| 基金全称 | 交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金 | 基金简称 | 交银稳悦回报债券C |
| 基金代码 | 019560（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2024年02月08日 | 成立日期 | 2024年03月27日 |
| 成立规模 | 17.099亿份 | 资产规模 | 2.34亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 交银施罗德基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 王艺伟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-03-27 |
王艺伟女士:中国国籍,硕士研究生。2012年7月至2014年9月任光大证券研究所宏观分析师。2014年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任研究员、研究部助理总经理,现任固定收益部基金经理。2019年11月28日至2023年2月16日担任交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年11月28日至2022年1月27日任交银施罗德安心收益债券型证券投资基金基金经理。2020年7月9日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月9日担任交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月9日至2024年12月03日担任交银施罗德优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月9日担任交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月9日至2024年12月7日担任交银施罗德优择回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月9日担任交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月9日担任交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年12月23日任交银施罗德臻选回报混合型证券投资基金基金经理。2023年2月1日至2025年03月15日任交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019560 | 交银稳悦回报债券C | 债券型-混合二级 | 2024-03-27 | 至今 | 1年又333天 | 3.96% |
| 019559 | 交银稳悦回报债券A | 债券型-混合二级 | 2024-03-27 | 至今 | 1年又333天 | 4.67% |
| 017553 | 交银瑞鑫六个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2023-03-22 | 至今 | 2年又339天 | 6.80% |
| 016545 | 交银稳进回报六个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2023-02-01 | 2025-03-15 | 2年又43天 | 0.86% |
| 016546 | 交银稳进回报六个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2023-02-01 | 2025-03-15 | 2年又43天 | -0.41% |
| 015595 | 交银臻选回报混合C | 混合型-偏债 | 2022-07-12 | 至今 | 3年又227天 | 7.31% |
| 014949 | 交银恒益灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2022-01-25 | 至今 | 4年又30天 | 8.63% |
| 010916 | 交银臻选回报混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-23 | 至今 | 5年又63天 | 9.97% |
| 519768 | 交银优选回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 2024-12-03 | 4年又148天 | 16.61% |
| 519761 | 交银多策略回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 31.11% |
| 519771 | 交银优择回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 2024-12-07 | 4年又152天 | 13.36% |
| 519769 | 交银优选回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 2024-12-03 | 4年又148天 | 15.61% |
| 519738 | 交银周期回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 25.48% |
| 519760 | 交银新回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 20.69% |
| 519759 | 交银周期回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 24.76% |
| 004975 | 交银恒益灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 26.85% |
| 519770 | 交银优择回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 2024-12-07 | 4年又152天 | 14.38% |
| 519752 | 交银新回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 21.32% |
| 519755 | 交银多策略回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 32.54% |
| 003900 | 交银瑞鑫六个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2020-07-09 | 至今 | 5年又230天 | 32.80% |
| 519766 | 交银荣鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2019-11-28 | 2023-02-16 | 3年又81天 | 26.03% |
| 519753 | 交银安心收益债券A | 债券型-混合二级 | 2019-11-28 | 2022-01-27 | 2年又61天 | 13.68% |
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| 姓名 | 胡湘怡 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-10-23 |
胡湘怡女士:中国国籍,武汉纺织大学会计学学士。历任中海基金管理有限公司交易员。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任中央交易室高级交易员、专户投资部投资经理、混合资产投资部投资经理、基金经理助理。2024年10月23日起担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金、交银施罗德稳进回报六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2024年12月17日担任交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年12月26日起担任交银施罗德恒益灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德瑞鑫六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 519752 | 交银新回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又59天 | 4.42% |
| 014949 | 交银恒益灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又59天 | 9.17% |
| 004975 | 交银恒益灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又59天 | 9.30% |
| 519760 | 交银新回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又59天 | 4.32% |
| 017553 | 交银瑞鑫六个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又59天 | 5.57% |
| 003900 | 交银瑞鑫六个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又59天 | 6.04% |
| 519738 | 交银周期回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又68天 | 8.59% |
| 519759 | 交银周期回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又68天 | 8.39% |
| 016545 | 交银稳进回报六个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2024-10-23 | 至今 | 1年又123天 | 7.59% |
