独家！ETF份额折算业务全网测试将于4月13日举行

　　中国证券报·中证金牛座记者4月12日从业内独家获悉，为确保ETF份额折算业务顺利开展，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）联合上海证券交易所定于4月13日（周六）组织开展全网测试。

　　本次测试主要目的是验证ETF份额折算所涉的数据发送、处理的正确性。参测单位包括上交所、中国结算上海分公司、中证金融公司（中国证券金融股份有限公司）和结算参与人。

　　据悉，测试当天，参测机构需在全网测试交易时段积极进行份额折算标的ETF的交易、申赎、转融通等业务，以确保能收到相关数据。此次全网测试预期结果为：各参测机构能够正常接收文件并正常处理其中ETF份额折算所涉及相关数据，且系统日终处理正常完成。

　　此次测试模拟一个完整交易日的交易和结算，测试用交易日为4月13日。此次测试所使用的证券账户、交易单元、指定交易、清算路径及股票持仓数据以4月12日（周五）闭市后生产环境数据为基准。监管部门强调，各参测单位务必保障测试环境与生产环境的隔离，以免测试数据影响生产。需要注意的是，参测单位应于4月15日17:00前提交测试反馈。测试过程中，各参测单位如发现与交易有关的问题应及时反馈至上交所，如发现与结算有关的问题应及时反馈至中国结算上海分公司。

　　所谓ETF份额折算，是指ETF基金在建仓期结束后，为了方便跟踪基金份额净值的变化，一般会以标的指数的千分之一或者百分之一作为份额净值，进行份额折算。份额折算后，基金总份额与各持有人持有的份额都会发生变化，但因为是同比例变化，不会影响投资者的实际权益。具体而言，ETF基金在募集期内，是按照每天基准指数的成份及成份股权重购入一篮子股票，由于在募集期内的ETF基准指数是变动的，所以每天ETF基金的净值都会受当天交易的影响，即投资者在募集期内某天认购的基金份额在几天后与另一投资者在当天认购的份额净值是不一样的。通常在募集期结束后，基金公司会发布公告确定ETF基金份额折算日，根据折算日基金净资产、基金份额计算出基金单位份额净值，根据当天的ETF基准指数点位，净基金份额净值换算成对应的ETF基准指数点位，基金份额也相应调整，但需保持“基金份额×单位净值=基金净资产”。折算比例公式为（基金资产净值/基金份额总额）/（标的指数的收盘点位/1000）。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）

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