| 基金全称 | 中银民利一年持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 中银民利一年持有期债券A |
| 基金代码 | 014399（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2022年02月22日 | 成立日期 | 2022年03月03日 |
| 成立规模 | 13.753亿份 | 资产规模 | 1.78亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中银基金 | 基金托管人 | 民生银行 |
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
中银民利一年持有期债券A(014399) - 基金经理
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| 姓名 | 陈玮 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-03-03 |
陈玮先生:中国国籍,中银基金管理有限公司助理副总裁(AVP),董事(D),应用数学硕士。具备基金从业资格。曾任上海浦东发展银行总行金融市场部高级交易员。2014年加入中银基金管理有限公司,曾担任固定收益基金经理助理。2014年12月至2024年1月29日任中银纯债基金基金经理,2014年12月至今任中银添利基金基金经理,2014年12月至2020年12月任中银盛利纯债基金基金经理,2015年5月至2018年2月任中银新趋势基金基金经理,2015年6月至2021年5月任中银聚利基金基金经理。2019年9月至今任中银招利基金基金经理,2021年2月至今任中银恒优基金基金经理,2021年6月至今任中银通利基金基金经理,2022年1月至今任中银恒悦180天基金基金经理,2022年3月至今任中银民利基金基金经理,2023年1月至2025年1月任中银招盈基金基金经理,2023年10月至2025年11月12日任中银稳汇短债基金基金经理,2020年10月15日至2022年5月30日担任中银中高等级债券型证券投资基金基金经理。2021年2月25日担任中银恒优12个月持有期债券型证券投资基金基金经理。2025年2月至今任中银淳利基金基金经理。2024年1月29日任中银荣享债券型证券投资基金基金经理。2025年3月10日任中银丰进定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026497 | 中银招享6个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2026-01-28 | 至今 | 45天 | -0.97% |
| 026498 | 中银招享6个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2026-01-28 | 至今 | 45天 | -1.01% |
| 005072 | 中银丰进定期开放债券 | 债券型-长债 | 2025-03-10 | 至今 | 1年又4天 | 2.13% |
| 023275 | 中银淳利三个月持有债券A | 债券型-混合二级 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又22天 | 3.67% |
| 023276 | 中银淳利三个月持有债券C | 债券型-混合二级 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又22天 | 3.23% |
| 015438 | 中银荣享债券 | 债券型-长债 | 2024-01-29 | 2025-10-24 | 1年又269天 | 4.76% |
| 006677 | 中银稳汇短债债券A | 债券型-中短债 | 2023-10-16 | 2025-11-12 | 2年又28天 | 5.14% |
| 006678 | 中银稳汇短债债券C | 债券型-中短债 | 2023-10-16 | 2025-11-12 | 2年又28天 | 4.91% |
| 010933 | 中银稳汇短债债券E | 债券型-中短债 | 2023-10-16 | 2025-11-12 | 2年又28天 | 5.04% |
| 018581 | 中银纯债债券D | 债券型-长债 | 2023-05-25 | 2024-01-29 | 249天 | 3.55% |
| 017021 | 中银招盈一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-01-04 | 2024-11-22 | 1年又323天 | 4.21% |
| 017022 | 中银招盈一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-01-04 | 2024-11-22 | 1年又323天 | 3.42% |
| 014399 | 中银民利一年持有期债券A | 债券型-混合二级 | 2022-03-03 | 至今 | 4年又12天 | 14.10% |
| 014400 | 中银民利一年持有期债券C | 债券型-混合二级 | 2022-03-03 | 至今 | 4年又12天 | 12.28% |
| 014398 | 中银恒悦180天持有债券C | 债券型-混合二级 | 2022-01-21 | 至今 | 4年又53天 | 13.32% |
| 014397 | 中银恒悦180天持有债券A | 债券型-混合二级 | 2022-01-21 | 至今 | 4年又53天 | 14.26% |
| 012204 | 中银通利债券A | 债券型-混合二级 | 2021-06-24 | 至今 | 4年又264天 | 12.29% |
| 012205 | 中银通利债券C | 债券型-混合二级 | 2021-06-24 | 至今 | 4年又264天 | 10.14% |
| 008232 | 中银恒优12个月持有期债券A | 债券型-混合一级 | 2021-02-25 | 至今 | 5年又18天 | 22.92% |
| 008233 | 中银恒优12个月持有期债券C | 债券型-混合一级 | 2021-02-25 | 至今 | 5年又18天 | 21.08% |
| 000305 | 中银中高等级债券A | 债券型-长债 | 2020-10-15 | 2022-05-30 | 1年又227天 | 7.26% |
| 004548 | 中银中高等级债券C | 债券型-长债 | 2020-10-15 | 2022-05-30 | 1年又227天 | 6.68% |
| 007752 | 中银招利债券A | 债券型-混合二级 | 2019-09-27 | 至今 | 6年又170天 | 29.20% |
| 007753 | 中银招利债券C | 债券型-混合二级 | 2019-09-27 | 至今 | 6年又170天 | 25.89% |
| 007100 | 中银添利债券发起E | 债券型-混合二级 | 2019-03-15 | 至今 | 7年又1天 | 28.19% |
| 005852 | 中银添利债券发起C | 债券型-混合二级 | 2018-04-12 | 至今 | 7年又338天 | 36.09% |
| 000633 | 中银聚利分级债券B | 债券型-长债 | 2015-06-19 | 2017-07-20 | 2年又32天 | 9.73% |
| 000632 | 中银聚利半年定开债 | 债券型-长债 | 2015-06-19 | 2021-02-24 | 5年又252天 | 30.57% |
| 000631 | 中银聚利分级债券 | 债券型-长债 | 2015-06-19 | 2017-07-20 | 2年又32天 | 7.13% |
| 001370 | 中银新趋势灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2015-05-29 | 2018-02-23 | 2年又271天 | 11.10% |
