| 基金全称 | 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国投瑞银中高等级债券C |
| 基金代码 | 000070（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2013年04月15日 | 成立日期 | 2013年05月14日 |
| 成立规模 | 17.551亿份 | 资产规模 | 5.99亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国投瑞银中高等级债券C(000070) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 宋璐 |
|---|---|
| 上任日期 | 2016-07-26 |
宋璐女士:中国籍,上海财经大学管理学硕士。2012年6月至2015年3月任中国人保资产管理股份有限公司信用评估部助理经理。2015年3月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部,2016年5月4日起至2016年7月25日担任国投瑞银融华债券、国投瑞银景气混合、国投瑞银创新动力混合、国投瑞银稳健增长混合、国投瑞银锐意改革混合、国投瑞银新丝路混合(LOF)基金的基金经理助理。2016年7月26日起担任国投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金经理,2017年3月10日起兼任国投瑞银顺益纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年11月2日起兼任国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金、国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金及国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金经理,2021年7月30日起兼任国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金基金经理,2022年4月23日起兼任国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年6月9日起兼任国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾于2017年5月6日至2018年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2018年10月10日期间担任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2019年5月29日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月6日至2019年10月22日期间担任国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2020年3月5日期间担任国投瑞银岁增利债券型证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2020年4月1日期间担任国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理,于2018年2月23日至2020年11月12日期间担任国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2021年3月5日期间担任国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2021年6月3日期间担任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2020年8月13日至2021年8月21日期间担任国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,于2021年4月9日至2022年4月22日期间担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金经理。2021年5月18日至2022年6月1日任国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023768 | 国投瑞银中高等级债券D | 债券型-混合一级 | 2025-03-28 | 至今 | 299天 | 4.50% |
| 023793 | 国投瑞银双债债券E | 债券型-混合一级 | 2025-03-28 | 至今 | 299天 | 6.12% |
| 023792 | 国投瑞银双债债券D | 债券型-混合一级 | 2025-03-28 | 至今 | 299天 | 6.44% |
| 023490 | 国投瑞银中高等级债券E | 债券型-混合一级 | 2025-02-25 | 至今 | 330天 | 4.09% |
| 014384 | 国投瑞银顺腾一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2022-06-09 | 至今 | 3年又227天 | 10.27% |
| 010758 | 国投瑞银顺景一年定开债 | 债券型-长债 | 2022-04-23 | 至今 | 3年又274天 | 10.37% |
| 012018 | 国投瑞银和旭一年持有债券C | 债券型-混合二级 | 2021-07-30 | 至今 | 4年又176天 | 10.33% |
| 012017 | 国投瑞银和旭一年持有债券A | 债券型-混合二级 | 2021-07-30 | 至今 | 4年又176天 | 12.33% |
| 012016 | 国投瑞银顺成3个月定开债 | 债券型-长债 | 2021-05-18 | 2022-06-01 | 1年又14天 | 4.44% |
| 121012 | 国投瑞银优化增强债券A/B | 债券型-混合二级 | 2021-04-09 | 2022-04-23 | 1年又14天 | 2.13% |
| 128112 | 国投瑞银优化增强债券C | 债券型-混合二级 | 2021-04-09 | 2022-04-23 | 1年又14天 | 1.62% |
| 161221 | 国投瑞银双债债券C | 债券型-混合一级 | 2020-11-07 | 至今 | 5年又76天 | 24.22% |
| 161216 | 国投瑞银双债债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2020-11-07 | 至今 | 5年又76天 | 26.86% |
| 009418 | 国投瑞银顺荣定开债券C | 债券型-长债 | 2020-08-13 | 2021-08-21 | 1年又8天 | 3.21% |
| 009417 | 国投瑞银顺荣定开债券A | 债券型-长债 | 2020-08-13 | 2021-08-21 | 1年又8天 | 3.39% |
| 005641 | 国投瑞银顺源6个月定开债 | 债券型-长债 | 2019-11-02 | 至今 | 6年又82天 | 22.56% |
| 005995 | 国投瑞银顺泓债券 | 债券型-长债 | 2019-11-02 | 至今 | 6年又82天 | 22.86% |
| 007260 | 国投瑞银顺祺纯债 | 债券型-长债 | 2019-11-02 | 至今 | 6年又82天 | 20.18% |
| 005019 | 国投瑞银和泰6个月债券 | 债券型-混合二级 | 2019-07-13 | 2021-03-06 | 1年又237天 | 4.73% |
| 005499 | 国投瑞银兴颐多策略混合 | 混合型-偏债 | 2019-07-13 | 2019-12-13 | 153天 | 2.91% |
| 000781 | 国投瑞银岁增利债券A | 债券型-长债 | 2019-07-13 | 2020-01-15 | 186天 | 2.40% |
| 000782 | 国投瑞银岁增利债券C | 债券型-长债 | 2019-07-13 | 2020-01-15 | 186天 | 2.15% |
| 161230 | 国投瑞银和盛丰利债A | 债券型-混合二级 | 2019-01-28 | 2019-03-16 | 47天 | -2.03% |
| 161231 | 国投瑞银和盛丰利债C | 债券型-混合二级 | 2019-01-28 | 2019-03-16 | 47天 | -2.23% |
| 000782 | 国投瑞银岁增利债券C | 债券型-长债 | 2019-01-28 | 2019-07-04 | 157天 | 0.66% |
| 005499 | 国投瑞银兴颐多策略混合 | 混合型-偏债 | 2019-01-28 | 2019-07-04 | 157天 | 11.62% |
| 000781 | 国投瑞银岁增利债券A | 债券型-长债 | 2019-01-28 | 2019-07-04 | 157天 | 0.84% |
