| 基金全称 | 南方贤元一年持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 南方贤元一年持有债券A |
| 基金代码 | 017121（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2023年04月07日 | 成立日期 | 2023年05月30日 |
| 成立规模 | 3.089亿份 | 资产规模 | 1.16亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 0.65%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.80%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
南方贤元一年持有债券A(017121) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘文良 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-27 |
刘文良先生:中国国籍,北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师;2015年2月26日至2015年8月20日,任南方永利基金经理助理;2015年12月11日至2017年2月24日,任南方弘利基金经理;2015年12月30日至2017年5月5日,任南方安心基金经理;2016年11月8日至2018年2月2日,任南方荣发基金经理;2016年11月11日至2018年2月9日,任南方卓元基金经理;2017年5月5日至2018年7月27日,任南方和利基金经理;2017年5月19日至2018年7月27日,任南方和元基金经理;2017年5月23日至2018年7月27日,任南方纯元基金经理;2017年6月16日至2018年7月27日,任南方高元基金经理;2017年8月3日至2019年1月18日,任南方祥元基金经理;2017年9月12日至2019年1月18日,任南方兴利基金经理;2016年7月6日至2019年7月5日,任南方甑智混合基金经理;2015年8月20日至2020年9月23日,任南方永利基金经理;2019年7月5日至2021年3月25日,任南方甑智混合基金经理;2021年4月9日至2021年6月4日,任南方荣欢、南方荣发基金经理;2019年7月19日至2022年2月24日,任南方旭元基金经理;2021年5月7日至2022年7月22日,任南方晖元6个月持有期债券基金经理;2022年7月22日至2023年11月27日,任南方荣尊基金经理;2020年5月28日至2023年12月1日,任南方招利一年债券基金经理;2016年6月24日至今,任南方广利基金经理;2018年3月14日至今,任南方希元转债基金经理;2019年3月29日至今,任南方多元基金经理;2020年2月14日至今,任南方宁利一年债券基金经理;2020年3月6日至今,任南方昌元转债基金经理;2022年9月16日至今,任南方耀元债券基金经理;2024年6月28日至今,任南方多利、南方达元债券基金经理。2025年6月27日至今,任南方贤元一年持有债券基金经理。2025年12月17日至今,任南方安福混合基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 005059 | 南方安福混合A | 混合型-偏债 | 2025-12-17 | 至今 | 38天 | 3.57% |
| 007569 | 南方安福混合C | 混合型-偏债 | 2025-12-17 | 至今 | 38天 | 3.50% |
| 025400 | 南方昌元可转债债券B | 债券型-混合二级 | 2025-09-01 | 至今 | 145天 | 32.84% |
| 017121 | 南方贤元一年持有债券A | 债券型-混合二级 | 2025-06-27 | 至今 | 211天 | 5.43% |
| 017122 | 南方贤元一年持有债券C | 债券型-混合二级 | 2025-06-27 | 至今 | 211天 | 4.68% |
| 024077 | 南方希元可转债债券D | 债券型-混合二级 | 2025-04-21 | 至今 | 278天 | 31.46% |
| 023047 | 南方达元债券E | 债券型-混合二级 | 2025-01-07 | 至今 | 1年又17天 | 10.79% |
| 022872 | 南方耀元债券C | 债券型-长债 | 2024-12-16 | 至今 | 1年又39天 | |
| 202102 | 南方多利增强债券C | 债券型-混合一级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又210天 | 13.89% |
| 960040 | 南方多利增强债券H | 债券型-混合一级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又210天 | |
| 016640 | 南方达元债券C | 债券型-混合二级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又210天 | 10.43% |
| 016639 | 南方达元债券A | 债券型-混合二级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又210天 | 11.22% |
| 202103 | 南方多利增强债券A | 债券型-混合一级 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又210天 | 14.41% |
| 016342 | 南方耀元债券A | 债券型-长债 | 2022-09-16 | 至今 | 3年又131天 | 8.06% |
| 003939 | 南方荣尊混合C | 混合型-偏债 | 2022-07-22 | 2024-01-05 | 1年又167天 | -5.69% |
| 003938 | 南方荣尊混合A | 混合型-偏债 | 2022-07-22 | 2024-01-05 | 1年又167天 | -4.96% |
| 011110 | 南方晖元6个月持有期债券C | 债券型-混合二级 | 2021-05-07 | 2022-07-22 | 1年又76天 | 0.14% |
| 011109 | 南方晖元6个月持有期债券A | 债券型-混合二级 | 2021-05-07 | 2022-07-22 | 1年又76天 | 0.48% |
| 003064 | 南方荣欢混合 | 混合型-偏债 | 2021-04-09 | 2021-10-28 | 202天 | 3.44% |
| 003332 | 南方荣发混合 | 混合型-偏债 | 2021-04-09 | 2021-10-28 | 202天 | 8.40% |
| 008361 | 南方招利一年债券 | 债券型-长债 | 2020-05-28 | 2023-12-01 | 3年又187天 | 12.74% |
