| 基金全称 | 中欧兴悦债券型证券投资基金 | 基金简称 | 中欧兴悦债券A |
| 基金代码 | 012240（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2021年07月20日 | 成立日期 | 2021年07月23日 |
| 成立规模 | 34.400亿份 | 资产规模 | 11.79亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中欧基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.40%（前端）天天基金优惠费率：0.04%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 苏佳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-07-02 |
苏佳女士:中国国籍,研究生学历、硕士学位。历任广发银行股份有限公司总行金融机构部行员(2015.08-2016.05),易方达基金管理有限公司投资支持专员(2016.08-2018.11),易方达基金管理有限公司投资经理助理(2018.11-2023.05)。2023年05月加入中欧基金管理有限公司,现任基金经理/基金经理助理。2023年7月17日起任中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中欧兴利债券型证券投资基金基金经理。2024年1月10日起担任中欧安悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中欧尊悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年2月2日至2025年3月3日担任中欧瑾添混合型证券投资基金基金经理。2024年2月2日至2025年3月3日担任中欧瑾灵灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年7月2日担任中欧兴悦债券型证券投资基金基金经理。2024年07月15日担任中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年6月21日起任中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)、中欧瑾泰债券型证券投资基金的基金经理助理。曾任中欧鼎利债券型证券投资基金基金经理。2025年5月21日起任中欧聚瑞债券型证券投资基金的基金经理。2025年5月29日起任中欧兴华定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 005736 | 中欧兴华债券 | 债券型-长债 | 2025-05-29 | 至今 | 286天 | 1.64% |
| 005419 | 中欧聚瑞债券A | 债券型-混合一级 | 2025-05-21 | 至今 | 294天 | 0.70% |
| 005420 | 中欧聚瑞债券C | 债券型-混合一级 | 2025-05-21 | 至今 | 294天 | 0.27% |
| 019474 | 中欧聚瑞债券D | 债券型-混合一级 | 2025-05-21 | 至今 | 294天 | 0.67% |
| 008739 | 中欧同益一年定期开放债券 | 债券型-混合一级 | 2024-07-15 | 至今 | 1年又239天 | 7.77% |
| 012240 | 中欧兴悦债券A | 债券型-长债 | 2024-07-02 | 至今 | 1年又252天 | 3.29% |
| 019451 | 中欧兴悦债券C | 债券型-长债 | 2024-07-02 | 至今 | 1年又252天 | 3.84% |
| 004734 | 中欧瑾灵灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2024-02-02 | 2025-03-03 | 1年又30天 | 9.07% |
| 013999 | 中欧瑾添混合C | 混合型-偏债 | 2024-02-02 | 2025-03-03 | 1年又30天 | 5.49% |
| 013998 | 中欧瑾添混合A | 混合型-偏债 | 2024-02-02 | 2025-03-03 | 1年又30天 | 5.09% |
| 004735 | 中欧瑾灵灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2024-02-02 | 2025-03-03 | 1年又30天 | 8.13% |
| 166010 | 中欧鼎利债券A | 债券型-混合二级 | 2024-01-16 | 2025-03-03 | 1年又47天 | 9.64% |
| 009519 | 中欧鼎利债券E | 债券型-混合二级 | 2024-01-16 | 2025-03-03 | 1年又47天 | 9.93% |
| 009520 | 中欧鼎利债券C | 债券型-混合二级 | 2024-01-16 | 2025-03-03 | 1年又47天 | 9.14% |
| 016614 | 中欧尊悦一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2024-01-10 | 至今 | 2年又61天 | 5.07% |
| 014474 | 中欧安悦一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2024-01-10 | 至今 | 2年又61天 | 3.57% |
| 012897 | 中欧兴利债券C | 债券型-长债 | 2023-07-17 | 至今 | 2年又238天 | 7.61% |
| 013283 | 中欧兴盈一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2023-07-17 | 至今 | 2年又238天 | 7.47% |
| 001776 | 中欧兴利债券A | 债券型-长债 | 2023-07-17 | 至今 | 2年又238天 | 8.46% |
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| 姓名 | 闫沛贤 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-29 |
