| 基金全称 | 国投瑞银顺和一年定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 国投瑞银顺和一年定开债发起式 |
| 基金代码 | 014965（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2022年05月23日 | 成立日期 | 2022年05月31日 |
| 成立规模 | 46.102亿份 | 资产规模 | 30.49亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国投瑞银顺和一年定开债发起式(014965) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 李鸥 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-05-31 |
李鸥女士:中国,硕士研究生。2009年6月至2013年10月任国投瑞银基金管理有限公司交易员,2013年11月至2015年3月任大成基金管理有限公司交易员。2015年4月起加入国投瑞银基金管理有限公司任专户投资部固定收益投资经理,2018年7月转入国际业务部任QDII专户投资经理,2019年4月转入固定收益部,2019年11月16日起担任国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金及国投瑞银顺臻纯债债券型证券投资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金经理,2022年5月31日起兼任国投瑞银顺和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2022年11月15日起兼任国投瑞银顺晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2023年7月27日起兼任国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2024年8月7日起兼任国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾于2019年12月26日至2021年4月16日期间担任国投瑞银顺业纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年11月8日至2022年1月27日期间担任国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金基金经理,2021年1月9日至2022年1月27日期间担任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金经理,2024年3月27日至2024年10月22日期间担任国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年12月25日担任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 008612 | 国投瑞银顺恒纯债债券 | 债券型-长债 | 2024-12-25 | 至今 | 1年又76天 | 1.14% |
| 005019 | 国投瑞银和泰6个月债券 | 债券型-混合二级 | 2024-08-07 | 至今 | 1年又216天 | 2.96% |
| 007445 | 国投瑞银顺悦债券A | 债券型-长债 | 2024-03-27 | 2024-10-09 | 196天 | 2.43% |
| 020479 | 国投瑞银顺悦债券D | 债券型-长债 | 2024-03-27 | 2024-10-09 | 196天 | 2.44% |
| 009417 | 国投瑞银顺荣定开债券A | 债券型-长债 | 2023-07-27 | 至今 | 2年又228天 | 6.89% |
| 009418 | 国投瑞银顺荣定开债券C | 债券型-长债 | 2023-07-27 | 至今 | 2年又228天 | 6.47% |
| 015624 | 国投瑞银顺晖一年定开债发起 | 债券型-长债 | 2022-11-15 | 至今 | 3年又117天 | 11.90% |
| 014965 | 国投瑞银顺和一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2022-05-31 | 至今 | 3年又285天 | 9.10% |
| 011007 | 国投瑞银顺臻纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-04-01 | 至今 | 4年又345天 | 14.66% |
| 008612 | 国投瑞银顺恒纯债债券 | 债券型-长债 | 2021-01-09 | 2022-01-28 | 1年又19天 | 3.10% |
| 011005 | 国投瑞银顺业纯债债券C | 债券型-长债 | 2020-12-18 | 2021-03-30 | 102天 | 0.81% |
| 005864 | 国投瑞银顺达纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-11-07 | 至今 | 5年又125天 | 14.31% |
| 007757 | 国投瑞银顺业纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-12-26 | 2021-03-30 | 1年又95天 | 3.73% |
| 005435 | 国投瑞银顺银定开债 | 债券型-长债 | 2019-11-16 | 至今 | 6年又117天 | 16.61% |
| 007342 | 国投瑞银顺臻纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-11-16 | 至今 | 6年又117天 | 22.15% |
| 007260 | 国投瑞银顺祺纯债 | 债券型-长债 | 2019-11-08 | 2022-01-28 | 2年又82天 | 9.66% |
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| 姓名 | 敬夏玺 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-06-14 |
敬夏玺先生:中国国籍,中央财经大学金融学硕士。2010年7月至2011年7月期间任工银瑞信基金管理有限公司交易员,2011年7月至2016年5月任融通基金管理有限公司投资经理,2016年5月至2021年9月任新疆前海联合基金管理有限公司固收基金经理,2021年9月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部。2022年4月13日起担任国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2022年6月14日起兼任国投瑞银顺和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2022年7月12日起兼任国投瑞银顺熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2022年8月16日起兼任国投瑞银顺达纯债债券型证券投资基金基金经理,2023年3月7日起兼任国投瑞银顺立纯债债券型证券投资基金基金经理,2023年3月15日起兼任国投瑞银顺意一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾于2021年12月31日至2023年7月26日期间担任国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2022年7月20日至2024年1月10日期间担任国投瑞银安智混合型证券投资基金基金经理。2024年3月13日起兼任国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金基金经理,2024年5月17日起至2025年6月26日担任国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021677 | 国投瑞银启晨利率债债券 | 债券型-长债 | 2024-09-12 | 至今 | 1年又180天 | 1.57% |
