| 基金全称 | 招商添悦纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 招商添悦纯债A |
| 基金代码 | 006427（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2018年10月10日 | 成立日期 | 2018年10月26日 |
| 成立规模 | 2.000亿份 | 资产规模 | 127.56亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 光大银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 刘万锋 |
|---|---|
| 上任日期 | 2018-10-26 |
刘万锋先生:中国国籍,经济学硕士。2005年7月加入北京吉普汽车有限公司任财务岗,从事财务管理工作,2009年7月加入国家开发银行股份有限公司资金局,任交易员,从事资金管理、流动性组合管理工作,2014年6月加入招商基金管理有限公司,曾任招商鑫悦中短债债券型证券投资基金、招商添利6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招鸿6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招益一年定期开放债券型证券投资基金、招商现金增值开放式证券投资基金基金经理,现任招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2015年6月9日至今)、招商添悦纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年10月26日至今)、招商安泰债券投资基金基金经理(管理时间:2021年2月18日至今)、招商享诚增强债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2021年10月26日至今)、招商添兴6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2022年7月13日至2025年12月23日)、招商添轩1年定期开放债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2023年3月27日至2026年1月23日)。招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金、招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年3月21日担任招商产业债券型证券投资基金基金经理。曾任招商招顺纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026225 | 招商添兴6个月定开债C | 债券型-长债 | 2025-12-01 | 2025-12-23 | 22天 | 0.10% |
| 001868 | 招商产业债券C | 债券型-混合一级 | 2025-03-21 | 至今 | 356天 | 1.13% |
| 217022 | 招商产业债券A | 债券型-混合一级 | 2025-03-21 | 至今 | 356天 | 1.63% |
| 019391 | 招商双债增强债券(LOF)I | 债券型-混合一级 | 2023-09-04 | 至今 | 2年又190天 | 4.65% |
| 017695 | 招商添轩1年定开债 | 债券型-长债 | 2023-03-27 | 2026-01-23 | 2年又303天 | 8.70% |
| 015629 | 招商添兴6个月定开债A | 债券型-长债 | 2022-07-13 | 2025-12-23 | 3年又164天 | 12.07% |
| 014367 | 招商添悦纯债D | 债券型-长债 | 2021-11-25 | 至今 | 4年又108天 | 14.57% |
| 012819 | 招商享诚增强债券C | 债券型-混合二级 | 2021-10-26 | 至今 | 4年又138天 | 21.74% |
| 012818 | 招商享诚增强债券A | 债券型-混合二级 | 2021-10-26 | 至今 | 4年又138天 | 23.88% |
| 013391 | 招商安泰债券D | 债券型-长债 | 2021-08-17 | 至今 | 4年又208天 | 17.49% |
| 012489 | 招商招顺纯债D | 债券型-长债 | 2021-05-27 | 2025-05-23 | 3年又362天 | |
| 011953 | 招商招瑞纯债发起式D | 债券型-长债 | 2021-04-09 | 2025-05-23 | 4年又45天 | 14.74% |
| 217203 | 招商安泰债券B | 债券型-长债 | 2021-02-18 | 至今 | 5年又23天 | 21.91% |
| 217003 | 招商安泰债券A | 债券型-长债 | 2021-02-18 | 至今 | 5年又23天 | 23.79% |
| 009580 | 招商双债增强债券(LOF)D | 债券型-混合一级 | 2020-05-25 | 至今 | 5年又292天 | 22.25% |
| 003297 | 招商双债增强债券(LOF)E | 债券型-混合一级 | 2019-03-06 | 至今 | 7年又8天 | 29.43% |
| 006629 | 招商鑫悦中短债A | 债券型-中短债 | 2018-11-30 | 2021-12-22 | 3年又23天 | 13.22% |
| 006630 | 招商鑫悦中短债C | 债券型-中短债 | 2018-11-30 | 2021-12-22 | 3年又23天 | 12.60% |
| 006428 | 招商添悦纯债C | 债券型-长债 | 2018-10-26 | 至今 | 7年又139天 | 27.40% |
| 006427 | 招商添悦纯债A | 债券型-长债 | 2018-10-26 | 至今 | 7年又139天 | 29.33% |
| 006107 | 招商添利6个月定开债发起式A | 债券型-长债 | 2018-06-27 | 2024-09-28 | 6年又95天 | 30.59% |
| 006108 | 招商添利6个月定开债发起式C | 债券型-长债 | 2018-06-27 | 2024-09-28 | 6年又95天 | 0.00% |
| 005606 | 招商招鸿6个月定开债发起式 | 债券型-长债 | 2018-03-15 | 2024-02-02 | 5年又325天 | 25.14% |
| 003809 | 招商招顺纯债A | 债券型-长债 | 2018-02-27 | 2025-05-23 | 7年又87天 | 33.55% |
| 003810 | 招商招顺纯债C | 债券型-长债 | 2018-02-27 | 2025-05-23 | 7年又87天 | 23.39% |
| 000607 | 招商招钱宝货币B | 货币型-普通货币 | 2017-10-26 | 2018-01-23 | 89天 | 1.05% |
| 000758 | 招商招钱宝货币C | 货币型-普通货币 | 2017-10-26 | 2018-01-23 | 89天 | 1.10% |
| 000588 | 招商招钱宝货币A | 货币型-普通货币 | 2017-10-26 | 2018-01-23 | 89天 | 1.05% |
| 002520 | 招商招瑞纯债发起式C | 债券型-长债 | 2016-03-16 | 2025-05-23 | 9年又70天 | 40.29% |
| 002341 | 招商招瑞纯债发起式A | 债券型-长债 | 2016-03-09 | 2025-05-23 | 9年又77天 | 42.08% |
| 002215 | 招商招益一年定开债 | 债券型-长债 | 2015-12-25 | 2018-02-01 | 2年又39天 | 6.08% |
| 161716 | 招商双债增强债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2015-06-09 | 至今 | 10年又279天 | 54.86% |
| 217014 | 招商现金增值货币B | 货币型-普通货币 | 2015-01-14 | 2021-12-22 | 6年又344天 | 23.19% |
| 217004 | 招商现金增值货币A | 货币型-普通货币 | 2015-01-14 | 2021-12-22 | 6年又344天 | 21.15% |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、债券回购、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。 |
| 投资策略 | 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 久期策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,制定相应的久期目标,当预期市场利率水平将上升时,适当降低组合的久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 期限结构策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 类属配置策略 本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。 回购投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购进行投资操作。 个券挖掘策略 本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去本类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 招商添悦纯债债券型证券投资基金2026年度第一次分红公告2026-02-07
- 招商添悦纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-12-31
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-23
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-06