| 基金全称 | 广发民玉纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 广发民玉纯债A |
| 基金代码 | 007598（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2019年10月25日 | 成立日期 | 2020年01月20日 |
| 成立规模 | 2.005亿份 | 资产规模 | 6.80亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 广发基金 | 基金托管人 | 民生银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 高翔 |
|---|---|
| 上任日期 | 2020-01-20 |
高翔先生:经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。任广发民玉纯债债券型证券投资基金基金经理(自2020年1月20日起任职)、广发汇择纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2020年2月7日起任职)、广发民丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2020年8月7日起任职)、广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2021年7月16日起任职)、广发景秀纯债债券型证券投资基金基金经理(自2022年7月11日至2025年8月6日)、广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2022年8月9日起任职)、广发汇阳三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2022年8月23日至2025年3月25日任职)、广发政策性金融债债券型证券投资基金基金经理(自2024年12月30日起任职)。曾在中国邮政储蓄银行股份有限公司先后任资金营运部资产管理处副处长、金融同业部理财投资处副处长、资产管理部固定收益处副处长,曾任广发基金管理有限公司债券投资部副总经理,广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年10月19日至2019年12月16日)、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年4月10日至2020年5月20日)、广发景兴中短债债券型证券投资基金基金经理(自2019年3月21日至2020年10月16日)、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年6月4日至2020年10月19日)、广发集嘉债券型证券投资基金基金经理(自2018年12月25日至2021年1月12日)、广发汇优66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2019年12月5日至2022年8月9日)、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自2020年5月28日至2024年7月1日)、广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年4月13日至2024年9月19日)。2025年5月1日起担任广发汇优66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026317 | 广发弘利3个月滚动持有债券C | 债券型-混合一级 | 2025-12-24 | 至今 | 30天 | 0.46% |
| 026316 | 广发弘利3个月滚动持有债券A | 债券型-混合一级 | 2025-12-24 | 至今 | 30天 | 0.48% |
| 008130 | 广发汇优66个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2025-05-01 | 至今 | 267天 | 1.11% |
| 159397 | 广发深证基准做市信用债ETF | 指数型-固收 | 2025-01-22 | 至今 | 1年又1天 | 1.43% |
| 006869 | 广发政策性金融债 | 债券型-长债 | 2024-12-30 | 至今 | 1年又24天 | 1.78% |
| 021419 | 广发汇择一年定期开放债券D | 债券型-长债 | 2024-05-16 | 至今 | 1年又252天 | 4.81% |
| 021151 | 广发景秀纯债C | 债券型-长债 | 2024-04-09 | 2025-08-06 | 1年又119天 | 3.49% |
| 020978 | 广发汇荣三个月定开债券C | 债券型-长债 | 2024-03-20 | 至今 | 1年又309天 | 4.43% |
| 019686 | 广发中债1-3年国开债指数D | 指数型-固收 | 2023-10-27 | 至今 | 2年又89天 | 7.32% |
| 019515 | 广发民玉纯债C | 债券型-长债 | 2023-09-21 | 至今 | 2年又125天 | 6.67% |
| 007256 | 广发汇阳三个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2022-08-23 | 2025-03-25 | 2年又215天 | 7.41% |
| 006485 | 广发中债1-3年国开债指数C | 指数型-固收 | 2022-08-09 | 至今 | 3年又168天 | 9.67% |
| 006484 | 广发中债1-3年国开债指数A | 指数型-固收 | 2022-08-09 | 至今 | 3年又168天 | 10.03% |
| 006670 | 广发景秀纯债A | 债券型-长债 | 2022-07-11 | 2025-08-06 | 3年又27天 | 8.94% |
| 015935 | 广发景华纯债C | 债券型-长债 | 2022-06-09 | 2024-07-01 | 2年又23天 | 6.29% |
| 011954 | 广发汇荣三个月定开债券A | 债券型-长债 | 2021-07-16 | 至今 | 4年又192天 | 13.36% |
| 008363 | 广发民丰一年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2020-08-07 | 至今 | 5年又170天 | 14.66% |
| 003819 | 广发景华纯债A | 债券型-长债 | 2020-05-28 | 2024-07-01 | 4年又35天 | 13.31% |
| 008607 | 广发汇择一年定期开放债券C | 债券型-长债 | 2020-02-07 | 至今 | 5年又352天 | 12.67% |
| 008606 | 广发汇择一年定期开放债券A | 债券型-长债 | 2020-02-07 | 至今 | 5年又352天 | 15.41% |
| 007598 | 广发民玉纯债A | 债券型-长债 | 2020-01-20 | 至今 | 6年又5天 | 17.13% |
| 008130 | 广发汇优66个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-12-05 | 2022-08-09 | 2年又248天 | 9.81% |
| 002713 | 广发转型升级混合 | 混合型-灵活 | 2019-06-04 | 2020-07-10 | 1年又37天 | 22.94% |
| 002132 | 广发鑫享灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2019-04-10 | 2020-05-20 | 1年又41天 | 51.30% |
| 006998 | 广发景兴中短债A | 债券型-中短债 | 2019-03-21 | 2020-10-16 | 1年又210天 | 3.54% |
