一折、打对折，基金降费不能停！近150只基金费率调低

　　基金降费热潮仍在不断扩散。

　　基金降费趋势下，整体费率不高的债券型基金等稳健型产品陆续加入降费行列，不少基金产品的管理费率和托管费率直接打对折。

　　存款利率吸引力大幅下降，债券型基金等稳健型公募基金产品作为替代性产品，成为存款搬家的主要去向。与此同时，万基时代，如何让持有人从同质化严重的产品中挑选出值得信赖的产品？不少公募机构通过降低费率的方式来增强产品竞争力，吸引客户。此外，基金代销渠道也在调降买入费率，帮助投资者降低购基成本。

　　近150只基金出招降费

　　基金产品数量超万只，如何让旗下产品在万只基金中脱颖而出？不少机构打出降费牌。

　　8月9日，上银聚增富定期开放债券基金公告称，拟将托管费年费率由0.1%调整至0.05%。8月1日，同泰基金将同泰泰和3个月定期开放债券型基金的托管费调由0.1%下调至0.08%。

　　2只债券型基金纷纷将基金的托管费率降低至不足0.1%的较低水平，目前大多数债券型基金的托管费率为0.1%，最低值则为0.05%。

　　除了债券型基金，也有货币型基金加入降费行列。大成基金宣布，8月8日起将大成货币基金的托管年费率由基金资产净值的0.07%调整为0.05%，降至历史较低区间。

　　一些规模较大的基金也宣布降低费率。如国泰基金宣布，8月1日起国泰农惠定期开放债券型基金的年托管费率由 0.2%降低至0.1%。该基金规模为10.2亿元，意味着每年可为持有人节省102万元。

　　上述基金扎堆下调基金托管费率，同时下调管理费率和托管费率的基金产品居多。如上银恒泰稳健养老目标一年持有期FOF8月7日下调申购费率，7月16日将A类基金份额的管理费年费率由0.8%调整至0.5%，托管费年费率由0.2%调整至0.15%，Y类基金份额的管理费年费率由0.4%调整至0.25%，托管费年费率由0.1%调整至0.075%。

　　与上述基金的降费动作类似，下半年以来已有24只基金产品下调基金费率。

　　“基金新发难，存量市场的持营越来越卷，尤其是在降费大背景下，容易提升规模的债券型产品成为公募基金持营的重点产品，价格战在所难免。”一家华南公募市场部人士表示。

　　2023年7月，公募基金行业费率改革工作方案正式发布，公募基金行业掀起降费大潮，占全市场近三分之一的主动权益基金普遍将管理费率降低至不超1.2%，托管费率调低至不超0.2%。

　　不过，公募基金降费脚步并未因此停歇。出于提升产品竞争力的目的，越来越多产品加入到降费行列，这些基金包括债券型基金、偏债混合型基金和货币型基金等。

　　全年来看，券商中国记者统计，已有149只基金采取了下调基金费率的动作，其中119只基金下调基金管理费率，两者均有下调的基金数量为81只。

　　部分基金降费力度较大，如汇添富安心中国、长盛稳怡添利、招商金鸿、银河通利、华夏鼎润等19只基金管理费率降幅不低于50%，长盛稳怡添利、大成景安短融、汇添富安心中国、银河通利等35只基金托管费率降幅不低于50%。

　　借助降费提升产品竞争力

　　在主动权益基金大幅调低费率的同时，一些对费率敏感的基金陆续加入到降费行列。不少业内人士认为，诸如债券型基金、货币型基金等产品同质化严重，通过下调产品费率能够显著提升产品竞争力。

　　也有不少销售机构认为，与同类产品相比，较低费率可以作为产品持营的重要宣传亮点。

　　今年降费的基金产品中，三分之一为规模不足1亿元的迷你型基金，其中九泰天宝A、东海美丽中国、兴合安迎A等规模均不足千万元。这些基金降费的动机被认为是“保壳”，机构希望通过降低费率来提升产品在同类型产品中的竞争力。

　　基金降费的效果往往立竿见影。根据最新披露的季报数据，不少上半年降费的基金产品规模得到大幅提升，如国融融泰基金1月份宣布调低管理费率和托管费率，该基金一季度末规模从去年底的0.3亿元增加至2.3亿元；新沃通利基金3月底宣布调低管理费率和托管费率，该基金二季度末规模从一季度末的0.02亿元增加至10.03亿元。

　　从基金类型来看，债券型基金、货币型基金等稳健型基金成为今年基金降费的主力军，这些产品同质化严重，市场利率是这些基金表现的重要参考，对费率也较为敏感，费率因此也被认为是投资者挑选基金的重要参考。如近150只今年降费基金产品中，65只产品为债券型基金，偏债混合型基金有18只，货币型基金有10只。

　　目前，债券型基金数量超过3600只，产品同质化程度较高。也有分析人士认为，一些基金则是迫于销售机构、重要机构投资者的压力，选择调降基金费率。

　　从基金管理人来看，国泰基金、富国基金和鹏华基金均有超5只基金降低基金费率，工银瑞信基金、国寿安保基金、华夏基金和长信基金均有5只基金降低基金费率。

　　截至8月11日，债券型基金平均费率为0.34%，货币型基金费率为0.28%。有基金评价人士指出，部分基金费率仍居高不下，降费仍有调整空间，在不影响公司正常运营的前提下，应鼓励基金公司继续扩大降费范围、继续加大降费力度。

　　费率战蔓延至基金代销机构

　　公募基金行业费率改革目前已来到第三阶段的规范基金销售收费环节。作为基金销售的重要一环，基金代销渠道也在调降买入费率，帮助投资者降低购基成本。

　　近日，招商银行宣布将全面推行代销公募基金买入费率一折起的优惠政策，引发市场对基金费率的热议。

　　“在公募基金降费、降佣等费率改革的大背景下，基金代销机构盈利模式面临着巨大的挑战，故各大代销机构纷纷推出费率优惠活动，以此吸引更多客户，提高竞争能力。”金鹰基金表示，这种态势随着第三阶段费率改革落地或仍将继续延续，代销机构将不断探索创新的盈利模式以提升自身竞争力，推行差异化和特色化服务。

　　创金合信基金相关负责人表示，在招商银行基金买入费率全面一折起的引领下，各类代销渠道的基金费率或将呈现进一步下调趋势，且不断提升服务质量和创新能力，促进基金行业高质量发展。

　　更早之前，已有工商银行、建设银行等多家银行推出基金买入费率优惠活动。据了解，截至上半年，蚂蚁基金全基金种类也已全面实施申购费率一折，上半年预估可为用户节省超18亿元交易手续费。

　　公募基金行业发展竞争激烈，在行业持续扩容的同时，存量博弈以及新入者持续“搅局”，基金产品费率进一步下降，将是大势所趋。

（文章来源：券商中国）

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