| 基金全称 | 交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 交银裕盈纯债债券A |
| 基金代码 | 519776(前端) | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2016年10月26日 | 成立日期 | 2016年11月04日 |
| 成立规模 | 2.002亿份 | 资产规模 | 7.95亿份(截止至:2025年12月31日) |
| 基金管理人 | 交银施罗德基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) |
| 销售服务费率 | 0.00%(前端) | 最高认购费率 | 0.60%(前端) |
| 最高申购费率 | 0.80%(前端)天天基金优惠费率:0.08%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
| 姓名 | 于海颖 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-11-12 |
于海颖女士:中国国籍,基金经理。天津大学数量经济学硕士、经济学学士。2004年至2006年任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员,2006年至2010年任光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理,2010年至2014年任银华基金管理有限公司基金经理,2014年至2016年任五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。于2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理,2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理,2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理,2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理,2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理,2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理,2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司,任固定收益(公募)投资总监、基金经理。曾任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金(2017年6月10日至2018年7月19日)、交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金(2016年12月29日至2020年08月21日)、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金(2017年06月10日至2019年03月14日)、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金(2017年06月10日至2019年03月15日)、交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金(2017年06月10日至2019年03月15日)、交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金(2017年06月10日至2019年03月15日)、交银施罗德增利债券证券投资基金(2017年06月10日至2020年08月21日)、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金(2017年06月10日至2019年03月14日)、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金(2017年06月10日至2019年03月15日)、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金(2018年05月25日至2021年01月15日)、交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金(2019年12月10日至2024年4月11日)的基金经理。现任交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金(2017年06月10日至今)、交银施罗德丰晟收益债券型证券投资基金(2018年05月23日至今)、交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年12月26日至今)、交银施罗德鸿光一年持有期混合型证券投资基金(2021年03月08日至今)、交银施罗德鸿福六个月持有期混合型证券投资基金(2021年03月30日至2025年1月24日)、交银施罗德鸿信一年持有期混合型证券投资基金(2021年08月06日至今)、交银施罗德鸿泰一年持有期混合型证券投资基金(2021年11月24日至今)、交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金(2022年11月12日至今)、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金(2023年09月07日至2024年11月23日)、交银施罗德裕道纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2024年03月29日至今)、交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金(2024年12月17日至今)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023888 | 交银裕道纯债一年定期开放债券发起C | 债券型-长债 | 2025-04-10 | 至今 | 335天 | 3.08% |
| 022877 | 交银丰晟收益债券E | 债券型-长债 | 2024-12-19 | 至今 | 1年又82天 | 1.65% |
| 519762 | 交银裕通纯债债券A | 债券型-长债 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又84天 | 2.36% |
| 022103 | 交银裕通纯债债券D | 债券型-长债 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又84天 | 2.36% |
| 519763 | 交银裕通纯债债券C | 债券型-长债 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又84天 | 1.88% |
| 022162 | 交银纯债债券发起D | 债券型-长债 | 2024-09-12 | 至今 | 1年又180天 | 2.87% |
| 014464 | 交银裕道纯债一年定期开放债券发起A | 债券型-长债 | 2024-03-29 | 至今 | 1年又347天 | 5.06% |
| 020742 | 交银裕坤纯债一年定期开放债券C | 债券型-长债 | 2024-02-19 | 至今 | 2年又21天 | 5.53% |
| 020344 | 交银裕盈纯债债券D | 债券型-长债 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又80天 | 5.04% |
| 020363 | 交银丰晟收益债券D | 债券型-长债 | 2023-12-19 | 至今 | 2年又83天 | 6.44% |
| 005972 | 交银裕如纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-09-07 | 2024-11-23 | 1年又78天 | 5.40% |
| 005973 | 交银裕如纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-09-07 | 2024-11-23 | 1年又78天 | 0.00% |
| 019289 | 交银裕如纯债债券E | 债券型-长债 | 2023-09-07 | 2024-11-23 | 1年又78天 | 5.91% |
| 519777 | 交银裕盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2022-11-12 | 至今 | 3年又120天 | 8.01% |
| 519776 | 交银裕盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2022-11-12 | 至今 | 3年又120天 | 8.22% |
| 013248 | 交银鸿泰一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-11-24 | 2025-11-05 | 3年又347天 | 6.19% |
