| 基金全称 | 交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 交银裕祥纯债债券A |
| 基金代码 | 006367（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2018年09月17日 | 成立日期 | 2018年09月26日 |
| 成立规模 | 2.001亿份 | 资产规模 | 16.12亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 交银施罗德基金 | 基金托管人 | 江苏银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 张顺晨 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-02-08 |
张顺晨女士:中国,上海财经大学金融学博士。2016年至2017年任国金证券研究所研究员。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益部研究员。2023年6月9日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德裕景纯债一年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金、交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理。曾任交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理、交银施罗德鑫选回报混合型证券投资基金。2023年8月23日起担任交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2024年2月8日担任交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年12月19日起任交银施罗德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2025年01月09日担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金基金经理。2025年1月17日担任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理。2026年1月8日担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 519784 | 交银境尚收益债券A | 债券型-长债 | 2026-01-08 | 至今 | 14天 | 0.33% |
| 519785 | 交银境尚收益债券C | 债券型-长债 | 2026-01-08 | 至今 | 14天 | 0.33% |
| 020344 | 交银裕盈纯债债券D | 债券型-长债 | 2025-01-17 | 至今 | 1年又5天 | -0.05% |
| 519777 | 交银裕盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-01-17 | 至今 | 1年又5天 | -0.11% |
| 519776 | 交银裕盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-01-17 | 至今 | 1年又5天 | -0.09% |
| 519743 | 交银丰润收益债券A/B | 债券型-长债 | 2025-01-09 | 至今 | 1年又13天 | -0.05% |
| 519745 | 交银丰润收益债券C | 债券型-长债 | 2025-01-09 | 至今 | 1年又13天 | 0.05% |
| 020887 | 交银中债0-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2024-12-19 | 至今 | 1年又34天 | 0.69% |
| 020886 | 交银中债0-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2024-12-19 | 至今 | 1年又34天 | 0.78% |
| 020742 | 交银裕坤纯债一年定期开放债券C | 债券型-长债 | 2024-02-19 | 至今 | 1年又338天 | 5.17% |
| 006367 | 交银裕祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又349天 | 4.22% |
| 006368 | 交银裕祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又349天 | 0.00% |
| 020342 | 交银中债1-3年农发债指数D | 指数型-固收 | 2023-12-15 | 至今 | 2年又39天 | 4.21% |
| 019289 | 交银裕如纯债债券E | 债券型-长债 | 2023-08-30 | 至今 | 2年又146天 | 7.73% |
| 009316 | 交银中债1-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又153天 | 6.19% |
| 009315 | 交银中债1-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又153天 | 6.44% |
| 005972 | 交银裕如纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又228天 | 7.54% |
| 013419 | 交银裕景纯债一年定开债 | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 2026-01-13 | 2年又219天 | 8.54% |
| 011199 | 交银施罗德鑫选回报混合C | 混合型-偏债 | 2023-06-09 | 2024-04-13 | 309天 | -0.54% |
| 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又228天 | 6.56% |
| 519682 | 交银增利债券C | 债券型-混合一级 | 2023-06-09 | 2024-11-23 | 1年又168天 | 3.61% |
| 011198 | 交银施罗德鑫选回报混合A | 混合型-偏债 | 2023-06-09 | 2024-04-13 | 309天 | -0.42% |
| 005973 | 交银裕如纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又228天 | 0.00% |
| 008352 | 交银裕坤纯债一年定期开放债券A | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又228天 | 8.10% |
| 006745 | 交银中债1-3年农发债指数A | 指数型-固收 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又228天 | 6.83% |
| 006746 | 交银中债1-3年农发债指数C | 指数型-固收 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又228天 | 6.65% |
| 519680 | 交银增利债券A/B | 债券型-混合一级 | 2023-06-09 | 2024-11-23 | 1年又168天 | 4.21% |
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| 姓名 | 苏建文 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-03 |
苏建文女士:中国国籍,上海交通大学金融学硕士、北京大学国际政治经济学学士。2019年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益部研究员、基金经理助理、混合资产投资部基金经理助理。2025年01月23日起担任交银施罗德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理、交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年03月15日担任交银施罗德裕道纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年07月03日交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 006367 | 交银裕祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-07-03 | 至今 | 203天 | -0.73% |
| 006368 | 交银裕祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-07-03 | 至今 | 203天 | 0.00% |
