| 基金全称 | 平安合意定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 平安合意定开债发起式 |
| 基金代码 | 004632（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2019年01月21日 | 成立日期 | 2019年01月24日 |
| 成立规模 | 2.100亿份 | 资产规模 | 10.23亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
平安合意定开债发起式(004632) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 张璐 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-01-29 |
张璐女士:中国国籍,北京大学企业管理专业硕士研究生。曾先后担任中信建投证券股份有限公司交易员、中信建投基金管理有限公司专户投资经理、招商信诺资产管理有限公司固定收益投资总监。2022年9月加入平安基金管理有限公司,曾任平安3-5年期政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。现担任平安合禧1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合兴1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合享1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安惠复纯债债券型证券投资基金、平安合意定期开放债券型发起式证券投资基金、平安CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2024年08月09日至2025年08月20日任平安惠悦纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年12月17日担任平安合颖定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 005897 | 平安合颖定开债 | 债券型-长债 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又84天 | 1.12% |
| 022245 | 平安惠悦纯债E | 债券型-长债 | 2024-09-26 | 2025-08-20 | 328天 | 1.97% |
| 022244 | 平安惠悦纯债C | 债券型-长债 | 2024-09-26 | 2025-08-20 | 328天 | 1.25% |
| 022139 | 平安3-5年期政策性金融债债券E | 债券型-长债 | 2024-09-13 | 2025-03-06 | 174天 | 1.53% |
| 004826 | 平安惠悦纯债A | 债券型-长债 | 2024-08-09 | 2025-08-20 | 1年又11天 | 1.95% |
| 021507 | 平安CFETS0-3年期政金债指数A | 指数型-固收 | 2024-06-26 | 至今 | 1年又258天 | 3.84% |
| 021508 | 平安CFETS0-3年期政金债指数C | 指数型-固收 | 2024-06-26 | 至今 | 1年又258天 | 3.60% |
| 004632 | 平安合意定开债发起式 | 债券型-长债 | 2024-01-29 | 至今 | 2年又42天 | 8.82% |
| 015720 | 平安元悦60天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2023-06-28 | 2024-07-25 | 1年又28天 | 4.61% |
| 006935 | 平安3-5年期政策性金融债债券C | 债券型-长债 | 2023-06-28 | 2025-03-06 | 1年又252天 | 6.56% |
| 006934 | 平安3-5年期政策性金融债债券A | 债券型-长债 | 2023-06-28 | 2025-03-06 | 1年又252天 | 6.75% |
| 015721 | 平安元悦60天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2023-06-28 | 2024-07-25 | 1年又28天 | 4.39% |
| 015830 | 平安惠复纯债A | 债券型-长债 | 2023-05-17 | 至今 | 2年又299天 | 31.49% |
| 015831 | 平安惠复纯债C | 债券型-长债 | 2023-05-17 | 至今 | 2年又299天 | 31.18% |
| 009166 | 平安合享1年定开债 | 债券型-长债 | 2023-01-19 | 至今 | 3年又52天 | 12.18% |
| 009453 | 平安合兴1年定开债 | 债券型-长债 | 2023-01-09 | 至今 | 3年又62天 | 13.40% |
| 007019 | 平安如意中短债E | 债券型-中短债 | 2022-12-30 | 2024-01-29 | 1年又30天 | 3.75% |
| 007017 | 平安如意中短债A | 债券型-中短债 | 2022-12-30 | 2024-01-29 | 1年又30天 | 4.14% |
| 007018 | 平安如意中短债C | 债券型-中短债 | 2022-12-30 | 2024-01-29 | 1年又30天 | 4.02% |
| 007158 | 平安合盛定开债 | 债券型-长债 | 2022-12-18 | 至今 | 3年又84天 | 11.58% |
| 015622 | 平安合禧1年定开发起 | 债券型-长债 | 2022-12-18 | 至今 | 3年又84天 | 13.25% |
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| 姓名 | 李晓天 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-21 |
李晓天先生:中国国籍,美国康涅狄格大学金融风险管理专业硕士,曾任安信证券股份有限公司信用研究员、安信证券资产管理有限公司信用研究员。2021年9月加入平安基金管理有限公司,曾担任固定收益投资中心研究部研究员、高级研究员、投资经理。现担任平安惠鸿纯债债券型证券投资基金、平安惠旭纯债债券型证券投资基金、平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、平安高等级债债券型证券投资基金、平安合庆1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安惠文纯债债券型证券投资基金、平安惠融纯债债券型证券投资基金、平安惠兴纯债债券型证券投资基金、平安合丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投资基金、平安稳健增长混合型证券投资基金、平安合慧定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、平安合瑞定期开放债券型发起式证券投资基金、平安惠韵纯债债券型证券投资基金、平安合意定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年04月28日担任平安可转债债券型证券投资基金、平安乐享一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、平安乐顺39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2025年4月28日起任平安合进1年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2025年10月31日担任平安合轩1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 013482 | 平安合轩1年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2025-10-31 | 至今 | 131天 | 0.52% |
| 012418 | 平安合进1年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 0.19% |
| 008597 | 平安乐顺39个月定开债C | 债券型-长债 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 2.18% |
| 008596 | 平安乐顺39个月定开债A | 债券型-长债 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 2.28% |
| 007032 | 平安可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 30.30% |
| 007033 | 平安可转债债券C | 债券型-混合二级 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 29.85% |