| 006030 | 南方昌元可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 至今 | 5年又325天 | 127.23% |
| 006031 | 南方昌元可转债债券C | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 至今 | 5年又325天 | 120.67% |
| 008780 | 南方宁利一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2020-02-14 | 至今 | 5年又346天 | 17.23% |
| 007440 | 南方旭元债券A | 债券型-长债 | 2019-07-19 | 2022-02-24 | 2年又221天 | 11.05% |
| 007441 | 南方旭元债券C | 债券型-长债 | 2019-07-19 | 2022-02-24 | 2年又221天 | 7.53% |
| 003406 | 南方多元定开债券 | 债券型-长债 | 2019-03-29 | 2025-05-13 | 6年又47天 | 53.54% |
| 005461 | 南方希元可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2018-03-14 | 至今 | 7年又318天 | 103.27% |
| 005024 | 南方兴利半年定开债券发起A | 债券型-长债 | 2017-09-12 | 2019-01-18 | 1年又128天 | 8.75% |
| 004706 | 南方祥元债券C | 债券型-长债 | 2017-08-03 | 2019-01-18 | 1年又168天 | 8.80% |
| 004705 | 南方祥元债券A | 债券型-长债 | 2017-08-03 | 2019-01-18 | 1年又168天 | 9.50% |
| 004625 | 南方高元债发起A | 债券型-混合二级 | 2017-06-16 | 2018-07-27 | 1年又41天 | 5.44% |
| 004626 | 南方高元债发起C | 债券型-混合二级 | 2017-06-16 | 2018-07-27 | 1年又41天 | 5.23% |
| 001989 | 南方纯元C | 债券型-长债 | 2017-05-23 | 2018-07-27 | 1年又65天 | 5.47% |
| 001988 | 南方纯元A | 债券型-长债 | 2017-05-23 | 2018-07-27 | 1年又65天 | 6.53% |
| 004556 | 南方和元C | 债券型-长债 | 2017-05-19 | 2018-07-27 | 1年又69天 | 5.46% |
| 004555 | 南方和元A | 债券型-长债 | 2017-05-19 | 2018-07-27 | 1年又69天 | 6.67% |
| 003936 | 南方和利A | 债券型-长债 | 2017-05-05 | 2018-07-27 | 1年又83天 | 5.07% |
| 003937 | 南方和利C | 债券型-长债 | 2017-05-05 | 2018-07-27 | 1年又83天 | 4.59% |
| 003612 | 南方卓元债券A | 债券型-混合二级 | 2016-11-11 | 2018-02-09 | 1年又90天 | 4.82% |
| 003613 | 南方卓元债券C | 债券型-混合二级 | 2016-11-11 | 2018-02-09 | 1年又90天 | 4.32% |
| 003332 | 南方荣发混合 | 混合型-偏债 | 2016-11-08 | 2018-02-02 | 1年又86天 | 6.10% |
| 002850 | 南方甑智混合 | 混合型-偏债 | 2016-07-06 | 2021-05-19 | 4年又318天 | 7.31% |
| 202107 | 南方广利回报债券C | 债券型-混合二级 | 2016-06-24 | 至今 | 9年又216天 | 69.03% |
| 202105 | 南方广利回报债券A/B | 债券型-混合二级 | 2016-06-24 | 至今 | 9年又216天 | 75.62% |
| 202213 | 南方核心竞争混合 | 混合型-偏股 | 2015-12-30 | 2017-05-05 | 1年又127天 | 0.40% |
| 002219 | 南方弘利C | 债券型-长债 | 2015-12-11 | 2017-02-24 | 1年又76天 | -0.30% |
| 002218 | 南方弘利定开债 | 债券型-混合一级 | 2015-12-11 | 2017-02-24 | 1年又76天 | -0.30% |
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| 姓名 | 刘益成 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-14 |
刘益成先生:中国国籍,研究生学历,硕士学位,北京大学计算机应用专业硕士,特许金融分析师(CFA),具有基金从业资格。曾担任招商银行金融市场部债券交易员、投资账户经理助理、投资经理。2014年1月加入南方基金;2014年6月10日至2022年3月2日,任投资经理;2022年3月2日至今,任南方誉盈一年持有混合基金经理;2022年12月23日至今,任南方誉稳一年持有混合基金经理;2025年6月13日至今,任南方宝元债券、南方致远混合基金经理。2025年8月6日至今,任南方益稳稳健增利债券基金经理;2025年11月14日至今,任南方贤元一年持有期债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017122 | 南方贤元一年持有债券C | 债券型-混合二级 | 2025-11-14 | 至今 | 71天 | 0.82% |
| 017121 | 南方贤元一年持有债券A | 债券型-混合二级 | 2025-11-14 | 至今 | 71天 | 0.89% |
| 024937 | 南方益稳稳健增利债券A | 债券型-混合二级 | 2025-08-06 | 至今 | 171天 | 3.31% |
| 024938 | 南方益稳稳健增利债券C | 债券型-混合二级 | 2025-08-06 | 至今 | 171天 | 3.16% |
| 007415 | 南方致远混合A | 混合型-偏债 | 2025-06-13 | 至今 | 225天 | 8.30% |
| 006585 | 南方宝元债券C | 债券型-混合二级 | 2025-06-13 | 至今 | 225天 | 9.59% |
| 021883 | 南方宝元债券E | 债券型-混合二级 | 2025-06-13 | 至今 | 225天 | 9.98% |
| 202101 | 南方宝元债券A | 债券型-混合二级 | 2025-06-13 | 至今 | 225天 | 9.99% |
| 007416 | 南方致远混合C | 混合型-偏债 | 2025-06-13 | 至今 | 225天 | 7.90% |