| 007260 | 国投瑞银顺祺纯债 | 债券型-长债 | 2024-06-11 | 2024-12-06 | 178天 | 1.90% |
| 005641 | 国投瑞银顺源6个月定开债 | 债券型-长债 | 2024-06-11 | 2024-12-06 | 178天 | 1.98% |
| 005995 | 国投瑞银顺泓债券 | 债券型-长债 | 2024-06-11 | 2024-12-06 | 178天 | 2.18% |
| 014384 | 国投瑞银顺腾一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2024-06-11 | 2024-12-06 | 178天 | 1.62% |
| 010758 | 国投瑞银顺景一年定开债 | 债券型-长债 | 2024-06-11 | 2024-12-06 | 178天 | 2.02% |
| 012016 | 国投瑞银顺成3个月定开债 | 债券型-长债 | 2024-05-17 | 2025-06-26 | 1年又40天 | 3.22% |
| 020731 | 国投瑞银启源利率债债券 | 债券型-长债 | 2024-03-13 | 至今 | 1年又363天 | 4.25% |
| 018093 | 国投瑞银顺意一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2023-03-15 | 至今 | 2年又362天 | 9.88% |
| 017139 | 国投瑞银顺立纯债债券 | 债券型-长债 | 2023-03-07 | 至今 | 3年又5天 | 8.11% |
| 005864 | 国投瑞银顺达纯债债券 | 债券型-长债 | 2022-08-16 | 至今 | 3年又208天 | 7.86% |
| 012021 | 国投瑞银安智混合A | 混合型-偏债 | 2022-07-20 | 2023-12-21 | 1年又154天 | -3.56% |
| 012022 | 国投瑞银安智混合C | 混合型-偏债 | 2022-07-20 | 2023-12-21 | 1年又154天 | -3.78% |
| 016112 | 国投瑞银顺熙一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2022-07-12 | 至今 | 3年又243天 | 11.50% |
| 014965 | 国投瑞银顺和一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2022-06-14 | 至今 | 3年又271天 | 9.06% |
| 007326 | 国投瑞银新增长混合C | 混合型-灵活 | 2022-04-13 | 2026-01-20 | 3年又283天 | 9.83% |
| 000556 | 国投瑞银新机遇灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2022-04-13 | 至今 | 3年又333天 | 3.34% |
| 001499 | 国投瑞银新增长混合A | 混合型-灵活 | 2022-04-13 | 2026-01-20 | 3年又283天 | 10.23% |
| 000557 | 国投瑞银新机遇灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2022-04-13 | 至今 | 3年又333天 | 1.32% |
| 005435 | 国投瑞银顺银定开债 | 债券型-长债 | 2021-12-31 | 2023-07-27 | 1年又208天 | 4.16% |
| 008013 | 前海联合淳丰87个月定开债C | 债券型-长债 | 2020-08-26 | 2021-09-01 | 1年又6天 | 3.77% |
| 008012 | 前海联合淳丰87个月定开债A | 债券型-长债 | 2020-08-26 | 2021-09-01 | 1年又6天 | 3.95% |
| 008386 | 前海联合泓旭定开债券 | 债券型-长债 | 2020-07-23 | 2021-09-01 | 1年又40天 | 3.57% |
| 008699 | 前海联合泳嘉纯债C | 债券型-长债 | 2020-05-21 | 2021-09-01 | 1年又103天 | 2.87% |
| 008698 | 前海联合泳嘉纯债A | 债券型-长债 | 2020-05-21 | 2021-09-01 | 1年又103天 | 2.72% |
| 007359 | 前海联合泳益纯债C | 债券型-长债 | 2020-03-26 | 2021-09-01 | 1年又159天 | 3.80% |
| 007358 | 前海联合泳益纯债A | 债券型-长债 | 2020-03-26 | 2021-09-01 | 1年又159天 | 4.34% |
| 008011 | 前海联合润盈短债C | 债券型-中短债 | 2019-12-24 | 2021-01-29 | 1年又37天 | 2.92% |
| 008010 | 前海联合润盈短债A | 债券型-中短债 | 2019-12-24 | 2021-01-29 | 1年又37天 | 3.83% |
| 008160 | 前海联合淳安3年定开债券 | 债券型-长债 | 2019-11-26 | 2021-09-01 | 1年又280天 | 5.67% |
| 005935 | 前海联合润丰混合C | 混合型-灵活 | 2018-09-20 | 2019-12-31 | 1年又102天 | 1.91% |
| 004809 | 前海联合润丰混合A | 混合型-灵活 | 2018-09-20 | 2019-12-31 | 1年又102天 | 2.63% |
| 005722 | 前海联合泓瑞定开债券 | 债券型-长债 | 2018-03-07 | 2021-09-01 | 3年又179天 | 17.33% |
| 005378 | 前海联合泓元定开债券 | 债券型-长债 | 2017-12-06 | 2021-09-01 | 3年又270天 | 20.34% |
| 004699 | 前海联合汇盈货币A | 货币型-普通货币 | 2017-05-25 | 2020-03-26 | 2年又306天 | 9.60% |
| 004700 | 前海联合汇盈货币B | 货币型-普通货币 | 2017-05-25 | 2020-03-26 | 2年又306天 | 10.35% |
| 003181 | 前海联合添利债券C | 债券型-混合二级 | 2016-11-17 | 2020-03-26 | 3年又130天 | 7.05% |
| 003180 | 前海联合添利债券A | 债券型-混合二级 | 2016-11-17 | 2020-03-26 | 3年又130天 | 3.92% |
| 003471 | 前海联合添鑫3个月开债A | 债券型-混合二级 | 2016-11-02 | 2021-09-01 | 4年又304天 | 23.78% |
| 003472 | 前海联合添鑫3个月开债C | 债券型-混合二级 | 2016-11-02 | 2021-09-01 | 4年又304天 | 18.52% |
| 002248 | 新疆前海联合海盈货币B | 货币型-普通货币 | 2016-08-18 | 2019-01-24 | 2年又159天 | 9.34% |
| 002247 | 新疆前海联合海盈货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-18 | 2019-01-24 | 2年又159天 | 8.68% |
 | |
| 姓名 | 余文朝 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-09 |
