| 基金全称 | 中加纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 中加纯债债券 |
| 基金代码 | 000914（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2014年12月11日 | 成立日期 | 2014年12月17日 |
| 成立规模 | 5.732亿份 | 资产规模 | 68.37亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中加基金 | 基金托管人 | 广州农商银行 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 于跃 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-05-10 |
于跃先生:中国国籍,伦敦帝国理工大学金融数学硕士。2012年5月至2015年5月,任职于民生证券股份有限公司,担任固收投资经理助理;2015年6月至2019年11月,任职于中信建投证券股份有限公司,任固定收益投资经理。2019年12月加入中加基金管理有限公司,曾任中加优享纯债债券型证券投资基金(2020年3月4日至2021年8月20日)、中加丰裕纯债债券型证券投资基金(2020年5月7日至2021年8月20日)、中加颐信纯债债券型证券投资基金(2020年3月4日至2021年12月21日)、中加瑞利纯债债券型证券投资基金(2020年3月4日至2022年3月28日)、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金(2020年3月3日至2022年12月29日)、中加瑞合纯债债券型证券投资基金(2020年11月25日至2022年11月15日)的基金经理,中加享利三年定期开放债券型证券投资基金(2020年2月19日至2024年3月18日)、中加颐享纯债债券型证券投资基金(2020年3月3日至今)、中加科丰价值精选混合型证券投资基金(2020年5月13日2024年3月18日)、中加颐睿纯债债券型证券投资基金(2021年12月15日至今)、中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金(2022年4月29日至今)、中加丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年5月13日至今)、中加安盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年6月20日至2024年4月1日)、中加博盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年9月13日至2025年12月3日)的基金经理。中加博裕纯债债券型证券投资基金基金经理(2023年11月24日至今)。2024年5月10日起担任中加纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年8月6日起任中加中债-新综合债券指数发起式证券投资基金基金经理。2025年08月15日担任中加安盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2026年2月25日起担任中加科鑫混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 010543 | 中加科鑫混合A | 混合型-偏债 | 2026-02-25 | 至今 | 38天 | -1.80% |
| 010544 | 中加科鑫混合C | 混合型-偏债 | 2026-02-25 | 至今 | 38天 | -1.84% |
| 015552 | 中加安盈一年定开债发起 | 债券型-长债 | 2025-08-15 | 至今 | 232天 | 1.26% |
| 016859 | 中加中债-新综合债券指数发起 | 指数型-固收 | 2025-08-06 | 至今 | 241天 | 1.43% |
| 000914 | 中加纯债债券 | 债券型-长债 | 2024-05-10 | 至今 | 1年又329天 | 4.74% |
| 008785 | 中加博裕纯债债券 | 债券型-长债 | 2023-11-24 | 至今 | 2年又132天 | 7.47% |
| 016009 | 中加博盈一年定开债发起 | 债券型-长债 | 2022-09-13 | 2025-12-03 | 3年又82天 | 7.41% |
| 016540 | 中加颐鑫纯债债券C | 债券型-中短债 | 2022-08-24 | 2022-12-29 | 127天 | 0.18% |
| 016536 | 中加颐享纯债债券C | 债券型-长债 | 2022-08-22 | 至今 | 3年又226天 | 7.15% |
| 015552 | 中加安盈一年定开债发起 | 债券型-长债 | 2022-06-20 | 2024-04-01 | 1年又286天 | 5.00% |
| 003428 | 中加丰盈一年定开债 | 债券型-混合一级 | 2022-05-13 | 至今 | 3年又327天 | 12.30% |
| 003660 | 中加纯债两年债券A | 债券型-混合一级 | 2022-04-29 | 2025-01-17 | 2年又264天 | 13.02% |
| 003661 | 中加纯债两年债券C | 债券型-混合一级 | 2022-04-29 | 2025-01-17 | 2年又264天 | 12.27% |
| 006066 | 中加颐睿纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-12-15 | 至今 | 4年又111天 | 14.81% |
| 006067 | 中加颐睿纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-12-15 | 至今 | 4年又111天 | 12.27% |
| 010397 | 中加瑞合纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-11-25 | 2022-11-15 | 1年又355天 | 6.33% |
| 010398 | 中加科享混合A | 混合型-偏债 | 2020-11-04 | 2022-04-22 | 1年又169天 | 0.25% |
| 010399 | 中加科享混合C | 混合型-偏债 | 2020-11-04 | 2022-04-22 | 1年又169天 | -0.34% |
| 008356 | 中加科丰价值精选混合 | 混合型-偏债 | 2020-05-13 | 2024-03-18 | 3年又310天 | 26.39% |
| 003673 | 中加丰裕纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-05-07 | 2021-08-20 | 1年又105天 | 1.40% |