| 013249 | 交银鸿泰一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-11-24 | 2025-11-05 | 3年又347天 | 4.51% |
| 012834 | 交银鸿信一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-08-06 | 至今 | 4年又218天 | 12.57% |
| 012833 | 交银鸿信一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-08-06 | 至今 | 4年又218天 | 14.65% |
| 010891 | 交银鸿福六个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-03-30 | 2025-01-24 | 3年又301天 | 1.49% |
| 010890 | 交银鸿福六个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-03-30 | 2025-01-24 | 3年又301天 | 1.88% |
| 011256 | 交银鸿光一年混合A | 混合型-偏债 | 2021-03-08 | 至今 | 5年又4天 | 7.76% |
| 011257 | 交银鸿光一年混合C | 混合型-偏债 | 2021-03-08 | 至今 | 5年又4天 | 5.62% |
| 008352 | 交银裕坤纯债一年定期开放债券A | 债券型-长债 | 2019-12-26 | 至今 | 6年又77天 | 20.63% |
| 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2019-12-10 | 2024-04-12 | 4年又125天 | 11.99% |
| 005972 | 交银裕如纯债债券A | 债券型-长债 | 2018-05-25 | 2021-01-16 | 2年又237天 | 10.92% |
| 005973 | 交银裕如纯债债券C | 债券型-长债 | 2018-05-25 | 2021-01-16 | 2年又237天 | 0.00% |
| 005578 | 交银丰晟收益债券C | 债券型-长债 | 2018-05-23 | 至今 | 7年又294天 | 32.00% |
| 005577 | 交银丰晟收益债券A | 债券型-长债 | 2018-05-23 | 至今 | 7年又294天 | 38.08% |
| 005025 | 交银丰盈收益债券C | 债券型-长债 | 2017-08-14 | 2020-08-22 | 3年又9天 | 11.07% |
| 519718 | 交银纯债债券发起A | 债券型-长债 | 2017-06-10 | 至今 | 8年又276天 | 40.59% |
| 519730 | 交银定期支付月月丰债券A | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 6.17% |
| 519682 | 交银增利债券C | 债券型-混合一级 | 2017-06-10 | 2020-08-22 | 3年又74天 | 19.32% |
| 519733 | 交银强化回报债券A/B | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 3.66% |
| 004427 | 交银增利增强债券A | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 14.70% |
| 519729 | 交银增强收益债券 | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 5.96% |
| 519758 | 交银丰硕收益债券C | 债券型-长债 | 2017-06-10 | 2018-04-18 | 312天 | 3.89% |
| 519726 | 交银稳固收益债券A | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 7.52% |
| 519680 | 交银增利债券A/B | 债券型-混合一级 | 2017-06-10 | 2020-08-22 | 3年又74天 | 20.89% |
| 519766 | 交银荣鑫灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 6.65% |
| 519731 | 交银定期支付月月丰债券C | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 5.47% |
| 519720 | 交银纯债债券发起C | 债券型-长债 | 2017-06-10 | 至今 | 8年又276天 | 35.75% |
| 519735 | 交银强化回报债券C | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 2.88% |
| 004428 | 交银增利增强债券C | 债券型-混合二级 | 2017-06-10 | 2019-03-15 | 1年又278天 | 14.10% |
| 519740 | 交银丰盈收益债券A | 债券型-长债 | 2016-12-29 | 2020-08-22 | 3年又237天 | 9.29% |
| 161813 | 银华信用债券(LOF) | 债券型-混合一级 | 2014-05-08 | 2014-10-08 | 153天 | 5.41% |
| 000286 | 银华信用季季红债券A | 债券型-混合一级 | 2013-09-18 | 2014-10-08 | 1年又20天 | 8.56% |
| 000194 | 银华信用四季红债券A | 债券型-长债 | 2013-08-07 | 2014-10-08 | 1年又62天 | 9.69% |
| 511880 | 银华日利A | 货币型-普通货币 | 2013-04-01 | 2014-04-25 | 1年又24天 | 4.84% |
| 161820 | 银华纯债信用债券(LOF)A | 债券型-长债 | 2012-08-09 | 2014-10-08 | 2年又60天 | 14.34% |
| 180009 | 银华货币B | 货币型-普通货币 | 2011-08-02 | 2014-04-25 | 2年又267天 | 11.55% |
| 180008 | 银华货币A | 货币型-普通货币 | 2011-08-02 | 2014-04-25 | 2年又267天 | 10.82% |
| 180028 | 银华永祥灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2011-06-28 | 2013-06-17 | 1年又355天 | 11.30% |
| 360009 | 光大增利收益债券C | 债券型-混合一级 | 2008-10-29 | 2010-08-31 | 1年又306天 | 10.18% |
| 360008 | 光大增利收益债券A | 债券型-混合一级 | 2008-10-29 | 2010-08-31 | 1年又306天 | 10.91% |
| 360003 | 光大保德信货币A | 货币型-普通货币 | 2007-11-09 | 2010-08-31 | 2年又296天 | 6.64% |
| 姓名 | 张顺晨 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-01-17 |
张顺晨女士:中国,上海财经大学金融学博士。2016年至2017年任国金证券研究所研究员。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益部研究员。2023年6月9日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德裕景纯债一年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金、交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理。曾任交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理、交银施罗德鑫选回报混合型证券投资基金。2023年8月23日起担任交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2024年2月8日担任交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年12月19日起任交银施罗德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2025年01月09日担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金基金经理。2025年1月17日担任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理。2026年1月8日担任交银施罗德境尚收益债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 519784 | 交银境尚收益债券A | 债券型-长债 | 2026-01-08 | 至今 | 62天 | 0.66% |