| 016546 | 交银稳进回报六个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2024-10-23 | 至今 | 1年又123天 | 6.75% |
| 019559 | 交银稳悦回报债券A | 债券型-混合二级 | 2024-10-23 | 至今 | 1年又123天 | 3.60% |
| 019560 | 交银稳悦回报债券C | 债券型-混合二级 | 2024-10-23 | 至今 | 1年又123天 | 3.13% |
 | |
| 姓名 | 徐森洲 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-04 |
徐森洲先生:中国国籍,上海财经大学经济学学士、硕士。2014年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任交易员、权益研究部研究员。2025年01月09日起任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2025年9月27日担任交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金、交银施罗德成长混合型证券投资基金基金经理。2026年2月4日担任交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019559 | 交银稳悦回报债券A | 债券型-混合二级 | 2026-02-04 | 至今 | 19天 | 0.17% |
| 019560 | 交银稳悦回报债券C | 债券型-混合二级 | 2026-02-04 | 至今 | 19天 | 0.25% |
| 519692 | 交银成长混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-27 | 至今 | 149天 | 13.92% |
| 519694 | 交银蓝筹混合 | 混合型-偏股 | 2025-09-27 | 至今 | 149天 | 5.46% |
| 960016 | 交银成长混合H | 混合型-偏股 | 2025-09-27 | 至今 | 149天 | 16.05% |
| 519761 | 交银多策略回报灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2025-01-09 | 至今 | 1年又45天 | 15.64% |
| 519755 | 交银多策略回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2025-01-09 | 至今 | 1年又45天 | 15.85% |
| 投资目标 | 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类资产配置,确定债券组合久期和债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争获取投资组合的较高回报。 大类资产配置 本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在沪深A股、港股、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 股票投资策略 本基金主要运用交银施罗德股票研究分析方法等投资分析工具,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分发挥公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。 (1)品质筛选 筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的公司,构建备选股票池。主要筛选指标包括: 盈利能力指标:如市盈率(P/E)、市现率(P/CashFlow)、股价与每股自由现金流比率(P/FCF)、市销率(P/S)、股价与每股息税前利润比率(P/EBIT)等; 经营效率指标:如净资产收益率(ROE)、资产收益率(ROA)、经营资产回报率(Returnonoperatingassets)等; 财务状况指标:如资产负债率(D/A)、流动比率等; 研发投入指标:如研发投入与营业收入比率、科研人员数量及占比、专利数量及在同行业的占比等。 (2)价值评估 股票估值水平的高低将最终决定投资回报率的高低。由于驱动公司价值创造的因素不同,本基金将借鉴市场通用估值理念,针对不同类型公司以及公司发展中所处的不同阶段,采用不同的价值评估指标对公司的内在价值进行评估,筛选出估值具有吸引力的公司作为投资目标。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 (4)存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。 债券投资策略 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化作出判断,运用数量化工具,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,构造债券组合。在具体操作中,本基金运用久期调整策略、类属配置策略、期限结构配置策略、回购策略、信用债券投资策略、可转换债券与可交换公司债券投资策略等多种策略,以期获取债券市场的长期稳定收益。 (1)久期调整策略 本基金根据中长期宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场未来的走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合久期。 (2)债券的类属配置策略 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定不同类属债券类资产间的配置。 (3)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (4)回购策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (5)信用债券(含资产支持证券,下同)投资策略 本基金通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。 本基金主动投资的信用债为信用评级在AA+级(含)以上的信用债,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,其中,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,若无债项信用评级的或债项信用评级为A-1的,依照其主体信用评级。本基金投资于评级AA+的信用债比例不高于信用债资产的20%,投资于评级AAA的信用债比例不低于信用债资产的80%。因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内调整至符合比例。上述信用债不包括可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券。 (6)可转换债券(含可分离交易可转换债券)与可交换公司债券投资策略 本基金投资股票(含存托凭证)、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券比例合计不超过基金资产的20%,因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在不符合上述规定之日起3个月内进行调整。本基金对于可转换债券(含可分离交易可转换债券)与可交换公司债券股性的研究将完全依托于公司投研团队对标的股票的研究,在此基础上利用可转换债券(含可分离交易可转换债券)与可交换公司债券定价模型,充分考虑转债发行后目标转债标的股票股价波动率可能出现的变化,对目标转债的股性进行合理定价。通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求寻找出被市场低估的品种,构建本基金可转换债券与可交换公司债券的投资组合。 1)行业配置策略 本基金将综合考虑各种宏观因素,以宏观经济走势、经济周期特征和阶段性市场投资主题的研究为基础,综合考量可转债市场的供给和需求情况,追求最优行业配置。同时,结合经济和市场阶段性特征,动态调整不同行业的可转换债券与可交换公司债券进行投资。 2)个券精选策略 本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的信用资质、行业地位、财务状况等方面进行定性分析,精选财务稳健、信用违约风险小的个券;对于可转换为正股的转股价值,将通过盈利能力指标(如市盈率、市现率、股价与每股息税前利润比率等)、经营效率指标(如净资产收益率、资产收益率、经营资产回报率等)、财务状况指标(如资产负债率、流动比率等)等进行定量分析,选择基本面优质且估值合理的正股。综上所述,本基金将结合可转换债券与可交换公司债券自身的信用评估和其正股的价值分析来进行个券的筛选。 国债期货投资策略 本基金进行国债期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的收益分配方式; 4、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*8%+恒生指数收益率*2%+中证综合债券指数收益率*90% |
| 风险收益特征 | 本基金是一只债券型基金,其预期风险与预期收益理论上高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
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- 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金基金经理变...2026-02-04
- 交银施罗德稳悦回报债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 交银施罗德基金管理有限公司旗下部分基金2025年第四季度报告提示性公告2026-01-21