三季度大幅调仓，金元顺安两只大亏基金如何“翻身”

　　随着公募三季报的披露，相关基金三季度末的股票仓位和投资策略也浮出水面。《国际金融报》记者注意到，金元顺安基金旗下两只产品金元顺安产业臻选和金元顺安优质精选前三个季度业绩表现欠佳，在主动权益类基金中业绩排名靠后。

　　从三季度末披露的股票仓位来看，尽管两只基金均对重仓股进行了大幅调仓换股，并在短期获取了一定收益，但年内业绩依旧在同类产品中排名靠后。截至10月28日，自10月份以来，三季度末低仓位运作的金元顺安优质精选还出现了一定程度亏损，该只基金目前年内净值涨幅排在混合型基金最后一位。

　　两只基金的基金经理名单中均有周博洋，其管理的二级债基在今年也出现了一定亏损。

两只基金业绩垫底

　　数据显示，截至9月30日，今年前三个季度中，净值亏损前二的基金均来自金元顺安基金旗下，分别是金元顺安产业臻选和金元顺安优质精选，区间净值亏损均超30%，前者由基金经理闵杭和周博洋管理，后者由周博洋单独管理。前述两只基金在今年第一季度和第二季度的表现同样欠佳，吸引了诸多关注。

　　上述两只基金在今年前两个季度均采用了分散持股策略，单只重仓股持股比例均在1.5%以下，不仅持股分散，行业也较为分散。不过，两只基金调仓换股较为频繁，每个季度的重仓股名单都有较大变化。

　　根据最新披露的三季报，金元顺安产业臻选三季度末的重仓板块相对更集中，前十大重仓股新进了多只半导体个股，还有新能源汽车产业链相关个股。该只基金的股票仓位提升至90.88%，单只重仓股的持股比例也不再是1.5%以下，大部分提升至3%以上。

　　高仓位运作、大幅换股后，金元顺安产业臻选跟上了“924”行情，但何时能扭转其年内业绩亏损较大的事实，仍需要时间来验证。数据显示，截至10月28日，金元顺安产业臻选A年内净值涨幅为-29.24%，在混合型基金排名中靠近垫底。

　　金元顺安优质精选前三个季度业绩在混合型基金中排倒数第二，最新业绩也暂未见起色。数据显示，截至10月28日，该基金C份额年内净值涨幅为-35.18%，在混合型基金中排最后一位。

　　根据三季报数据，该基金三季度末对重仓股也进行了大幅换股，多只电力股、铁路公路股进入前十大重仓股名单，此外还有2只家用电器股。该基金三季度末的股票仓位降至69.15%，尽管是低仓位运作，但该只基金净值在10月份经历了较大震荡，数据显示，截至10月28日，10月以来C类份额净值涨幅为-4.09%。

　　两只基金在三季报中只对股票市场、债券市场以及宏观经济等方面进行了简要复盘，但并未对基金运作情况给出解释和分析。

小公募靠何突围

　　作为一家成立接近18年的公募基金公司，金元顺安基金的公募管理规模仍然偏小。截至今年三季度末，公募管理规模为370.27亿元，旗下公募产品主要包括混合型、债券型基金和货币基金，但混合型基金最新规模仅为23.86亿元，目前的产品主力军是债券型基金，最新规模达到237.51亿元。

　　据了解，金元顺安基金有一只独家招牌产品，旗下的金元顺安元启以极度分散的持股策略，曾在震荡市场中收获了相对稳健的收益，赢得了投资者的信任，一度吸引了大批投资者申购。但为了控制规模，该基金目前继续暂停申购，自2022年四季度以来，申购份额一直为0。

　　有了招牌产品打头阵，该公司旗下其他部分产品也想采取相同持股策略，不过，要想成为金字招牌还要考虑多重因素和挑战。目前上述两只年内亏损较大的产品就是真实的写照。

　　公开资料显示，共同管理金元顺安产业臻选的基金经理闵杭和周博洋，均是公司得力干将，前者从业年限为30年，后者也超过10年。不过，闵杭管理的其他产品与该产品策略有明显不同。比如，其管理的金元顺安消费主题，三季度末重仓股仓位为51.08%，重仓板块主要为消费；其管理的金元顺安行业精选，三季度末重仓股仓位为47.97%，重仓板块主要为煤炭、化工、石油等。

　　基金经理周博洋除了管理金元顺安产业臻选和金元顺安优质精选，还同时管理多只二级债基和一级债基。截至10月28日，其管理的2只二级债基年内净值涨幅仍为负数。

　　《国际金融报》记者就上述产品业绩亏损以及产品策略等问题向金元顺安基金官方邮箱发送了采访函，但截至发稿，暂未有任何回应。

（文章来源：国际金融报）

(原标题：三季度大幅调仓，金元顺安两只大亏基金如何“翻身”)

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