| 006999 | 广发景兴中短债C | 债券型-中短债 | 2019-03-21 | 2020-10-16 | 1年又210天 | 3.00% |
| 006140 | 广发集嘉债券A | 债券型-混合二级 | 2018-12-25 | 2021-01-12 | 2年又19天 | 32.05% |
| 006141 | 广发集嘉债券C | 债券型-混合二级 | 2018-12-25 | 2021-01-12 | 2年又19天 | 31.42% |
| 006504 | 广发汇承定期开放债券 | 债券型-长债 | 2018-10-19 | 2019-12-16 | 1年又58天 | 4.10% |
| 005778 | 广发汇元纯债定开债 | 债券型-长债 | 2018-04-13 | 2024-09-19 | 6年又161天 | 28.91% |
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| 姓名 | 洪志 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-12-26 |
洪志先生:中国国籍,管理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。现任广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2021年6月16日至2024年4月25日)、广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2021年8月27日至2025年12月24日任职)、广发均衡增长混合型证券投资基金基金经理(自2021年8月27日起任职)、广发鑫惠纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2021年10月14日至2024年10月15日)、广发景辉纯债债券型证券投资基金基金经理(自2021年10月25日起任职)、广发景宏债券型证券投资基金基金经理(自2022年5月11日起任职)、广发上海清算所0-4年央企80债券指数证券投资基金基金经理(自2022年7月11日起任职)、广发中债1-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2022年7月11日至2025年7月17日)、广发政策性金融债债券型证券投资基金基金经理(自2022年11月3日至2024年12月30日任职)、广发添福90天持有期债券型证券投资基金基金经理(自2023年10月24日起任职)、广发汇阳三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2023年12月26日起任职)、广发民玉纯债债券型证券投资基金基金经理(自2023年12月26日起任职)。曾任广发基金管理有限公司固定收益管理总部债券交易兼研究员、投资经理,广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年1月10日至2020年2月11日)、广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自2019年1月10日至2020年2月11日)、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年1月10日至2020年2月11日)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2021年1月27日)、广发鑫和灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2021年4月8日)、广发汇康定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2021年9月22日)、广发汇佳定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2021年1月27日至2025年3月3日任职)、广发汇宏6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2021年10月14日)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2021年10月25日)、广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年1月10日至2022年7月11日)、广发汇吉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年4月10日至2023年1月10日)、广发民玉纯债债券型证券投资基金基金经理助理(自2023年5月25日至2023年12月26日)、广发汇阳三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理(自2023年11月1日至2023年12月26日)。2024年2月29日担任广发汇明一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年2月13日担任广发深证基准做市信用债交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 511120 | 广发上证AAA科技创新公司债ETF | 指数型-固收 | 2025-07-10 | 至今 | 197天 | 0.15% |
| 159397 | 广发深证基准做市信用债ETF | 指数型-固收 | 2025-02-13 | 至今 | 344天 | 1.27% |
| 020978 | 广发汇荣三个月定开债券C | 债券型-长债 | 2024-03-20 | 2024-04-25 | 36天 | 0.43% |
| 021017 | 广发景宏债券C | 债券型-长债 | 2024-03-19 | 至今 | 1年又310天 | 3.11% |
| 008366 | 广发汇明一年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2024-02-29 | 至今 | 1年又329天 | 4.52% |
| 020393 | 广发央企80债券指数D | 指数型-固收 | 2024-01-03 | 至今 | 2年又21天 | 5.17% |
| 007598 | 广发民玉纯债A | 债券型-长债 | 2023-12-26 | 至今 | 2年又29天 | 5.84% |
| 007256 | 广发汇阳三个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2023-12-26 | 至今 | 2年又29天 | 6.39% |
| 019515 | 广发民玉纯债C | 债券型-长债 | 2023-12-26 | 至今 | 2年又29天 | 5.93% |
| 018805 | 广发添福90天持有债券C | 债券型-长债 | 2023-10-24 | 至今 | 2年又92天 | 5.95% |
| 018804 | 广发添福90天持有债券A | 债券型-长债 | 2023-10-24 | 至今 | 2年又92天 | 6.44% |
| 006869 | 广发政策性金融债 | 债券型-长债 | 2022-11-03 | 2024-12-30 | 2年又58天 | 8.57% |
| 010529 | 广发中债1-5年国开债指数A | 指数型-固收 | 2022-07-11 | 2025-07-17 | 3年又7天 | 11.19% |
| 010530 | 广发中债1-5年国开债指数C | 指数型-固收 | 2022-07-11 | 2025-07-17 | 3年又7天 | 12.35% |
| 008483 | 广发央企80债券指数C | 指数型-固收 | 2022-07-11 | 至今 | 3年又197天 | 9.13% |
| 008482 | 广发央企80债券指数A | 指数型-固收 | 2022-07-11 | 至今 | 3年又197天 | 9.50% |
| 014993 | 广发景宏债券A | 债券型-长债 | 2022-05-11 | 至今 | 3年又258天 | 9.08% |
