| 基金全称 | 恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 恒生前海恒利纯债A |
| 基金代码 | 015331（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2022年03月16日 | 成立日期 | 2022年03月30日 |
| 成立规模 | 2.100亿份 | 资产规模 | 1.98亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 恒生前海基金 | 基金托管人 | 恒丰银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.08%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 吕程 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-05-09 |
吕程先生:中国国籍,金融工程学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部债券研究员、集中交易部债券交易员、恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理助理,中国光大银行烟台支行投资银行部产品经理。现任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒悦纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理、恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒润纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒源昭利债券型证券投资基金基金经理基金经理、恒生前海恒荣纯债债券型证券投资基金基金经理。曾任恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金、恒生前海恒源臻利债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023987 | 恒生前海恒润纯债E | 债券型-长债 | 2025-04-15 | 至今 | 319天 | 0.93% |
| 023986 | 恒生前海恒悦纯债E | 债券型-长债 | 2025-04-15 | 至今 | 319天 | 1.17% |
| 023988 | 恒生前海恒源昭利债券E | 债券型-混合二级 | 2025-04-15 | 至今 | 319天 | 16.20% |
| 023985 | 恒生前海恒利纯债E | 债券型-长债 | 2025-04-15 | 至今 | 319天 | -2.11% |
| 022094 | 恒生前海恒源昭利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-09-12 | 至今 | 1年又169天 | 29.79% |
| 022095 | 恒生前海恒源昭利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-09-12 | 至今 | 1年又169天 | 25.81% |
| 021070 | 恒生前海恒荣纯债A | 债券型-长债 | 2024-05-20 | 至今 | 1年又284天 | 1.62% |
| 021071 | 恒生前海恒荣纯债C | 债券型-长债 | 2024-05-20 | 至今 | 1年又284天 | 1.10% |
| 020069 | 恒生前海恒源臻利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-04-10 | 2025-10-29 | 1年又202天 | 52.43% |
| 020070 | 恒生前海恒源臻利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-04-10 | 2025-10-29 | 1年又202天 | 51.34% |
| 014742 | 恒生前海恒源嘉利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 2024-08-12 | 1年又9天 | 3.84% |
| 014743 | 恒生前海恒源嘉利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 2024-08-12 | 1年又9天 | 3.62% |
| 009301 | 恒生前海短债债券A | 债券型-中短债 | 2023-07-31 | 2025-03-19 | 1年又232天 | 4.02% |
| 018496 | 恒生前海恒润纯债A | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 2年又213天 | 6.67% |
| 009304 | 恒生前海恒颐五年定开债C | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 2年又213天 | 8.48% |
| 009303 | 恒生前海恒颐五年定开债A | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 2年又213天 | 8.43% |
| 009302 | 恒生前海短债债券C | 债券型-中短债 | 2023-07-31 | 2025-03-19 | 1年又232天 | 3.84% |
| 018497 | 恒生前海恒润纯债C | 债券型-长债 | 2023-07-31 | 至今 | 2年又213天 | 8.22% |
| 006535 | 恒生前海恒锦裕利A | 混合型-偏债 | 2023-05-29 | 2025-09-17 | 2年又112天 | 11.33% |
| 006536 | 恒生前海恒锦裕利C | 混合型-偏债 | 2023-05-29 | 2025-09-17 | 2年又112天 | 10.87% |
| 016194 | 恒生前海恒悦纯债C | 债券型-长债 | 2023-05-19 | 至今 | 2年又286天 | 8.76% |
| 016193 | 恒生前海恒悦纯债A | 债券型-长债 | 2023-05-19 | 至今 | 2年又286天 | 8.48% |
| 015331 | 恒生前海恒利纯债A | 债券型-长债 | 2023-05-09 | 至今 | 2年又296天 | 2.49% |
| 015332 | 恒生前海恒利纯债C | 债券型-长债 | 2023-05-09 | 至今 | 2年又296天 | 1.02% |
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| 姓名 | 李维康 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-03-30 |
李维康先生:中国国籍,金融学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部投资经理,世纪证券有限责任公司资产管理部投资主办人、固定收益部研究员、交易员,富仁投资管理有限公司宏观研究员。现任恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒祥纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理、恒生前海恒源丰利债券型证券投资基金基金经理、恒生前海中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、恒生前海恒荣纯债债券型证券投资基金基金经理、恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金、恒生前海福瑞30天持有期债券型证券投资基金基金经理。曾任恒生前海恒源泓利债券型证券投资基金、恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金基金经理。2025年11月28日任恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 009303 | 恒生前海恒颐五年定开债A | 债券型-长债 | 2025-11-28 | 至今 | 92天 | 0.43% |
| 009304 | 恒生前海恒颐五年定开债C | 债券型-长债 | 2025-11-28 | 至今 | 92天 | 0.39% |
| 025641 | 恒生前海恒祥纯债E | 债券型-长债 | 2025-09-26 | 至今 | 155天 | 0.96% |
| 023328 | 恒生前海福瑞30天持有期债券C | 债券型-长债 | 2025-04-29 | 至今 | 305天 | 1.10% |
| 023327 | 恒生前海福瑞30天持有期债券A | 债券型-长债 | 2025-04-29 | 至今 | 305天 | 1.36% |
