卖白酒，买科技！27万亿主力大调仓

　　截至7月21日，公募基金二季报已基本披露完毕。根据中基协的数据，到2023年6月末，公募基金总规模达27.69万亿元，较一季度末的26.68万亿元，增加约1.01万亿元。作为总规模超27万亿超级主力，公募重仓了哪些股票，行业配置又如何，无疑是投资者关注的焦点。

01

加配科技

　　减仓食品饮料

　　从行业来看，2023年二季度公募基金的投资动态会有一个总体的观感，那就是继续增配科技股。电子、传媒、通信这3个行业的行业投资占比均在一季报增加的基础上，二季报继续增加，分别为1.36个百分点、0.24个百分点、1.62个百分点。而计算机的占比则下降了0.57个百分点。

　　食品饮料在二季度被公募基金加速减配，行业投资占比下降2.67个百分点，是所有行业中最多的，而一季报时行业投资占比已下降了0.03个百分点。

　　而公募基金减配新能源的步伐明显放缓，比如很能代表新能源行业的电力设备，其最新的行业投资占比为12.54%，较上期减少0.1个百分点，而一季报时是大幅下降1.95个百分点。

02

公募最新重仓前100

　　从公募基金重仓持有个股来看，和一季报相比，其前5大持仓依然是贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖和腾讯控股。其中贵州茅台自2019年年报开始，已连续15个报告期位居公募基金第一大重仓股。本期，公募基金持有贵州茅台市值为1327亿元，较一季报时减少181亿元。

　　整体来看，当前公募基金前100大重仓股中，有17股为2023年二季度新进前100。工业富联是新进前100个股中排名最高的，本期排在第38位，较一季报时上升145位，本期持股市值138亿元，持股占总股本比较上期增加166.89%。光模块概念股新易盛是前100中排名上升最多的个股，从上期的第714位上升到本期的第80位，排名飙升634位。

　　从持股占总股本比变化角度看，新易盛同样是前100中增加最多的，达617.6%，本期持仓占总股本比为16.31%，而上期只有2.27%。工业富联紧随其后，拓荆科技、中兴通讯、三七互娱、传音控股等个股持股占总股本比较上期也大幅增加。相反，隆基绿能、海康威视、恒生电子等持股占总股本比较上期明显减少。

　　除了上述这些整体变化外，在最新前100大持仓中还有一些小细节值得关注：

　　一是白酒股在二季度被公募减仓明显。从本期前100大重仓股中的6只白酒股来看，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份、古井贡酒、山西汾酒的公募基金持股占总股本比均较一季度明显下滑。其中山西汾酒的降幅最大，持股占总股本比从一季报的11.32%，降至二季报的8.13%，占比降幅达28.18%。且山西汾酒也从一季报的第8大重仓股，跌到目前的第28位。而今世缘、舍得酒业更是跌出前100大重仓。

　　二是新能源不像在一季度那般被普遍减仓，二季度公募基金开始有选择的加仓。比如阳光电源、比亚迪、晶澳科技、亿纬锂能、晶科能源等公司，公募基金持股占总股本比均较上期明显增加。而隆基绿能、天合光能、通威股份的公募基金持股占总股本比较上期明显下滑。

　　三是公募基金继续增加对科技股的配置，和公募基金一季报时类似，最新前100持仓中，排名上升较多的几乎又是清一色的科技股，像中兴通讯、中芯国际、中际旭创、中微公司、北方华创、科大讯飞等。而最明显的特征便是，继金山办公挤进公募基金前十大重仓股后，本期中兴通讯也挤进了前十大重仓股，最新排在第10位。

　　四是CRO龙头药明康德跌出公募基金前十大重仓股，最新排在第11位，较上期下滑5位。反倒是恒瑞医药杀回前十大重仓股，最新排在第7位，较上期上升15位。此外，中药股受到更多青睐，像同仁堂、华润三九等的排名均大幅攀升。

03

17股退出前100

　　相反，2023年二季报退出公募基金前100大持仓的17只个股如下图所示，包括赣锋锂业、泰格医药、香港交易所、东方雨虹、中国国航、李宁等股票纷纷成为“离场者”。

　　具体来看，这17只个股公募基金持股占总股本比，多数较上期明显下滑，广汇能源下滑超过50%，国联股份超过40%，锦江酒店、李宁超过30%。其中广汇能源最新排名在第297位，较一季报时下滑209位。国联股份、锦江酒店排名也下滑超过100位。

仅供投资者参考，不构成投资建议

（文章来源：东方财富研究中心）

(责任编辑：6)