| 007759 | 平安乐享一年定开债C | 债券型-长债 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 1.25% |
| 007758 | 平安乐享一年定开债A | 债券型-长债 | 2025-04-28 | 至今 | 317天 | 1.55% |
| 004632 | 平安合意定开债发起式 | 债券型-长债 | 2025-03-21 | 至今 | 355天 | 1.55% |
| 014710 | 平安惠韵纯债A | 债券型-长债 | 2025-03-14 | 至今 | 362天 | 2.01% |
| 014711 | 平安惠韵纯债C | 债券型-长债 | 2025-03-14 | 至今 | 362天 | 1.95% |
| 005766 | 平安合瑞定开债 | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又19天 | 1.30% |
| 010242 | 平安稳健增长混合A | 混合型-偏债 | 2025-01-20 | 至今 | 1年又50天 | 9.46% |
| 005896 | 平安合慧定开债 | 债券型-长债 | 2025-01-20 | 至今 | 1年又50天 | 1.81% |
| 010243 | 平安稳健增长混合C | 混合型-偏债 | 2025-01-20 | 至今 | 1年又50天 | 8.72% |
| 006222 | 平安惠兴债券 | 债券型-长债 | 2024-11-15 | 至今 | 1年又116天 | 2.08% |
| 009405 | 平安惠隆纯债C | 债券型-长债 | 2024-11-15 | 至今 | 1年又116天 | 1.50% |
| 003486 | 平安惠隆纯债A | 债券型-长债 | 2024-11-15 | 至今 | 1年又116天 | 1.97% |
| 005895 | 平安合丰定开债 | 债券型-长债 | 2024-11-15 | 至今 | 1年又116天 | 3.12% |
| 009053 | 平安合庆定开债 | 债券型-长债 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 1.11% |
| 007953 | 平安惠文纯债 | 债券型-长债 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 2.23% |
| 009406 | 平安高等级债C | 债券型-混合一级 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 1.58% |
| 010035 | 平安高等级债E | 债券型-混合一级 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 1.83% |
| 006097 | 平安高等级债A | 债券型-混合一级 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 2.07% |
| 003487 | 平安惠融纯债 | 债券型-长债 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 1.84% |
| 004960 | 平安合泰定开债 | 债券型-长债 | 2024-11-01 | 至今 | 1年又130天 | 2.71% |
| 019285 | 平安惠旭纯债A | 债券型-长债 | 2024-10-25 | 至今 | 1年又137天 | 8.33% |
| 019286 | 平安惠旭纯债C | 债券型-长债 | 2024-10-25 | 至今 | 1年又137天 | 3.63% |
| 006889 | 平安惠鸿纯债债券 | 债券型-长债 | 2024-10-14 | 至今 | 1年又148天 | 2.31% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险及谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、地方政府债、金融债、次级债、央行票据、企业债、中小企业私募债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 |
| 投资策略 | 本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上,深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收益投资组合。 本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及超额收益。 封闭期投资策略: 1、资产配置策略 本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 2、债券投资策略 (1)组合久期配置策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。根据操作,具体包括跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 在目标久期的执行过程中,将特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理,以使得组合的各种风险在控制范围之内。 (2)类属资产配置策略 根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断,通过分析各类属资产的相对收益和风险因素,确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测,利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法,判断各个债券类属的预期持有期回报,在不同债券品种之间进行配置。 在类属资产配置层面上,本基金根据市场和类属资产的信用水平,在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,在目标久期管理的基础上,运用修正的均值-方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 同时,本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同行业的景气度的情况,通过分散化投资和行业预判进行,具体表现为:1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 (3)息差策略 本基金将通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 (4)个券选择策略 本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 1)信用债投资策略 在信用债的选择方面,本基金将通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断,并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值,加强对企业债、公司债等品种的投资,通过对信用利差的分析和管理,获取超额收益。 本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同,密切关注两个市场之间的利差波动情况,积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。 2)中小企业私募债券投资策略 针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投资策略,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。本基金投资中小企业私募债,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 3、资产支持证券投资策略 深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型,评估其内在价值,并结合资产支持证券类资产的市场特点,进行此类品种的投资。 开放期投资策略: 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资(红利再投资不受封闭期限制);若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、每份基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
平安合意定开债发起式(004632) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
平安合意定开债发起式(004632) - 基金公告
- 平安基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整的公告2026-03-11
- 平安基金网上交易系统维护温馨提示2026-01-23
- 平安合意定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 平安基金管理有限公司关于暂停中证金牛(北京)基金销售有限公司办理相关销售业务的...2025-12-31
- 平安基金管理有限公司旗下开放式基金转换业务规则说明的公告2025-12-27