盘中行情｜苹果概念股向好，比亚迪电子涨超8%；生物技术股走强，来凯医药涨近11%

　　港股三大指数齐涨，截至发稿，恒生指数涨0.75%，恒生科技指数涨1.36%，国企指数涨1.15%。

　　科技股上涨，联想集团涨超6%，中芯国际涨近4%，美团涨超3%。

　　生物技术股走强，来凯医药涨近11%，圣诺医药涨超9%，药明生物涨近5%。

　　苹果产业链板块持续向好，丘钛科技涨超4%，舜宇光学科技涨超3%，瑞声科技涨超2%。

　　航运及港口板块强势，太平洋航运涨近5%，东方海外国际、中远海控涨超4%，中远海能涨近3%。

　　内房股普涨，雅居乐集团涨近4%，融创中国、华润置地涨超2%。

　　关于港股后市，华泰柏瑞基金认为，政策面的加码与风险偏好趋势性回暖大幅提振了港股流动性，资金面改善则是推动本轮港股强势表现的重要动力。

　　一是3月以来港股通资金明显加速涌入港股市场。

　　二是从外资动向来看，美联储降息预期不断推后，美债收益率的上行使非美货币面临贬值风险，为寻求资产的稳定与再平衡，国际资金或已将目光转向潜力十足的港股市场。

　　三是政策的积极推出有望吸引更多的内地资金和机构投资者，资金的边际变化叠加空头回补很大程度撬动了前期成交较为低迷的港股市场。

　　四是从企业端来看，随着企业业绩确定性的提升，投资者风险偏好有所回暖，部分互联网龙头企业大规模回购与分红行为的催化或使港股的上涨趋势得以巩固。

　　前海开源基金投资部总监、基金经理崔宸龙表示，港股调整的时间和空间已经足够长和足够深，目前绝对位置和估值均处于比较低的水平，从全球资产配置角度来看，港股的吸引力十足。另外，前期海外资金一直增配日本等市场，但受汇率等因素影响，外资的实际回报率并不尽如人意，港元汇率长期保持稳定，部分海外资金选择流入香港市场。

　　招商基金国际业务部基金经理王超表示，对二季度港股市场持谨慎乐观态度。他认为，此次行情或是筑底后的修复式反弹，长期较为看好港股表现。

　　国泰君安指出，港股在近期大幅走高后，会出现一定的分歧和震荡，但随着中国在经济、政策领域不确定性的降低，港股仍有可为空间。国内方面，经济政策以稳为主，地产政策持续优化，港股市场盈利预期改善，外资上修国内经济前景，港股市场情绪修复。海外方面，美联储呵护金融和劳动力市场的意图明显，市场流动性进一步收紧的风险下降。

　　我们认为，港股在近期大幅走高后，会出现一定的分歧和震荡。但随着中国在经济、政策领域不确定性的降低，港股仍有可为空间。行业选择方面，成长风格扩散，互联网、半导体、汽车和医药或占优，但高分红仍有价值。

　　中金公司首席海外策略分析师刘刚表示，经过了近期快速上涨后，从超买程度和卖空占比等技术和情绪指标看，当前港股市场超买程度已达2023年1月以来新高。不过，从中期看，刘刚预测，若风险溢价回落到去年年中和年初的水平，对应港股有约2%-7%的上涨空间；若后续政策持续发力，推动乐观情形下盈利增长10%，则港股有约20%的上涨空间。

　　信达证券发布研究报告称，中国PPI回升期，恒生指数大多能取得幅度在10-40个百分点之间的超额收益。所以一旦经济预期缓和，港股弹性可能比A股更大。最近港股快速上涨，可能意味着投资者对国内经济预期出现了较大的改善。5月季节性规律风格通常会略偏向小盘成长，所以短期可能会呈现出风格的高低切，但信达证券认为，风格的大趋势还在价值，高低切可能不会持续很久。2024年年度建议配置顺序：上游周期>汽车汽零、出海>金融地产>AI、老赛道(医药半导体新能源)>消费，排序靠前的可能是未来牛市的最强主线。

（文章来源：哈富证券）

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