| 023888 | 交银裕道纯债一年定期开放债券发起C | 债券型-长债 | 2025-04-10 | 至今 | 287天 | 2.39% |
| 014464 | 交银裕道纯债一年定期开放债券发起A | 债券型-长债 | 2025-03-15 | 至今 | 313天 | 2.52% |
| 020886 | 交银中债0-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.46% |
| 020887 | 交银中债0-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.18% |
| 519776 | 交银裕盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | -0.10% |
| 519777 | 交银裕盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | -0.13% |
| 020342 | 交银中债1-3年农发债指数D | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.63% |
| 009315 | 交银中债1-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.95% |
| 519743 | 交银丰润收益债券A/B | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.05% |
| 006745 | 交银中债1-3年农发债指数A | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.57% |
| 006746 | 交银中债1-3年农发债指数C | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.54% |
| 020344 | 交银裕盈纯债债券D | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | -0.08% |
| 519745 | 交银丰润收益债券C | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.13% |
| 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 2.40% |
| 009316 | 交银中债1-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 364天 | 0.85% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,确定本基金债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析和严格的风险控制基础上,综合考虑经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响,深入挖掘价值被低估的标的券种。 1、久期管理策略 作为债券基金最基本的投资策略,久期管理策略本质上是一种自上而下,通过灵活的久期策略对管理利率风险的策略。在全球经济的框架下,本基金管理人根据对市场利率变化趋势的预期,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标和宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: (1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段,预期中央政府的货币与财政政策取向。 (2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注月度CPI、PPI等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预测未来利率的变动趋势。 (3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,获得稳定的当前回报。 (4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券市场收益率变动与基金投资目标,动态调整组合目标久期。 2、期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 3、债券的类别配置策略 对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,通过不同类别资产的风险调整后收益比较,确定组合的类别资产配置。 4、骑乘策略 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 5、杠杆放大策略 当回购利率低于债券收益率时, 本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 6、信用债券投资策略 本基金信用债券的投资遵循以下流程: (1)信用债券研究 交银施罗德对除可转债(含可交换债)之外的信用债券,建立了一套独立、客观的内部信用评级指标体系,以有力支持债券投资,控制信用风险。通过对信用研究员进行明确分工,及时对内部评级结果进行定期和不定期的动态跟踪。交银施罗德信用债券信用评级指标体系借鉴了当前国内外先进的信用评级理念和技术,并结合国内信用债市场的实际情况和内部信用评级实际操作经验,运用定性与定量分析相结合、财务与非财务因素分析相结合、静态与动态分析相结合、主体与债项评级相结合的评级思路,采取“因素评估法” ,即对影响信用风险的各因素进行综合打分后得出信用债券信用等级的一种方法。交银施罗德信用评级分为主体评级和债项评级,主体评级是对信用债券发行主体信用资质给出的评级,债项评级是对某支具体债券的评级,债项评级是在主体评级的基础上,对特定债券类型、债项信用增进措施、特殊条款等因素进行调整后给出的级别。交银施罗德内部信用评级体系根据信用主体的类别,分为一般企业(对应产业债)、城投企业(对应城投债)和资产支持证券三大类,分别建立了不同的内部评价标准和评级模型。信用分析师通过多种形式,“自上而下” 地分析宏观经济运行趋势、行业(或产业)经济前景,“自下而上” 地分析发行主体的发展前景、偿债能力、信用支撑等。 通过交银施罗德信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,同时在信用评级的基础上给予可投资、限制投资和禁止投资的投资建议,并以投资建议为可投资的信用债券严格构建本基金的信用债券池。 (2)信用债券投资 基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。 本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素: ①信用债券信用评级的变化。 ②不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。原则上,购买信用(拟)增级的信用债券,减持信用(拟)降级的信用债券;购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券,减持信用利差缩小后存在放宽趋势的信用债券。 7、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 8、中小企业私募债券投资策略 本基金投资中小企业私募债将重点关注其信用风险和流动性风险,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,在信用风险可控的前提下,追求合理回报。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债的信用评级体系,对个券进行信用分析,根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券个券进行严格筛选过滤:重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,对主体所发行债券进行打分和投资价值评估,分数高于内部投资级要求才能入库投资。中小企业私募债券投资是综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的收益分配方式; 4、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于50万元，小于100万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 交银施罗德基金管理有限公司旗下部分基金2025年第四季度报告提示性公告2026-01-21
- 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金分红公告2025-12-23
- 交银施罗德基金管理有限公司关于暂停旗下基金在中国农业银行股份有限公司办理定期...2025-12-15
- 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下基金所持停牌股票估值调整的公告2025-12-02