| 023985 | 恒生前海恒利纯债E | 债券型-长债 | 2025-04-15 | 至今 | 319天 | -2.11% |
| 015331 | 恒生前海恒利纯债A | 债券型-长债 | 2024-11-12 | 至今 | 1年又108天 | -0.98% |
| 015332 | 恒生前海恒利纯债C | 债券型-长债 | 2024-11-12 | 至今 | 1年又108天 | -1.16% |
| 021070 | 恒生前海恒荣纯债A | 债券型-长债 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又276天 | 1.54% |
| 021071 | 恒生前海恒荣纯债C | 债券型-长债 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又276天 | 1.05% |
| 019841 | 恒生前海中债0-3年政策性金融债A | 指数型-固收 | 2023-11-22 | 至今 | 2年又99天 | 4.66% |
| 019842 | 恒生前海中债0-3年政策性金融债C | 指数型-固收 | 2023-11-22 | 至今 | 2年又99天 | 4.30% |
| 018567 | 恒生前海恒源泓利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 2025-05-16 | 1年又286天 | 2.64% |
| 018566 | 恒生前海恒源泓利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-08-04 | 2025-05-16 | 1年又286天 | 4.56% |
| 009301 | 恒生前海短债债券A | 债券型-中短债 | 2023-01-13 | 至今 | 3年又47天 | 7.90% |
| 009302 | 恒生前海短债债券C | 债券型-中短债 | 2023-01-13 | 至今 | 3年又47天 | 7.55% |
| 016360 | 恒生前海恒源丰利债券C | 债券型-混合二级 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又105天 | 36.24% |
| 016359 | 恒生前海恒源丰利债券A | 债券型-混合二级 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又105天 | 37.70% |
| 014744 | 恒生前海兴享混合A | 混合型-偏股 | 2022-09-15 | 2023-10-16 | 1年又31天 | -16.00% |
| 014745 | 恒生前海兴享混合C | 混合型-偏股 | 2022-09-15 | 2023-10-16 | 1年又31天 | -16.28% |
| 016194 | 恒生前海恒悦纯债C | 债券型-长债 | 2022-07-20 | 2023-07-31 | 1年又11天 | 1.54% |
| 016193 | 恒生前海恒悦纯债A | 债券型-长债 | 2022-07-20 | 2023-07-31 | 1年又11天 | 2.12% |
| 015331 | 恒生前海恒利纯债A | 债券型-长债 | 2022-03-30 | 2023-07-31 | 1年又123天 | 3.46% |
| 015332 | 恒生前海恒利纯债C | 债券型-长债 | 2022-03-30 | 2023-07-31 | 1年又123天 | 5.59% |
| 013202 | 恒生前海恒祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-08-11 | 至今 | 4年又202天 | 14.14% |
| 013203 | 恒生前海恒祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-08-11 | 至今 | 4年又202天 | 14.18% |
| 009304 | 恒生前海恒颐五年定开债C | 债券型-长债 | 2020-11-02 | 2022-04-25 | 1年又174天 | 5.25% |
| 009303 | 恒生前海恒颐五年定开债A | 债券型-长债 | 2020-11-02 | 2022-04-25 | 1年又174天 | 5.39% |
| 009302 | 恒生前海短债债券C | 债券型-中短债 | 2020-06-17 | 2021-10-19 | 1年又124天 | 2.00% |
| 009301 | 恒生前海短债债券A | 债券型-中短债 | 2020-06-17 | 2021-10-19 | 1年又124天 | 2.56% |
| 007942 | 恒生前海恒扬纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-12-04 | 至今 | 6年又88天 | 29.66% |
| 007941 | 恒生前海恒扬纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-12-04 | 至今 | 6年又88天 | 32.26% |
| 006536 | 恒生前海恒锦裕利C | 混合型-偏债 | 2019-03-20 | 2025-06-23 | 6年又97天 | 21.21% |
| 006535 | 恒生前海恒锦裕利A | 混合型-偏债 | 2019-03-20 | 2025-06-23 | 6年又97天 | 21.35% |
| 投资目标 | 在严格控制投资组合风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争基金资产的稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将采取积极管理的投资策略,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,自上而下地决定债券组合久期及类属配置;同时在严谨深入的信用分析的基础上,自下而上地精选个券,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 久期配置策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 息差策略 根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期,通过采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。当回购利率低于债券收益率时,可以将正回购所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债基投资的收益。 类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 个券选择策略 对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 信用债投资策略 本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、公司业务状况、公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险,确定信用类债券的信用风险利差,有效管理组合的整体信用风险。同时,本基金将依托基金管理人的信用研究团队,在有效控制组合整体信用风险的基础上,深入挖掘价值低估的信用类债券品种,力争准确把握因市场波动而带来的信用利差投资机会,获得超额收益。 本基金仅投资信用评级AA级以上的信用债(有债项评级的以债项评级为准,无债项评级的以主体评级为准,短期融资券、超短期融资券参照主体评级),其中评级为AAA的信用债占持仓信用债的比例为50%-100%,评级为AA+的信用债占持仓信用债的比例为0%-50%。 基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。本基金对信用债券评级的认定将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,并结合自身的内部信用评级进行判断与认定。 受禁证券 本基金管理人为汇丰集团成员,按照有关汇丰集团有关政策,本基金将不会投资于直接或间接使用、开发、制造、储存、运输或买卖集束炸弹或反步兵地雷的公司发行的证券。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 资产支持证券投资策略 本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; 6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定与基金合同约定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.08%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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