| 007396 | 广发景辉纯债 | 债券型-长债 | 2021-10-25 | 至今 | 4年又91天 | 12.92% |
| 002128 | 广发鑫惠纯债定开 | 债券型-混合一级 | 2021-10-14 | 2024-10-15 | 3年又2天 | 11.12% |
| 010534 | 广发均衡增长混合A | 混合型-偏债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又150天 | 13.83% |
| 008296 | 广发汇利一年定期开放债券 | 债券型-混合一级 | 2021-08-27 | 2025-12-24 | 4年又120天 | 16.01% |
| 010535 | 广发均衡增长混合C | 混合型-偏债 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又150天 | 12.57% |
| 011954 | 广发汇荣三个月定开债券A | 债券型-长债 | 2021-06-16 | 2024-04-25 | 2年又314天 | 9.76% |
| 005647 | 广发汇佳定期开放债券 | 债券型-长债 | 2021-01-27 | 2025-03-03 | 4年又36天 | 15.55% |
| 005745 | 广发汇康定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-05-21 | 2021-09-22 | 2年又125天 | 8.36% |
| 004750 | 广发鑫和A | 混合型-灵活 | 2019-05-21 | 2021-04-08 | 1年又323天 | 19.76% |
| 006137 | 广发汇立定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-05-21 | 2021-10-25 | 2年又158天 | 9.06% |
| 002026 | 广发聚盛混合C | 混合型-灵活 | 2019-05-21 | 2021-01-27 | 1年又252天 | 21.32% |
| 002025 | 广发聚盛混合A | 混合型-灵活 | 2019-05-21 | 2021-01-27 | 1年又252天 | 22.35% |
| 004751 | 广发鑫和C | 混合型-灵活 | 2019-05-21 | 2021-04-08 | 1年又323天 | 18.67% |
| 006378 | 广发汇宏6个月定开债 | 债券型-长债 | 2019-05-21 | 2021-10-14 | 2年又147天 | 6.02% |
| 005234 | 广发汇吉3个月定开债 | 债券型-长债 | 2019-04-10 | 2023-01-10 | 3年又276天 | 11.58% |
| 002134 | 广发鑫裕混合A | 混合型-灵活 | 2019-01-10 | 2020-02-11 | 1年又32天 | 13.80% |
| 002637 | 广发集裕债券C | 债券型-混合二级 | 2019-01-10 | 2020-02-11 | 1年又32天 | 16.73% |
| 002120 | 广发安悦回报混合A | 混合型-灵活 | 2019-01-10 | 2020-02-11 | 1年又32天 | 7.46% |
| 002636 | 广发集裕债券A | 债券型-混合二级 | 2019-01-10 | 2020-02-11 | 1年又32天 | 17.11% |
| 006552 | 广发汇兴3个月定期开放债券A | 债券型-长债 | 2019-01-10 | 2022-07-11 | 3年又183天 | 13.73% |
| 投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)、次级债等)、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 |
| 投资策略 | 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 (一)利率预期策略与久期管理 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 当预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。 本基金应用骑乘策略,基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 (二)类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 (三)信用债券投资策略 信用债主要包括企业债、公司债、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)、次级债等债券品种。信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响。因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上,确定信用债总体的投资比例,考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。 1、信用利差曲线配置 信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此,本基金将基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先,本基金管理人内部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响;然后,本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果,预判信用利差曲线整体及分行业走势;最后,在此基础上,本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 2、信用债供求分析策略 目前,我国的信用债市场尚未完全统一,主要体现为大部分信用债不能在主要的债券市场上同时流通,部分债券投资机构也不能同时参与到多个市场中去,同时,信用债的发行规模和频率具有不确定性,而主要机构的债券投资需求又会受到信贷额度、保费增长等因素的影响。因此,整体而言,我国信用债的供求在不同市场、不同品种上会出现短期的结构性失衡,而这种失衡会引起信用债收益率偏离合理值。在目前国内信用债市场分割的情况下,本基金将紧密跟踪信用债供求关系的变动,并根据失衡的方向和程度调节信用债的配置比例和结构,力求获得较高的投资收益。 3、信用债券精选 本基金将借助公司内部研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款等因素确定信用债的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 4、信用债调整 信用债发行企业在存续期间可能会受到多种因素或事件的影响,从而导致其信用状况发生变化。债券发行人的信用状况发生变化后,本基金将及时采用新的债券信用级别所对应的信用利差曲线对信用债等进行重新定价,尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来的投资机会,获得超额收益。 (四)息差策略 本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金资产净值的40%。 (五)资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每季度至少进行一次收益分配,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的5%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+一年期定期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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