| 002355 | 国投瑞银岁赢利债券 | 债券型-混合二级 | 2019-01-28 | 2019-07-04 | 157天 | 5.93% |
| 005435 | 国投瑞银顺银定开债 | 债券型-长债 | 2018-02-23 | 2020-11-13 | 2年又264天 | 9.42% |
| 000557 | 国投瑞银新机遇灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2017-05-13 | 2021-06-04 | 4年又23天 | 123.33% |
| 000556 | 国投瑞银新机遇灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-05-13 | 2021-06-04 | 4年又23天 | 128.11% |
| 001168 | 国投瑞银优选收益混合 | 混合型-偏债 | 2017-05-13 | 2019-03-28 | 1年又319天 | -5.12% |
| 001584 | 国投瑞银新活力混合A | 混合型-偏债 | 2017-05-06 | 2019-10-23 | 2年又170天 | 13.18% |
| 001585 | 国投瑞银新活力混合C | 混合型-偏债 | 2017-05-06 | 2019-10-23 | 2年又170天 | 12.28% |
| 000069 | 国投瑞银中高等级债券A | 债券型-混合一级 | 2016-07-26 | 至今 | 9年又181天 | 48.66% |
| 000070 | 国投瑞银中高等级债券C | 债券型-混合一级 | 2016-07-26 | 至今 | 9年又181天 | 44.36% |
| 投资目标 | 本基金将主要投资于中高等级非国家信用债券,通过积极主动的投资管理,力争实现战胜业绩基准的收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据等国家信用债券,金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等非国家信用债券,债券回购、银行存款等固定收益金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金不参与股票一级市场投资,也不主动从二级市场买入股票、权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。 基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(Equilibrium Yield Curves)。 均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回报的基础。 本基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 组合构建及调整 本公司设有固定收益组,结合各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券模拟组合。 固定收益组定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高估债券。同时从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。 随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规允许本基金可投资的固定收益类金融工具出现时,本基金将基于审慎的原则,对这些新品种予以评估,在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例。 债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 (1)久期策略 久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,以及基金投资对风险收益的特定要求,确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时,适当拉长债券组合的久期水平,在预期市场利率上行时,适当缩短债券组合的久期水平,以此提高债券组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形态,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价值偏离程度,在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进行配置,由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 (3)类别选择策略 本基金主要投资于中高等级非国家信用债券,因此,类别选择策略主要指在金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等非国家信用债券类别间的配置。 具体而言,本基金将基于不同类型非国家信用债券信用利差水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,建立不同类型的收益率曲线预测模型和利差变动预测模型,并进行估值分析和比较,由此在各类型非国家信用债券之间进行优化配置。同时,在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中非国家信用债券所占的投资比例。 (4)个券选择策略 个券选择策略是指,在价格/内在价值分析基础上,通过自下而上的债券分析流程,鉴别出价值被市场误估的债券,择机投资低估债券,抛出高估债券。 A、信用等级评定 在进行各类型非国家信用债券的个券选择时,本基金将首先结合外部评级报告和内部评级分析,谨慎判断个券信用等级水平,并重点筛选出符合本基金信用等级要求的个券。 B、个券价值分析 在信用等级评定的基础上,本基金将根据各类型非国家信用债券市场的收益率水平,在综合考虑个券信用等级变化概率、剩余期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,进行个券内在价值分析,从中重点选择具备以下特征的个券:价值被低估、预期信用等级将提升、较高到期收益率、较高当期收入、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 对于中小企业私募债券,本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上,进行投资决策。 (5)可转债的投资管理 本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上,采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,以及基础股票基本面优良的品种,并以合理的价格买入,争取稳健的投资回报。 本基金持有的可转换债券可以转换为股票,但应自转换后可交易之日起的10个交易日内卖出,若因市场原因导致基金管理人无法卖出的,应自该等情形消除之日起的5个交易日内卖出。 (6)资产支持证券的投资管理 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每类基金份额每年收益分配次数最多为12次,最少1次,每年收益分配比例不低于该年度该类基金份额已实现收益的90%;同时,在每月最后一个交易日,若本基金同一类别的每10份基金份额可供分配利润高于0.05元(含),则在次月10个工作日之内对该类基金份额实施收益分配,每次分配比例不低于该类基金份额可供分配利润的50%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证信用债指数收益率*95%+中证可转换债券指数收益率*5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
国投瑞银中高等级债券C(000070) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.30%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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| --- | --- | 0.00% |
国投瑞银中高等级债券C(000070) - 基金公告
- 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 国投瑞银基金管理有限公司旗下基金2025年第四季度报告提示性公告2026-01-21
- 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金分红公告2026-01-14
- 国投瑞银基金管理有限公司直销系统维护通知2025-12-10
- 国投瑞银中高等级债券型证券投资基金分红公告2025-12-10