私募大佬加仓路径曝光 邓晓峰、冯柳、董承非又有大动作

　　伴随着上市公司年报陆续发布，诸多头部私募大佬的加仓路径曝光。据私募排排网统计，截至4月3日，百亿级私募共计出现在71家上市公司2023年末前十大流通股东名单中，合计持股市值超600亿元。

　　从加仓方向来看，高股息红利板块和科技板块备受头部机构青睐。比如高毅资产知名基金经理邓晓峰去年四季度新进万华化学，并加仓中国铝业；冯柳同期则新进安琪酵母，并加仓生益科技；睿郡资产合伙人董承非去年四季度新进乐鑫科技。业内人士认为，在A股估值处于历史底部区域、上市企业分红节奏持续提升、科技领域不断实现技术突破的背景下，以红利股和科技股为主的“杠铃策略”是较好的选择。

　　高股息红利板块受青睐

　　上市公司密集披露的年报，曝光了诸多百亿级私募的加仓动向，高股息红利板块备受青睐。

　　近日，万华化学披露的2023年报显示，截至去年末，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金持有该公司2014.16万股，期末持仓市值达到15.47亿元。披露年报的同一天，万华化学还发布利润分配公告表示，以2023年12月31日总股本3139746626股为基数，公司拟向全体股东每10股派发16.25元现金红利（含税），分配利润总额51.02亿元。除了万华化学，去年四季度，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划还合计加仓约3100万股中国铝业。

　　无独有偶，高毅资产知名基金经理冯柳也对高股息板块标的有所加仓。

　　安琪酵母2023年报显示，截至去年末，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进该公司前十大流通股东，期末持股数量为815万股。3月下旬安琪酵母发布公告称，公司拟向全体股东每10股分配现金股利5元，累计分红数额达4.29亿元。

　　另外，去年四季度，国新新格局(北京)私募还新进买入了中国海油和中国移动，期末持股市值分别高达44.1亿元和31.5亿元，同期重阳战略投资新进顺丰控股，期末持股市值超过22亿元。

　　重阳投资基金经理寇志伟认为，在长期利率步入下行通道的背景下，高股息品种仍具备配置价值。当前，高股息相关机会主要集中在公用事业、金融等板块。“但在资本市场制度不断优化背景下，越来越多的行业和公司将成为高息股标的，而且在消费板块，已经有很多公司通过现金分红和回购大幅提高了股东回报，因此后续高股息投资机会有望在多个行业蔓延。”

　　科技是机构进攻重要抓手

　　除了高股息红利板块，科技领域亦是百亿级私募布局的重要方向。

　　生益科技近日披露的2023年报显示，截至去年末，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持有该公司3500万股，相比于去年三季度末增持750万股。据悉，生益科技是集研发、生产、销售、服务为一体的全球电子电路基材供应商，其超低耗损CCL(覆铜板)已通过英伟达的验证，有望在AI发展浪潮下持续受益。

　　协创数据披露的2023年报也显示，截至去年底，聚鸣投资旗下产品新进该公司前十大流通股东名单，持股数量为192.6万股，期末持股市值超1亿元。协创数据为一家专注于数据存储领域的高新技术企业，致力于数据存储技术的研发、生产和销售。

　　另外据乐鑫科技年报，截至去年底，睿郡资产旗下两只产品新进该公司前十大流通股东，合计持股数量为108万股。而且今年1月，睿郡资产旗下产品继续加码，截至1月29日合计持股数量增至161.9万股。

　　明泽投资基金经理胡墨晗认为，AI技术正处于快速发展阶段，其在各行各业的应用将不断拓展，AI算法和模型的持续进步为AI技术的商业化和规模化应用奠定了基础，AI产业链的各个环节都孕育着巨大的市场潜力和投资机遇。

　　消费领域存分歧

　　值得一提的是，对于消费板块，头部机构仍存分歧。

　　4月2日晚间，贵州茅台披露了2023年年报。年报显示，截至2023年底，金汇荣盛和瑞丰汇邦两家百亿级私募合计持有贵州茅台1467.35万股，较三季度末的1796.98万股减少329.63万股，两家私募减持幅度分别为12.33%和24.43%。在此之前，两家百亿级私募对于贵州茅台基本保持只买不卖的操作，并且均持有超过18个季度，此次卖出可见其谨慎预期。

　　“当前消费板块的估值处于历史低位，具备中长期配置价值。但是，当下市场对消费修复的预期仍偏弱，行情出现拐点需等待高频数据兑现以及预期改善。” 一位头部私募人士坦言。

　　不过，星石投资喻宗亮分析称：“消费板块持续受到压制，一旦物价增速出现逐步回升的迹象，消费类板块的股价弹性会较大。”致顺投资也表示，短周期角度来看，今年以来多项稳增长政策效果开始显现，出口的新增订单持续饱满，居民的细分消费逐步回暖，这些均是值得仔细挖掘的投资方向。

　　Choice数据显示，春节以来，景顺长城基金、永赢基金、富国基金、淡水泉、保银投资、星石投资、和谐汇一等多家公私募机构对大消费领域的上市公司进行了调研。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：邓晓峰、冯柳、董承非，又有大动作)

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