闫沛贤先生:中国国籍,英国帝国理工大学金融学硕士、伯明翰大学计算机硕士学位。历任英国国家航空公司软件工程师,2008年至2013年曾任职于平安银行资金交易部、北京银行资金交易部,担任债券交易员。2013年加入中加基金管理有限公司,曾任中加丰泽纯债债券型证券投资基金、、中加货币市场基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金基金经理,现任投资研究部副总监兼固定收益部总监。担任中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金(2014年3月24日至2024年5月9日)、中加纯债债券型证券投资基金(2014年12月17日至2024年6月28日)、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金(2018年11月8日至2021年11月15日)、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金(2018年11月27日至2020年11月23日)、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年12月13日-2019年12月30日)、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金(2019年5月29日至2024年5月6日)的基金经理。曾任中加科盈混合型证券投资基金的基金经理,中加邮益一年持有期混合型证券投资基金(2022年1月4日至2024年6月28日)的基金经理。2022年4月29日至2024年6月6日任中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、中加聚享增盈债券型证券投资基金(2022年5月5日至2024年6月28日)的基金经理。曾任中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年7月加入中欧基金管理有限公司,现任固收投决会委员/信用组组长/基金经理。2025年5月21日起担任中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)的基金经理。2025年5月29日担任中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。现任中欧兴悦债券型证券投资基金基金经理。2025年10月14日担任中欧安悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 014474 | 中欧安悦一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2025-10-14 | 至今 | 148天 | 1.01% |
| 012240 | 中欧兴悦债券A | 债券型-长债 | 2025-05-29 | 至今 | 286天 | 1.57% |
| 013283 | 中欧兴盈一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2025-05-29 | 至今 | 286天 | -0.90% |
| 019451 | 中欧兴悦债券C | 债券型-长债 | 2025-05-29 | 至今 | 286天 | 2.20% |
| 166016 | 中欧纯债债券(LOF)C | 债券型-长债 | 2025-05-21 | 至今 | 294天 | 1.08% |
| 002592 | 中欧纯债债券(LOF)E | 债券型-长债 | 2025-05-21 | 至今 | 294天 | 1.37% |
| 013351 | 中加聚安60天滚动持有中短债发起式A | 债券型-中短债 | 2022-06-13 | 2024-06-28 | 2年又16天 | 8.72% |
| 013352 | 中加聚安60天滚动持有中短债发起式C | 债券型-中短债 | 2022-06-13 | 2024-06-28 | 2年又16天 | 8.30% |
| 015372 | 中加聚享增盈债券C | 债券型-混合二级 | 2022-05-05 | 2024-06-28 | 2年又55天 | 6.83% |
| 015371 | 中加聚享增盈债券A | 债券型-混合二级 | 2022-05-05 | 2024-06-28 | 2年又55天 | 7.77% |
| 005879 | 中加颐兴定开债券 | 债券型-长债 | 2022-04-29 | 2024-06-06 | 2年又39天 | 8.37% |
| 012472 | 中加邮益一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-01-04 | 2024-06-28 | 2年又176天 | 0.64% |
| 012471 | 中加邮益一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-01-04 | 2024-06-28 | 2年又176天 | 1.90% |
| 008034 | 中加科盈混合C | 混合型-偏债 | 2019-11-29 | 2022-11-08 | 2年又345天 | 18.79% |
| 008033 | 中加科盈混合A | 混合型-偏债 | 2019-11-29 | 2022-11-08 | 2年又345天 | 21.16% |
| 007062 | 中加聚盈四个月定开债C | 债券型-混合一级 | 2019-05-29 | 2024-05-06 | 4年又344天 | 27.30% |
| 007061 | 中加聚盈四个月定开债A | 债券型-混合一级 | 2019-05-29 | 2024-05-06 | 4年又344天 | 29.84% |
| 005879 | 中加颐兴定开债券 | 债券型-长债 | 2018-12-13 | 2019-12-30 | 1年又17天 | 5.23% |
| 006588 | 中加聚利纯债定开A | 债券型-长债 | 2018-11-27 | 2020-11-23 | 1年又362天 | 10.27% |
| 006589 | 中加聚利纯债定开C | 债券型-长债 | 2018-11-27 | 2020-11-23 | 1年又362天 | 9.51% |
| 006304 | 中加颐鑫纯债债券A | 债券型-中短债 | 2018-11-08 | 2021-11-15 | 3年又8天 | 9.81% |
| 006180 | 中加颐合纯债债券A | 债券型-长债 | 2018-09-13 | 2021-11-15 | 3年又64天 | 11.73% |
| 003417 | 中加丰泽纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-19 | 2018-06-22 | 1年又185天 | 6.80% |
| 002533 | 中加心享混合C | 混合型-灵活 | 2016-03-29 | 2024-06-28 | 8年又93天 | 58.37% |
| 002027 | 中加心享混合A | 混合型-灵活 | 2015-12-28 | 2024-06-28 | 8年又185天 | 38.73% |
| 000915 | 中加纯债分级债券B | 债券型-长债 | 2014-12-17 | 2016-12-23 | 2年又7天 | 37.61% |
| 000914 | 中加纯债债券 | 债券型-长债 | 2014-12-17 | 2024-06-28 | 9年又196天 | 59.99% |
| 000553 | 中加纯债一年C | 债券型-长债 | 2014-03-24 | 2024-05-09 | 10年又49天 | 80.82% |
| 000552 | 中加纯债一年A | 债券型-长债 | 2014-03-24 | 2024-05-09 | 10年又49天 | 87.82% |
| 000332 | 中加货币C | 货币型-普通货币 | 2013-10-21 | 2021-01-29 | 7年又102天 | 30.06% |
