热门:
中信建投陈果:震荡整固中把握三条线索
中信建投陈果发文指出,中期看,A股在经历市场生态新变革,年初的市场底部已确立,年度展望提示的熊牛转换正在实现中。而基本面预期的修复不是一蹴而就的,短期在后续的开工旺季和一季报阶段,市场或震荡整固,等待新政策催化。重点把握三条线索:优质高股息资产、优质新质生产力资产和优质出海与外需资产。关注:电力、石油、煤炭、通信、电子、家电、机械、电力设备等。
全文如下
中信建投策略陈果:震荡整固中把握三条线索
中期看,A股在经历市场生态新变革,年初的市场底部已确立,我们年度展望提示的熊牛转换正在实现中。而基本面预期的修复不是一蹴而就的,短期在后续的开工旺季和一季报阶段,市场或震荡整固,等待新政策催化。重点把握三条线索:优质高股息资产、优质新质生产力资产和优质出海与外需资产。关注:电力、石油、煤炭、通信、电子、家电、机械、电力设备等。
两会总量政策基调整体符合市场预期,产业政策上新质生产力更加突出。另外本次设备更新和消费品以旧换新覆盖面更广,后续效果及力度存在超预期可能。我们认为两会传递的重点产业信号——设备更新和消费品以旧换新后续在覆盖面和力度上可能超预期。
外需提振,1-2月进出口数据超预期,外需提振,映射出口投资逻辑。
后续市场将经历3月基本面数据与一季报检验。震荡整固中,在高股息、新质生产力及海外三条线索中把握优质资产。成熟产业的再投资收益预期下降,高股息是重要投资线索,新质生产力是重点政策支持和产业新增投资,出海是中期赛道,震荡整固期,聚焦这三条线索,把握合理估值的优质资产。
配置上维持高股息底仓,积极把握有业绩支撑的算力产业链、电子(华为链/半导体设备)等高景气科技方向配置思路不变,同时设备更新及消费品以旧换新受益的机械、家电,新质生产力中的新增项值得关注。行业关注:电力、石油、煤炭、通信、电子、电力设备、机械、家电等。
风险提示:地缘政治风险、美国通胀超预期、房地产周期继续下行。
(文章来源:证券时报)
(原标题:中信建投陈果:震荡整固中把握三条线索)
(责任编辑:70)
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1