财富管理进阶 研究业务夯实 长江证券多项年报数据连续5年增长 股权变更成关注点

　　长江证券向财富管理转型不断进阶，再次迎来突破，研究业务头部地位继续夯实。

　　4月26日，长江证券披露2023年年度报告。年报显示，公司实现营业收入68.96亿元，同比增长8.23%；归母净利润为15.48亿元，同比增长2.58%。加权平均净资产收益率达到4.79%，下降0.23个百分点。

　　此外，截至报告期末，公司资产总额1707.29亿元，较年初增长7.39%；归属于上市公司股东的净资产346.62亿元，较年初增长12.79%。

　　以下是根据财报整理出几大主营业务数据：

　　经纪业务实现净收入27.93亿元，同比下降11.91%；

　　投行业务实现净收入6.4亿元，同比下降24.18%；

　　资管业务实现净收入2.04亿元，同比下降9.81%；

　　利息净收入为21.39亿元，同比下降8.20%；

　　其他业务实现净收入6.96亿元，同比增加78.39%。

　　大部分业务都有不同程度的亏损，投行与资管业绩承压，同比分别下滑24.18%和9.81%。根据年报，公司2023年IPO项目共计发行完成8单，综合排名13名；在审项目17单，市场排名第11名，虽投行业绩承压，同比下降24.18%，但公司优质项目储备充足，并持续深耕湖北市场，位列第一，今年或将加大对新科技、新赛道、新市场的支持力度。

　　其中，经纪业务与利息净收入为营收增长扛起大旗，净收入分别达到27.93和21.39亿元，占总营收的40.5%及31.02%；其他业务同比大幅增加主要系子公司风险管理业务收入增加。

　　财富管理业绩亮眼，转型成效显露

　　近年来，财富管理作为长江证券核心竞争力之一，转型成效不断显现，作为公司重要的业务发展赛道，财富管理在2023年表现中再次迎来突破。根据年报，公司2023年代理买卖收入市占率（不含席位）为1.91%，创近年来新高，公司新增开户及有效户率也在不断提升，客户数量达到896万户，资券总值达到1.04万亿，与代理买卖收入市占率一同实现5年持续增长的纪录。

　　此外，买方投顾作为财富管理转型的重要抓手，公司大力发展机构经纪和超高净值客户服务。为实现投顾个人禀赋与客户多样性需求的契合，公司持续推进买方投顾转型，2023年注册投顾人数已有2,268名，行业排名第10位，投资咨询收入排名第6位。投顾业务销售额也逆势增长，根据母公司口径数据，长江证券金融产品代销收入为2.7亿元，同比增长20.54%。

　　对于2024年财富管理业务的发展布局，公司在年报中表示，将深化财富管理转型，分别从强化总部赋能，实现体系化作战、打造客户服务品牌，提升综合服务能力，以及加强渠道建设，做好资产引入等3方面实现财富管理多元创收。银行作为财富管理的核心渠道，公司将持续布局，同时，积极探索拓展非银渠道，并通过全面布局新媒体赛道，为财富管理业务转型发展奠定好基础。

　　除提供优质的投顾服务外，为助力私募行业高质量发展，长江证券于2023年还推出“金长江”私募综合金融服务品牌。信用、托管、交易、研究业务的私募客户及产品数量增幅均超过25%，私募托管规模及场外衍生品私募名义本金增长迅速，增幅70%以上，代销保有量增幅超过11%。

　　自2023年5月《私募投资基金登记备案办法》施行以来，资产托管业务因受市场震荡回调、政策收紧、产品发行遇冷等因素影响，公司备案数量也随之减少，2023年度备案数量共计23,420只，与2022年相比降幅为32%；私募基金管理人数也一并减少，为21625家，与2022年相比减少少2,042家。公司对此锚定托管业务“规模倍增计划”，使得私募业务在新规及产品发行趋冷的态势下仍保持增长，业务规模同比增长62%，托管业务全年新增私募基金备案数排名进入行业前12，同比上升2名。

　　长江资管旗下公司曾被处罚共计2340万港元

　　长江证券分别由全资子公司长江资管，以及所持有44.55%股权的长信基金开展资产管理和基金管理业务。在资产管理方面，长江资管加强产品布局和渠道拓展，打造以银行、非银机构、互联网平台、长江证券四线业务团队，快速提升同类型客户的响应效率与服务质量；总规模与去年相比基本持平，公募基金业务规模则同比增长13%。

　　今年，长江证券将以“固收+权益”双轮驱动为发展方向，持续推进落实三位一体的战略规划。从深化投研建设、力争实现空白领域新突破、进一步挖潜中后台支持力度等3方面为客户财富保值增值、提供更好的服务。

　　在基金管理业务方面，长信基金总规模已保持5年正增长，首次规模峰值突破2000亿，非货规模突破1000亿，大幅跑赢行业整体增幅。今年，公司将加强投研能力，优化产品布局，强化公司人才队伍建设及考核激励，做好波动市场下的客户陪伴和资源投入等几大方面提高行业地位。

　　值得注意的是，长江证券子公司长江资产管理（香港）公司去年两次受到香港证监会处罚。7 月13日，因该子公司2015年5月至2017年8月期间在分隔客户款项及向客户提供户口结单方面存在违反监管规定及内部监控缺失问题，被采取谴责并处以罚款340万元港币的处罚。隔月8月21日，长江证券资产管理（香港）有限公司因为公司上市申请保荐人过程中存在履职重大缺失问题，导致长江资管杯采取责并处以罚款2000万元港币。香港证监会暂时吊销该孙公司牌照，要求公司不得再担任保荐人，为期为1年。此处罚款被计入在资管业务收入中，或是业绩下滑缘由之一。

　　长江证券一直以服务国家战略、服务实体经济发展、服务客户财富增长为目标，积极发挥资本市场在推动实体经济高水平循环的枢纽作用。一方面在拓宽融资渠道、降低融资成本、促进产业升级、规范企业治理等方面发挥积极作用，为实体企业提供全方位、综合化金融服务，引导优质资本流向国家重点扶持的战略新兴产业，推动产业调整、区域发展和新经济增长。另一方面，公司建立“造血式”帮扶长效机制，助力乡村振兴，近年金融帮扶融资额超130亿元，规模稳居行业前列。

　　此外，长江证券还将从金融科技助力数字化转型，成为公司核心发展竞争之一。公司将加大金融科技研究投入，不断加强在运维管理、自主研发、数据挖掘等领域的科技运用，为前台业务开展和管理模式优化提供技术支持，助力公司数字化转型，实现高质量发展，并重点投入AIGC领域，发布“灵曦”AI平台，有力赋能业务发展。

　　值得一提的是长江证券即将发生的股权变更，3月29日晚间，长江证券发布公告称，湖北国资旗下长江产业投资集团有限公司以非公开转让方式受让湖北能源和三峡资本所持长江证券全部8.63亿股股份，占总股本15.6%。同日，长江产业集团与长江证券部分股东签署一致行动协议。待本次转让经相关部门审批通过并完成股份过户后，湖北省国资将成为长江证券第一大股东。

　　此次股权变更将给公司带来怎么样的变化？成为行业的聚焦与关注。

（文章来源：财联社）

(原标题：财富管理进阶，研究业务夯实，长江证券多项年报数据连续5年增长，股权变更成关注点)

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