招商安泰平衡混合：2024年第三季度利润1528.95万元 净值增长率7.72%

　　AI基金招商安泰平衡混合（217002）披露2024年三季报报告，第三季度基金利润1528.95万元，加权平均基金份额本期利润0.1025元。报告期内，基金净值增长率为7.72%，截至三季报末，基金规模为2.27亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至11月1日，单位净值为1.585元。基金经理是李崟，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至11月1日，招商行业精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达38.89%；招商安庆债券最低，为7.88%。

　　基金管理人在三季报中表示，报告期内，国内宏观低位震荡，PMI 指数重回收缩区间。股票市场持续下跌，估值水平连创新低，尤其部分流动性较差的中小盘个股跌幅较大。后期受一揽子宏观经济政策预期的影响，市场快速反弹，呈现普涨格局。报告期内前期，受降息预期的影响，债券市场继续牛市行情，十年期国债收益率一度接近 2%。各类利差均大幅压缩。后期，债券收益率快速上行，同时利差明显扩大。关于本基金的运作，报告期内继续坚持价值投资，在股票市场低位保持较高仓位，在报告期后期市场的快速反弹中获得一定收益。操作上减持了部分短期获利较大的个股，如计算机、医药、互联网等行业公司。组合继续持有部分顺周期类公司，如地产开发、建材、家居、化工、机械等。油轮类公司因其供给格局改善，需求有一定弹性，且受益于逆全球化，组合继续保持一定仓位。债券部分仓位保持平稳，继续持有高等级信用债和短久期利率债。

　　截至11月1日，招商安泰平衡混合近三个月复权单位净值增长率为7.30%，位于同类可比基金11/26；近半年复权单位净值增长率为4.17%，位于同类可比基金8/26；近一年复权单位净值增长率为13.08%，位于同类可比基金1/25；近三年复权单位净值增长率为12.55%，位于同类可比基金1/17。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.346，位于同类可比基金2/18。

　　截至11月1日，基金近三年最大回撤为22.06%，同类可比基金排名11/18。其中，单季度最大回撤出现在2022年四季度，为13.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为46.26%，同类平均为45.11%。2018年三季度末基金达到52.53%的最高仓位，2018年上半年末最低，为36.51%。

　　截至2024年三季度末，基金规模为2.27亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年三季度末，基金十大重仓股分别是中远海能、保利发展、三一重工、启明星辰、招商蛇口、长电科技、广汇能源、心脉医疗、招商轮船、恒瑞医药。

　　核校：张蒲程

（文章来源：中国证券报·中证网）

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