余文朝先生:中国籍,美国加利福尼亚大学洛杉矶分校金融工程硕士。2014年1月至2015年5月任PennyMac衍生品定价师,2015年8月至2019年11月任广发证券股份有限公司资本中介部投资经理,2019年11月至2024年12月任中国国际金融股份有限公司资产管理部副总经理,负责固定收益类资产的投资顾问和投资研究工作。2025年1月加入国投瑞银基金管理有限公司任顾问,2025年7月转入固定收益部拟任基金经理。2025年8月9日起担任国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银启源利率债债券型证券投资基金、国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银顺和一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2026年1月24日任国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 002964 | 国投瑞银顺鑫定开 | 债券型-长债 | 2026-01-24 | 至今 | 46天 | 0.37% |
| 014965 | 国投瑞银顺和一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2025-08-09 | 至今 | 214天 | -0.25% |
| 014384 | 国投瑞银顺腾一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2025-08-09 | 至今 | 214天 | -0.32% |
| 012016 | 国投瑞银顺成3个月定开债 | 债券型-长债 | 2025-08-09 | 至今 | 214天 | 1.60% |
| 020731 | 国投瑞银启源利率债债券 | 债券型-长债 | 2025-08-09 | 至今 | 214天 | 0.21% |
| 006027 | 国投瑞银顺祥债券 | 债券型-长债 | 2025-08-09 | 至今 | 214天 | 1.04% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不参与可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债投资,也不进行股票投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风险。 债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债投资策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 (1)久期策略 久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,并考虑在封闭期中所处阶段,确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时,适当拉长债券组合的久期水平,在预期市场利率上行时,适当缩短债券组合的久期水平,以此提高债券组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形态,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价值偏离程度,在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进行配置,由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 (3)类别选择策略 类别选择策略是指在国债、央行票据、金融债、各类型信用债等债券类别间的配置。债券类别间估值比较基于各类别债券市场基本因素的数量化分析(包括利差波动、信用转移概率、流动性溢价等数量分析),在遵循价格/内在价值原则下,根据类别资产间的利差合理性进行债券类别选择。 在各类型信用债券之间,本基金将基于不同类型信用债券信用利差水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,建立不同类型的收益率曲线预测模型和利差变动预测模型,并进行估值分析,由此在各类型信用债券之间进行优化配置。同时,在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中信用债券所占的投资比例。 (4)个券选择策略 个券选择策略是指,在价格/内在价值分析基础上,通过自下而上的债券分析流程,鉴别出价值被市场误估的债券,择机投资低估债券,抛出高估债券。 (5)信用债投资策略 在进行各类型信用债券的个券选择时,本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑个券信用等级、剩余期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,进行个券内在价值分析,从中重点选择具备以下特征的个券:价值被低估、预期信用等级将提升、较高到期收益率、较高当期收入、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 本基金将在公司内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,根据对宏观经济形势、发行人公司所在行业状况、以及公司自身在行业内的竞争力、公司财务状况和现金流状况、公司治理等信息,进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析,评估信用风险溢价,发掘具备相对价值的个券。 为控制本基金的信用风险,本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券,及时制定风险处置预案。 本基金主动投资信用债的信用评级不低于AA级,其中主动投资于AA级信用债的比例上限为信用债资产的20%,主动投资于AA+级信用债的比例上限为信用债资产的70%,主动投资于AAA级信用债的比例不低于信用债资产的30%。本基金投资的企业债、公司债、金融债(不含政策性金融债)、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、地方政府债、资产支持证券等信用类债券的信用评级参照评级机构出具的债项信用评级,本基金投资的短期融资券、超短期融资券等短期信用类债券的信用评级参照评级机构出具的主体信用评级;本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(不包含中债资信评级),如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内进行调整。 国债期货投资策略 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。 资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。 基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(EquilibriumYieldCurves)。 均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回报的基础。 本基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 组合构建及调整 本公司设有固定收益部,结合各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。 固定收益部定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高估债券。同时从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。 随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规允许本基金可投资的固定收益类金融工具出现时,本基金管理人将基于审慎的原则,对这些新品种予以评估,在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体以届时基金管理人发布的分配方案公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
国投瑞银顺和一年定开债发起式(014965) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- |
国投瑞银顺和一年定开债发起式(014965) - 基金公告
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