| 004143 | 招商盛合灵活混合C | 混合型-灵活 | 2021-07-08 | 2023-09-15 | 2年又69天 | 6.55% |
| 004142 | 招商盛合灵活混合A | 混合型-灵活 | 2021-07-08 | 2023-09-15 | 2年又69天 | 6.58% |
| 012133 | 招商添浩纯债D | 债券型-长债 | 2021-05-12 | 2025-06-09 | 4年又29天 | 0.39% |
| 008731 | 招商添浩纯债A | 债券型-长债 | 2020-09-10 | 2025-06-09 | 4年又273天 | 17.48% |
| 008732 | 招商添浩纯债C | 债券型-长债 | 2020-09-10 | 2025-06-09 | 4年又273天 | 17.21% |
| 008476 | 招商民安增益债券C | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 至今 | 6年又8天 | 31.10% |
| 008475 | 招商民安增益债券A | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 至今 | 6年又8天 | 35.92% |
| 007951 | 招商信用增强债券C | 债券型-混合二级 | 2019-09-11 | 至今 | 6年又185天 | 33.32% |
| 006393 | 招商添德3个月定开债A | 债券型-长债 | 2018-09-12 | 2021-12-22 | 3年又102天 | 23.61% |
| 006394 | 招商添德3个月定开债C | 债券型-长债 | 2018-09-12 | 2021-12-22 | 3年又102天 | 0.00% |
| 003356 | 招商稳祥定开灵活混合C | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2018-11-19 | 82天 | 1.03% |
| 003633 | 招商稳乾定开混合C | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2019-02-21 | 176天 | 0.75% |
| 003632 | 招商稳乾定开混合A | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2019-02-21 | 176天 | 1.02% |
| 003355 | 招商稳祥定开灵活混合A | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2018-11-19 | 82天 | 1.20% |
| 003784 | 招商稳泰定开混合 | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2018-10-16 | 48天 | -0.33% |
| 003782 | 招商稳阳定开混合A | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-04-24 | 1年又269天 | -2.45% |
| 217008 | 招商安本增利债券C | 债券型-混合二级 | 2017-07-29 | 至今 | 8年又229天 | 58.74% |
| 003405 | 招商稳盛定开混合C | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-12-24 | 2年又148天 | -0.36% |
| 217023 | 招商信用增强债券A | 债券型-混合二级 | 2017-07-29 | 至今 | 8年又229天 | 38.85% |
| 003783 | 招商稳阳定开混合C | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-04-24 | 1年又269天 | -3.34% |
| 003404 | 招商稳盛定开混合A | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-12-24 | 2年又148天 | 1.13% |
| 217020 | 招商安达灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2017-03-11 | 2019-03-22 | 2年又11天 | 3.77% |
| 投资目标 | 本基金力争在控制投资风险的前提下,实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、次级债、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等资产,可投资于可转换债券,但不进行转股操作,不会持有因可转换债券转股所形成的股票。 |
| 投资策略 | 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 类属配置策略 本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。 信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。 信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 可转债投资策略 对于本基金中可转债的投资,本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策略。 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。 本产品用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。 底价溢价率越高,债性特征越弱;底价溢价率越低,则债性特征越强;可转债的到期收益率越高,可转债的债性越强;可转债的到期收益率越低,可转债的股性越强。 在实际投资中,可转债的底价溢价率小于10%或到期收益率大于2%的可转债可视为债性较强。 本产品用可转债的平价溢价率和可转债的Delta系数来衡量可转债的股性特征。 平价溢价率越高,股性特征越弱;溢价率越低,则股性特征越强。 可转债的Delta系数越接近于1,股性越强;Delta系数越远离1,股性越弱。在实际投资中,可转债的平价溢价率小于5%或Delta值大于0.6可视为股性较强。 其次,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。 这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。 本基金还会充分借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值评估。 将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的品种。 本基金将在可转换债券到期转股前卖出该可转换债券,而不进行转股操作,不会持有因可转换债券转股所形成的股票。 中小企业私募债投资策略 本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。 本基金以持有到期中小企业私募债为主,以获得本金和票息收入为投资目的,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。 国债期货投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货。 本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率,有效管理市场风险。 资产支持证券的投资策略 资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。 本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。 久期策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来的影响。 本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,制定相应的久期目标,当预期市场利率水平将上升时,适当降低组合的久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合的久期。 以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 期限结构策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。 具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时。 (3)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动。 (4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 个券挖掘策略 本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去本类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 招商金鸿债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-12-31
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-23
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-06
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-11-27