基金全称 | 国联安增祥纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国联安增祥纯债债券C |
基金代码 | 010649(前端) | 基金类型 | |
发行日期 | 2021年04月27日 | 成立日期 | --- |
成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
基金管理人 | 国联安基金 | 基金托管人 | 中信银行 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.08%(每年) |
销售服务费率 | 0.25%(前端) | 最高认购费率 | 0.00%(前端) |
最高申购费率 | --(前端):0.00%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 薛琳 |
---|---|
上任日期 |
薛琳女士:中国,硕士学位。2006年3月至2006年12月在上海红顶金融研究中心公司担任项目管理工作。2006年12月至2008年6月在上海国利货币有限公司担任债券交易员。2008年6月至2010年6月在上海长江养老保险股份有限公司担任债券交易员。2010年6月加盟国联安基金管理有限公司,先后担任债券交易员、债券组合管理部基金经理助理。自2012年7月至2016年1月担任国联安货币市场证券投资基金基金经理。2012年12月至2015年11月任国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2015年6月起任国联安鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年3月至2018年5月担任国联安鑫悦灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月至2017年10月任国联安鑫瑞混合型证券投资基金基金经理。2016年10月起任国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年11月起任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年12月至2018年7月担任国联安睿智定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起任国联安鑫汇混合型证券投资基金、国联安鑫发混合型证券投资基金基金经理。2017年3月至2018年11月担任国联安鑫隆混合型证券投资基金基金经理。2017年9月起任国联安信心增益债券型证券投资基金基金经理。2018年7月起任国联安睿利定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年3月至2018年11月担任国联安鑫乾混合型证券投资基金基金经理。2019年1月起至2020年5月25日任国联安鑫盈混合型证券投资基金基金经理(2019年4月转型为国联安添利增长债券型证券投资基金)。曾任国联安恒利63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年5月25日担任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理。2020年5月29日担任国联安增祺纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年8月至2024年2月担任国联安增顺纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年2月20日担任国联安安泰灵活配置混合型证券投资基金、国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
---|---|---|---|---|---|---|
001157 | 国联安睿祺灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2024-02-20 | 至今 | 187天 | 1.47% |
000058 | 国联安安泰灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2024-02-20 | 至今 | 187天 | 2.78% |
008880 | 国联安增顺纯债A | 债券型-长债 | 2020-08-20 | 2024-02-21 | 3年又185天 | 9.15% |
008881 | 国联安增顺纯债C | 债券型-长债 | 2020-08-20 | 2024-02-21 | 3年又185天 | 7.60% |
008882 | 国联安增祺纯债A | 债券型-长债 | 2020-05-29 | 至今 | 4年又89天 | 11.57% |
008883 | 国联安增祺纯债C | 债券型-长债 | 2020-05-29 | 至今 | 4年又89天 | 48.66% |
253010 | 国联安安心成长混合 | 混合型-灵活 | 2020-05-25 | 2024-01-18 | 3年又238天 | 20.12% |
007999 | 国联安恒利63个月定开债A | 债券型-长债 | 2019-11-07 | 2022-08-30 | 2年又297天 | 11.98% |
008000 | 国联安恒利63个月定开债C | 债券型-长债 | 2019-11-07 | 2022-08-30 | 2年又297天 | 11.05% |
003275 | 国联安添利增长债A | 债券型-混合二级 | 2019-01-31 | 2020-05-25 | 1年又115天 | 5.04% |
003276 | 国联安添利增长债C | 债券型-混合二级 | 2019-01-31 | 2020-05-25 | 1年又115天 | 4.44% |
003362 | 国联安睿利定开混合 | 混合型-偏债 | 2018-07-20 | 2020-04-03 | 1年又258天 | 7.70% |
253030 | 国联安信心增益债券 | 债券型-混合一级 | 2017-09-26 | 2021-12-29 | 4年又95天 | 15.06% |
004083 | 国联安鑫隆混合A | 混合型-偏债 | 2017-03-03 | 2018-11-20 | 1年又262天 | 6.65% |
004084 | 国联安鑫隆混合C | 混合型-偏债 | 2017-03-03 | 2018-11-20 | 1年又262天 | 8.54% |
004082 | 国联安鑫乾混合C | 混合型-偏债 | 2017-03-02 | 2018-11-20 | 1年又263天 | 4.52% |
004132 | 国联安鑫发混合C | 混合型-偏债 | 2017-03-02 | 至今 | 7年又178天 | 57.41% |
004081 | 国联安鑫乾混合A | 混合型-偏债 | 2017-03-02 | 2018-11-20 | 1年又263天 | 14.15% |
004131 | 国联安鑫发混合A | 混合型-偏债 | 2017-03-02 | 至今 | 7年又178天 | 59.73% |
004129 | 国联安鑫汇混合A | 混合型-偏债 | 2017-03-01 | 至今 | 7年又179天 | 38.90% |
004130 | 国联安鑫汇混合C | 混合型-偏债 | 2017-03-01 | 至今 | 7年又179天 | 34.98% |
003541 | 国联安睿智定开混合 | 混合型-偏债 | 2016-12-29 | 2018-07-27 | 1年又210天 | 4.64% |
001359 | 国联安添鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-11-04 | 至今 | 7年又296天 | 51.68% |