| 519785 | 交银境尚收益债券C | 债券型-长债 | 2026-01-08 | 至今 | 62天 | 0.67% |
| 020344 | 交银裕盈纯债债券D | 债券型-长债 | 2025-01-17 | 至今 | 1年又53天 | 0.28% |
| 519777 | 交银裕盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-01-17 | 至今 | 1年又53天 | 0.22% |
| 519776 | 交银裕盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-01-17 | 至今 | 1年又53天 | 0.25% |
| 519743 | 交银丰润收益债券A/B | 债券型-长债 | 2025-01-09 | 至今 | 1年又61天 | 0.24% |
| 519745 | 交银丰润收益债券C | 债券型-长债 | 2025-01-09 | 至今 | 1年又61天 | 0.35% |
| 020887 | 交银中债0-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2024-12-19 | 至今 | 1年又82天 | 0.99% |
| 020886 | 交银中债0-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2024-12-19 | 至今 | 1年又82天 | 1.09% |
| 020742 | 交银裕坤纯债一年定期开放债券C | 债券型-长债 | 2024-02-19 | 至今 | 2年又21天 | 5.53% |
| 006367 | 交银裕祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2024-02-08 | 至今 | 2年又32天 | 4.58% |
| 006368 | 交银裕祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2024-02-08 | 至今 | 2年又32天 | 0.00% |
| 020342 | 交银中债1-3年农发债指数D | 指数型-固收 | 2023-12-15 | 至今 | 2年又87天 | 4.54% |
| 019289 | 交银裕如纯债债券E | 债券型-长债 | 2023-08-30 | 至今 | 2年又194天 | 8.11% |
| 009316 | 交银中债1-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又201天 | 6.49% |
| 009315 | 交银中债1-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又201天 | 6.75% |
| 005972 | 交银裕如纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又276天 | 7.92% |
| 013419 | 交银裕景纯债一年定开债 | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 2026-01-13 | 2年又219天 | 8.54% |
| 011199 | 交银施罗德鑫选回报混合C | 混合型-偏债 | 2023-06-09 | 2024-04-13 | 309天 | -0.54% |
| 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又276天 | 6.67% |
| 519682 | 交银增利债券C | 债券型-混合一级 | 2023-06-09 | 2024-11-23 | 1年又168天 | 3.61% |
| 011198 | 交银施罗德鑫选回报混合A | 混合型-偏债 | 2023-06-09 | 2024-04-13 | 309天 | -0.42% |
| 005973 | 交银裕如纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又276天 | 0.00% |
| 008352 | 交银裕坤纯债一年定期开放债券A | 债券型-长债 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又276天 | 8.56% |
| 006745 | 交银中债1-3年农发债指数A | 指数型-固收 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又276天 | 7.17% |
| 006746 | 交银中债1-3年农发债指数C | 指数型-固收 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又276天 | 7.01% |
| 519680 | 交银增利债券A/B | 债券型-混合一级 | 2023-06-09 | 2024-11-23 | 1年又168天 | 4.21% |
| 姓名 | 苏建文 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-01-23 |
苏建文女士:中国国籍,上海交通大学金融学硕士、北京大学国际政治经济学学士。2019年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益部研究员、基金经理助理、混合资产投资部基金经理助理。2025年01月23日起担任交银施罗德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理、交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年03月15日担任交银施罗德裕道纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年07月03日交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 006367 | 交银裕祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-07-03 | 至今 | 251天 | -0.38% |
| 006368 | 交银裕祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-07-03 | 至今 | 251天 | 0.00% |
| 023888 | 交银裕道纯债一年定期开放债券发起C | 债券型-长债 | 2025-04-10 | 至今 | 335天 | 3.08% |
| 014464 | 交银裕道纯债一年定期开放债券发起A | 债券型-长债 | 2025-03-15 | 至今 | 361天 | 3.05% |
| 020886 | 交银中债0-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.77% |
| 020887 | 交银中债0-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.47% |
| 519776 | 交银裕盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.23% |
| 519777 | 交银裕盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.20% |
| 020342 | 交银中债1-3年农发债指数D | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.96% |
| 009315 | 交银中债1-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 1.25% |
| 519743 | 交银丰润收益债券A/B | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.35% |
| 006745 | 交银中债1-3年农发债指数A | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.89% |
| 006746 | 交银中债1-3年农发债指数C | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.88% |
| 020344 | 交银裕盈纯债债券D | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.25% |
| 519745 | 交银丰润收益债券C | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 0.43% |