| 006069 | 中加颐信纯债债券C | 债券型-长债 | 2020-03-04 | 2021-12-21 | 1年又292天 | 4.74% |
| 006454 | 中加瑞利纯债债券C | 债券型-长债 | 2020-03-04 | 2022-03-28 | 2年又24天 | 5.51% |
| 006453 | 中加瑞利纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-03-04 | 2022-03-28 | 2年又24天 | 5.87% |
| 006068 | 中加颐信纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-03-04 | 2021-12-21 | 1年又292天 | 4.72% |
| 007480 | 中加优享纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-03-04 | 2021-08-20 | 1年又169天 | 3.14% |
| 004910 | 中加颐享纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-03-03 | 至今 | 6年又33天 | 17.37% |
| 006304 | 中加颐鑫纯债债券A | 债券型-中短债 | 2020-03-03 | 2022-12-29 | 2年又301天 | 6.81% |
| 007680 | 中加享利三年债券 | 债券型-长债 | 2020-02-19 | 2024-03-18 | 4年又29天 | 11.05% |
| 投资目标 | 在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为固定收益类金融工具,包括:国债、地方政府债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股,可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。分级运作终止转换为不分级的开放式债券型基金后,将更加注重组合的流动性,将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置,动态调整组合久期和信用债券的结构,依然坚持自下而上精选个券的策略,在获取持有期收益的基础上,优化组合的流动性。主要投资策略包括:期限配置策略、期限结构策略、类属配置策略、证券选择策略、短期和中长期的市场环境中的投资策略及资产支持证券等品种投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合资产的增值。 1、期限配置策略 为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放日、过渡期的流动性需求,本基金在每个分级运作周期将适当的采取期限配置策略,即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配。 2、期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。 在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结果,提出可能的期限结构配置策略,包括:子弹型策略、哑铃型策略、梯形策略等。 3、类属配置策略 对于债券资产而言,是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济转向衰退周期,企业信用风险将普遍提高,此时降低信用债投资比例,降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反,当宏观经济转向复苏,企业信用风险普遍下降,此时应该提高信用债投资比例,提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。此外,还将考察一些特殊因素对于信用债配置产生影响,其中包括供给的节奏,主要投资主体的投资习惯,以及替代资产的冲击等均对信用利差产生影响,因此,在中国市场分析信用债投资机会,不仅需要分析信用风险趋势,还需要分析供需面和替代资产的冲击等因素,最后,在预期的利差变动范围内,进行持有期收益分析,以确定最佳的信用债投资比例和最佳的信用债持有结构。 4、证券选择策略 根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级,在此基础上,进一步结合债券发行具体条款(主要是债券担保状况)对债券进行评级。根据信用债的评级,给予相应的信用风险溢价,与市场上的信用利差进行对比,发倔具备相对价值的个券。 5、短期和中长期的市场环境中的投资策略 在一般情况下,本基金坚持中长期投资理念,对于投资组合中的债券进行中长期投资。但是,由于市场的波动,亦会导致证券的价格在短期内偏离其合理价值区间,在此种情况下,本基金可能进行短期波段性操作,具体表现在以下几个方面: 1)所买入的证券在短期内出现价格急剧波动,严重高出其合理价值区间,本基金将全部或者部分卖出该证券,以实现投资收益,而市场价格经过自身内在机制调整,重新回到合理价值区间时再重新买入。 2)由于市场出现未能预见的不利变化,导致前期投资决策的基础条件不复存在,此时,为有效控制投资组合风险,本基金亦将进行短期操作。 6、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资主要考虑久期、流动性和信用风险三方面。在久期方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久期;在流动性方面,根据中小企业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性良好;在信用风险方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地避免信用风险。 7、资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 |
| 分红政策 | 1、本基金分级运作期间及过渡期内,本基金的收益分配原则如下: (1)本基金在分级运作期间及过渡期内,本基金不进行收益分配; (2)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 2、本基金转换为不分级的开放式债券型基金后,本基金的收益分配原则如下: (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)每一基金份额享有同等分配权; (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金经过基金份额分级后,纯债A具有低风险、收益相对稳定的特征;纯债B具有较高预期风险、较高预期收益的特征。 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
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