| 023081 | 南方致远混合E | 混合型-偏债 | 2025-06-13 | 至今 | 225天 | 8.14% |
| 014697 | 南方誉稳一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-12-23 | 至今 | 3年又33天 | 21.41% |
| 014698 | 南方誉稳一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-12-23 | 至今 | 3年又33天 | 20.30% |
| 014094 | 南方誉盈一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-02 | 至今 | 3年又329天 | 25.80% |
| 014095 | 南方誉盈一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-02 | 至今 | 3年又329天 | 22.89% |
| 投资目标 | 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的权益资产,通过严谨的风险管理,力求实现基金资产持续稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票(含存托凭证))、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置。在风险与收益的匹配方面,力求降低信用风险,并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资者获取稳定的收益。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 信用债投资策略 本基金将投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,力求获取信用利差带来的高投资收益。 在信用债投资方面,本基金投资于主体或债项信用评级为AA级及以上的信用债券(含资产支持证券,下同),其中主体或债项信用评级为AAA级及以上的信用债券的投资比例为不低于全部信用债券资产的50%;主体或债项信用评级为AA+级的信用债券的投资比例为不高于全部信用债券资产的50%;主体或债项信用评级为AA级的信用债券的投资比例为不高于全部信用债券资产的20%。本基金投资的信用债券的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,对于不存在债项信用评级的信用债券,其信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,其中本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。基金持有信用债期间,如果其信用债等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。 收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 放大策略 放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 可转换债券和可交换债券投资策略 本基金投资可转债和可交债将采用定量和定性分析相结合的策略:在定性分析方面,本基金将首先判断权益类市场的投资机会,其次对正股所处行业、成长性、估值情况等进行分析;在定量分析方面,本基金将采用南方基金可转债量化监测体系进行评估,判断可转债和可交债市场总体的风险和机会,同时结合可转债和可交债估值指标(包括转股溢价率、纯债溢价率、隐含波动率、到期收益率、Delta系数、转债条款等),选择基本面和估值均处于有利水平的可转债和可交债进行重点投资。此外,本基金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价测算其上市溢价水平,积极参与可转债新券的申购。 信用衍生品投资策略 本基金投资信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的,通过对信用债市场的整体运行趋势情况、信用衍生品标的主体的经营及财务情况进行深入研究分析,结合信用衍生品定价模型,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。基金管理人将充分考虑对信用衍生品交易对手方、创始机构的风险管理,合理分散对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 股票及港股通投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国经济结构转型的改革方向,努力探寻在调结构、促改革中具备长期价值增长潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 除上述个股投资策略外,本基金还将关注以下几类港股通股票:A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司;C、港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 存托凭证投资策略 本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的锁定期,按原份额的锁定期计算; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。除法律法规另有规定或《基金合同》另有约定外,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*7.5%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*2.5%+中债综合指数收益率*90% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
南方贤元一年持有债券A(017121) - 基金费率
| 管理费率 | 0.65%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
南方贤元一年持有债券A(017121) - 基金公告
- 南方贤元一年持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 南方贤元一年持有期债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公...2025-12-31
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2025-12-23
- 南方基金管理股份有限公司合肥分公司经营场所变更公告2025-12-08
- 南方贤元一年持有期债券型证券投资基金招募说明书(20251119更新)2025-11-19