| 000331 | 中加货币A | 货币型-普通货币 | 2013-10-21 | 2021-01-29 | 7年又102天 | 27.81% |
| 投资目标 | 在严格控制投资组合风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、次级债、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货及现金等金融资产以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置,在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析,“自上而下”在各类债券资产类别之间进行类属配置,“自下而上”进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中,灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。当市场收益率上行时,基金管理人将运用国债期货对组合中的债券资产进行套期保值,以回避一定的市场风险。 本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置,在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析,“自上而下”在各类债券资产类别之间进行类属配置,“自下而上”进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中,灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。当市场收益率上行时,基金管理人将运用国债期货对组合中的债券资产进行套期保值,以回避一定的市场风险。 利率预期策略 (1)久期策略 久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,并考虑在运作周期中所处阶段,确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时,适当拉长债券组合的久期水平,在预期市场利率上行时,适当缩短债券组合的久期水平,以此提高债券组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形态,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价值偏离程度,在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进行配置,由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 信用策略 (1)类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 (2)个券选择策略 基金管理人自建债券研究资料库,并对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析,比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素等,进行个券选择。 本基金在信用债券的选择时特别重视信用风险的评估和防范。本基金通过分析宏观经济趋势和信用风险历史情况,判断当前信用债券市场整体的信用风险水平,从而确定信用债券整体投资比例。本基金根据信用债券发行人的行业前景、行业地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价信用债券发行人的信用风险,同时根据信用债券的特别条款,评估信用债券的信用风险。 信用风险的评估体现为外部评级和内部评级。 基于目前的外部评级结果,本基金将投资于信用等级不低于AA的信用债,其中投资于AA信用等级的信用债不超过信用债资产的20%,投资于AA+信用等级的信用债不超过信用债资产的50%,投资于AAA信用等级的信用债占信用债资产的50-100%。其中,信用评级为债项评级,若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。 本基金在内部评级过程中进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施在内的综合分析,并运用信用评级方法,结合国内主要信用评级机构的评级结果,给出内部信用评估结果和建议,并经讨论后形成信用风险评级报告并审定,经内部审定后最终确定固定收益证券的内部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪,及时、准确的修正评级结果;若发现重大信用风险,及时应对。本基金在信用风险内部评估时,遵循以下原则:审慎评级原则,在对主体及债项进行信用风险评级过程中,应遵循审慎的原则评估其经营状况和财务风险;定性分析与定量分析相结合的原则,经营风险评估和财务风险评估是信用分析的两大主要内容,前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法,后者采取以定量为主、定性为辅的分析方法,在对主体及债项进行信用风险评级过程中,需综合考虑两方面的因素,综合评定;历史考察和未来预测相统一的原则:债券评级的目的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险,在评级过程中,需要根据其历史经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力,着重考察其未来经营和现金流状况,预测和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未来财务状况的影响。 时机策略 (1)骑乘策略 当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)息差策略 利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。 (3)利差策略 对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差的扩大获得投资收益。 资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。 国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对各类基金份额分别选择不同的收益分配方式。选择采取红利再投资形式的,红利再投资的份额免收申购费; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债总指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 中欧基金直销中心汇款账户信息2026-03-02
- 中欧基金直销中心汇款账户信息2026-01-28
- 中欧基金管理有限公司关于基金经理恢复履行职务的公告2026-01-20
- 中欧兴悦债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-17
- 中欧基金管理有限公司旗下部分基金2025年第四季度报告的提示性公告2026-01-17