001654 | 国联安添鑫灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2016-11-04 | 至今 | 7年又296天 | 48.20% |
002485 | 国联安通盈混合C | 混合型-灵活 | 2016-10-21 | 至今 | 7年又310天 | 22.49% |
000664 | 国联安通盈混合A | 混合型-灵活 | 2016-10-21 | 至今 | 7年又310天 | 26.47% |
003271 | 国联安鑫瑞混合A | 混合型-偏债 | 2016-09-09 | 2017-10-24 | 1年又45天 | -4.11% |
003272 | 国联安鑫瑞混合C | 混合型-偏债 | 2016-09-09 | 2017-10-24 | 1年又45天 | -4.70% |
002369 | 国联安鑫悦灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2016-03-15 | 2018-05-16 | 2年又62天 | 9.58% |
002368 | 国联安鑫悦灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-03-15 | 2018-05-16 | 2年又62天 | 12.25% |
002186 | 国联安鑫享灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2015-11-28 | 至今 | 8年又273天 | 72.02% |
001525 | 国联安中债信用债指数增强C | 指数型-固收 | 2015-07-09 | 2015-11-10 | 124天 | 4.43% |
001228 | 国联安鑫享灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-06-12 | 至今 | 9年又77天 | 31.87% |
253070 | 国联安中债信用债指数增强A | 指数型-固收 | 2012-12-12 | 2015-11-10 | 2年又333天 | 18.20% |
253050 | 国联安货币A | 货币型-普通货币 | 2012-07-11 | 2016-01-15 | 3年又188天 | 12.97% |
253051 | 国联安货币B | 货币型-普通货币 | 2012-07-11 | 2016-01-15 | 3年又188天 | 13.93% |
投资目标 | 在控制风险和保持资产流动性的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 |
---|---|
投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、政府机构债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款(协议存款、通知存款以及定期存款)、货币市场工具、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
投资策略 | 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 首先,本组合在宏观周期研究的基础上,决定整体组合的久期、杠杆率策略。 一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国债、央行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,整体组合的久期范围以及杠杆率水平。 其次,本组合将在期限结构策略、行业配置策略的基础上获得债券市场整体回报率,通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。 期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动; 梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 行业配置策略。债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分别采用以下的分析策略: (1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。 (2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 息差策略。本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获得杠杆放大收益。 个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 信用债投资策略。 本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 (1)信用利差曲线策略。本基金通过对经济周期、信用债市场现状及发展趋势的分析,判断信用利差的变化趋势,以此确定信用债的投资比例 及行业配置比例。当经济周期处于向上的阶段,企业盈利能力增强,经营性现金流改善,信用利差可能收窄;反之,当经济周期处于向下的阶段,信用利差可能扩大。在信用债市场现状分析方面,本基金主要考察市场容量、债券结构、流动性等因素对信用利差变动的影响;而在信用债市场发展趋势方面,本基金主要考察由于信用债供求变化对信用利差的影响。 (2)信用债个券分析策略。本基金将对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款,以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 本基金主动投资信用债的评级须在AA(含AA)以上,除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级,短期融资券、超短期融资券采用主体评级。其中评级为AA的信用债占基金资产净值比例不超过20%,评级为AAA的信用债占基金资产净值比例不低于50%,基金持有信用债券期间,如果其评级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定,应在评级报告发布后尽快调整。本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。所指信用债券包括金融债(不包括政策性金融债)、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等。 |
分红政策 | 1、本基金在符合基金分红条件的前提下可进行收益分配,每次收益分配比例等具体分红方案见基金管理人届时发布的相关分红公告; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人履行适当程序并提前公告后,可对基金收益分配的有关业务规则进行调整。法律法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。 |
业绩比较基准 | 暂无数据 |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。 |
管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.08%(每年) | 销售服务费率 | 0.25%(每年) |
适用金额 | 适用期限 | 费率 |
---|---|---|
--- | --- | 0.00% |
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1