| 008223 | 交银裕泰两年定期开放债券 | 债券型-长债 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 2.50% |
| 009316 | 交银中债1-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2025-01-23 | 至今 | 1年又47天 | 1.14% |
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| 姓名 | 虞汉阳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-07 |
虞汉阳先生:中国国籍,博士。历任兴银理财有限责任公司专户投资部高级投资经理、西部证券股份有限公司固定收益部投资经理、中国农业银行股份有限公司金融市场部高级交易员。2025年加入交银施罗德基金管理有限公司。2026年2月7日担任交银施罗德裕祥纯债债券型证券投资基金、交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金、交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 519776 | 交银裕盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.16% |
| 020344 | 交银裕盈纯债债券D | 债券型-长债 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.16% |
| 006745 | 交银中债1-3年农发债指数A | 指数型-固收 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.20% |
| 020342 | 交银中债1-3年农发债指数D | 指数型-固收 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.20% |
| 006746 | 交银中债1-3年农发债指数C | 指数型-固收 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.20% |
| 006367 | 交银裕祥纯债债券A | 债券型-长债 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.19% |
| 006368 | 交银裕祥纯债债券C | 债券型-长债 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.00% |
| 519777 | 交银裕盈纯债债券C | 债券型-长债 | 2026-02-07 | 至今 | 32天 | 0.16% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考虑不同债券品种的收益率水平、供求关系、信用风险的大小和流动性的好坏等影响因素,深入挖掘价值被低估的标的券种。 大类资产配置 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性 分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。 债券投资策略 (1)久期管理策略 作为债券基金最基本的投资策略,久期管理策略本质上是一种自上而下管理利率风险的策略。在全球经济的框架下,本基金管理人根据对市场利率变化趋势的预期,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标和宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: 1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段,预期中央政府的货币与财政政策取向。 2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注月度CPI、PPI等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预测未来利率的变动趋势。 3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,获得稳定的当前回报。 4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券市场收益率变动与基金投资目标,动态调整组合目标久期。 (2)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (3)债券的类别配置策略 对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,通过不同类别资产的风险调整后收益比较,确定组合的类别资产配置。 (4)骑乘策略 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 (5)杠杆放大策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (6)信用债券投资策略 本基金信用债券的投资遵循以下流程: 1)信用债券研究 信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式,“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业(或产业)经济前景,“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。 2)信用债券投资 基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。 本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素: ①信用债券信用评级的变化。 ②不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。 原则上,购买信用(拟)增级的信用债券,减持信用(拟)降级的信用债券;购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券,减持信用利差缩小后存在放宽趋势的信用债券。 (7)资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (8)中小企业私募债券投资策略 本基金投资中小企业私募债将重点关注其信用风险和流动性风险,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,在信用风险可控的前提下,追求合理回报。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债的信用评级体系,对个券进行信用分析,根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券个券进行严格筛选过滤:重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,对主体所发行债券进行打分和投资价值评估,分数高于内部投资级要求才能入库投资。中小企业私募债券投资是综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金A类基金份额和D类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 2、若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类、C类基金份额和D类基金份额分别选择不同的收益分配方式; 4、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只债券型基金,其风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金,属于证券投资基金中中等风险的品种。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级。风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征。但由于风险等级分类标准的变化,本基金的风险等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。 |
| 管理费率 | 0.30%(每年) | 托管费率 | 0.10%(每年) | 销售服务费率 | 0.00%(每年) |
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于50万元,小于100万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100万元,小于200万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200万元,小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔500元 |
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