三千亿元浦银安盛“换帅”背后：权益类基金不足100亿元 业绩大面积亏损

　　近日，浦银安盛基金管理有限公司（下称“浦银安盛基金”）披露了一则关于高级管理人员变更的公告。公告显示，原总经理郁蓓华因个人原因离任，由张弛担任公司总经理一职。

　　值得一提的是，此次离任浦银安盛基金的郁蓓华，是掌舵公司近12年的元老级人物，带领浦银安盛一路成长为千亿级公募基金，但截至今年一季度末，公司权益类基金规模仍不足100亿元。对于新总经理张弛的到来，能否改变浦银安盛基金“偏科”情况，成了市场关注的焦点。

　　权益类投资短板凸显

　　公开资料显示，浦银安盛基金成立于2007年8月，公司总部位于上海，是一家中法合资的银行系基金公司，前两大股东分别为上海浦东发展银行和法国安盛投资管理公司。

　　成立近17年以来，浦银安盛基金的发展较快，特别是在原总经理郁蓓华任职期间，公司资产规模实现了大幅增长。Wind数据显示，2012年郁蓓华加盟浦银安盛基金，随后公司基金规模逐步攀升，从2014年三季度末的102.20亿元一路飙涨至2017年三季度末的1010.56亿元，突破千亿大关。

　　截至2024年一季度末，浦银安盛基金旗下共有107只公募产品，基金整体管理规模为3570.24亿元，在全市场排第26位，但支撑其排名的主要是固收产品，股票型和混合型基金合计不足100亿元。

　　另外，营收和净利润也在下滑，2023年全年浦银安盛基金实现营业收入12.83亿元，同比减少0.54%；实现净利润2.95亿元，同比下降11.94%。

　　一位基金行业资深从业人士向《华夏时报》记者表示，银行系公募基金往往具备天然的渠道优势，因为作为母体的银行，本身资本实力雄厚，拥有资金和客户资源，还具有广泛的分支网络和线上线下相结合的销售体系，便于基金产品的推广和销售。但另一方面，由于银行传统上偏重固收类产品，其投资文化和团队建设偏向于低风险、稳健型投资，所以银行系公募基金普遍存在债强股弱的偏科现象。

　　“迷你基金”扎堆

　　整体来看，作为一家“银行系”公募，浦银安盛基金存在“重债券、轻权益”的特征。

　　Wind数据显示，截至2024年一季度末，浦银安盛基金的管理规模为3570.24亿元，其中货币基金规模为1974.02亿元，债券型产品规模为1451.65亿元，而股票型和混合型基金规模合计仅有97.63亿元，占比不足5%。

　　具体来看，浦银安盛基金旗下有13只股票型基金（AC类份额合并计算），全部为被动型产品，规模多是不足5000万元的“迷你基金”，剔除今年新成立的基金，截至7月2日，仅有2只基金成立以来收益为正，其中浦银安盛中证光伏产业ETF、浦银安盛中证光伏产业联接A、浦银安盛中证智能电动汽车ETF成立以来，收益率分别为-60.89%、-53.21%和-46.04%。

　　再看混合型产品，浦银安盛基金旗下有32只，基金规模在1亿元以下的占比约为三分之二，且成立以来收益为正的产品数量占比不足一半，最高累计跌幅超过55%。

　　从基金规模和业绩表现来看，浦银安盛基金存在“偏科”现象，权益类产品是其一处短板。对于如何弥补短板，提升权益类产品规模和实力，实现公司均衡发展的问题，《华夏时报》记者7月2日联系了浦银安盛基金并发送采访函，但截至发稿，未收到具体回复。

　　原贝莱德基金张弛“接棒”

　　此次接任浦银安盛基金总经理一职的张弛，拥有丰富的国资银行和海外资管机构从业经验。

　　公开资料显示，张弛于1972年6月出生，曾在华安基金和中国建设银行就职，后担任过光大保德信基金副总经理兼首席市场总监、泰康资产副总经理、贝莱德基金首任总经理等职务，现任浦银安盛基金董事、总经理之职。

　　事实上，总经理是一家公募基金的“灵魂人物”，总经理的变更往往会对公司发展战略、投研文化等产生影响。

　　从张弛过往丰富的履历来看，此番履新浦银安盛基金，也让业内对他和这一银行系老牌公募基金的“化学反应”充满了期待。而在巩固自身固收领域的同时，如何弥补公司权益短板，也成了新总经理面临的问题。

　　浦银安盛基金表示，公司将在新任总经理的带领下，继续秉承稳健专业合规的经营原则，不断提高核心竞争力，持续为投资者创造长期回报，积极促进公司及行业的高质量发展。

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《华夏时报》记者表示，一般来说，公募基金高管变动，主要原因包括个人寻求自身发展主动调整、公司战略方向调整、业绩考核不达标或没有达到股东预期等。高管层的人事变动，一方面可能为公司带来新的生机和活力，另一方面也可能带来一些不稳定性，对公司决策的连续性造成影响，毕竟新的高管到任后，还要适应一段时间，未来其管理风格能否与新公司适应，产生共振的效果也是关键。

（文章来源：华夏时报）

(原标题：三千亿元浦银安盛“换帅”背后：权益类基金不足100亿元，业绩大面积亏损)

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