| 380005 | 中银纯债债券A | 债券型-长债 | 2014-12-31 | 2024-01-29 | 9年又31天 | 44.96% |
| 380006 | 中银纯债债券C | 债券型-长债 | 2014-12-31 | 2024-01-29 | 9年又31天 | 41.26% |
| 380009 | 中银添利债券发起A | 债券型-混合二级 | 2014-12-31 | 至今 | 11年又76天 | 78.91% |
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| 姓名 | 李文广 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-15 |
李文广先生:中国国籍,研究生、硕士。2017年加入中银基金管理有限公司,曾任研究员。2025年12月15日担任中银民利一年持有期债券型证券投资基金基金经理。2026年3月6日任中银创新医疗混合型证券投资基金、中银医疗保健灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 投资目标 | 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、债券回购、国债期货、货币市场工具等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈利、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分析,在限定投资范围内,决定债券类资产和权益类资产等的配置比例,并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上,依次通过久期配置策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信用利差策略自上而下完成组合构建。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。 资产配置策略 本基金主要通过对宏观经济指标、货币政策和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境的分析,预判宏观经济发展趋势及利率走势,据此评价未来一定时间段内债券、股票市场相对收益率,同时评估各类资产在未来一定时间段内流动性和信用水平,以本基金投资风格、投资目标为指导,动态调整债券、股票及现金类资产等的配置比例,以期实现本基金投资目标。 本基金将通过战略性资产配置为主,战术性资产配置为辅的方式进行大类资产配置;通过战略性资产配置在较长时间框架内考察评判各类资产的预期收益和风险,然后确定最能满足本基金风险收益特征的资产组合;通过战术性资产配置在较短时间框架内考察各类资产的收益能力,预测短期收益率,动态调整大类资产配置,获取市场时机选择的超额收益。 股票投资策略 在股票投资限额内,本基金将在严格控制投资风险前提下参与股票资产投资。本基金将综合运用中银基金股票研究分析方法和其它投资分析工具,充分发挥研究团队主动选股优势,自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。 债券投资策略 (1)久期管理策略 在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场利率趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期,通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 (2)期限结构配置策略 本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (3)类属配置策略 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置。 (4)信用债投资策略 本基金通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素的综合考量对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立信用债券池;然后基于既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。 本基金不投资信用评级AA级及以下的信用债,信用债采用债项评级,没有债项评级的信用债参照主体评级。其中,1)评级为AA+级的信用债占持仓信用债的比例为0%-50%;2)评级为AAA级(含A-1级)的信用债占持仓信用债的比例为50%-100%。本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级或主体评级。 (5)可转换债券与可交换债券投资策略 可转换债券(以下简称“可转债”)和可交换债券(以下简称“可交债”)兼有股性和债性两方面的属性。本基金管理人将认真考量可转债、可交债的股权价值、债券价值以及其转换期权价值,将选择具有较高投资价值的可转债、可交债。 针对可转债、可交债的发行主体,本基金管理人将考量包括所处行业景气程度、公司成长性、市场竞争力等因素,参考同类公司估值水平评价其股权投资价值;通过考量利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等综合因素判断其债券投资价值;采用经典期权定价模型,量化其转换期权价值,并予以评估。 本基金将重点关注公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢价率合理并有一定下行保护的可转债、可交债。 本基金投资于可转换债券及可交换债券的比例不超过基金资产的20%。 国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 资产支持证券投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 港股投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制及深港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式为现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 法律法规或监管机构另有规定的,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配政策进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*5%+恒生指数收益率*5% |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险和收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票,将面临需承担汇率风险、境外市场风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
中银民利一年持有期债券A(014399) - 基金费率
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
中银民利一年持有期债券A(014399) - 基金公告
- 中银民利一年持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所公告2025-12-31
- 中银民利一年持有期债券型证券投资基金(中银民利一年持有期债券A)基金产品资料概...2025-12-15
- 中银民利一年持有期债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年第2号)2025-12-15
- 中银民利一年持有期债券型证券投资基金基金经理变更公告2025-12-15