再迎利好 突破万亿！资金大举加仓 看好这些板块！

　　9月25日（周三），A股反弹延续！虽然午后有所回落，2900点得而复失，但成交额突破了万亿，市场的情绪回暖了不少。

　　两市成交额达到了1.15万亿元，为5月6日以来首次突破万亿，盘面上，金融地产、AI、医疗板块涨幅居前。

　　热门指数涨跌幅方面，中证银行上涨1.96%，CS新能车上涨1.40%，中证医疗上涨1.00%，半导体上涨0.83%，中证白酒上涨0.56%。（数据来源：东方财富Choice数据，统计截至2024/9/25，不作投资推荐）

　　利好不断，A股成交突破万亿

　　在9月24日（周二）的政策大礼包发出后，9月25日（周三），央行就宣布下调中期借贷便利（MLF）利率。

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月25日开展3000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限1年，中标利率2.0%，较上月下行0.3个百分点。

　　同时，本次央行还首次公布了MLF投标价格，操作透明度进一步提高。

　　东吴证券策略团队认为，本轮降息从幅度来看略超市场预期，在当前我国有效需求不足、内需动能仍偏疲弱的背景下，随着美联储降息后汇率掣肘的缓解，降息有利于压低国内真实利率，降低实际融资成本，激发实体经济的活力。降准有望释放长期流动性，推动信用扩张，一定程度上缓解银行净息差压力。

　　A股金融、地产板块持续强势。受美《生物安全法》最新修正案中去除药明生物的消息影响，药明康德和港股药明生物拉升，带动医药板块上涨。

　　（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/9/25，不作投资推荐）

　　另外，有消息称华为Mate 70系列整机已经量产，快的话可能10月底上市。被称为“最先进消费电子设备”的Meta首款AR眼镜将在今夜亮相，或许能给消费电子板块再填一把火。

　　方正证券表示，展望后市，当前货币政策先行，财政政策将接棒发力，市场风险偏好有望继续大幅改善，叠加增量资金入场扭转资金存量博弈局面，建议开启多头思维，积极寻找底部布局机会，把握修复行情。

　　对于后市反弹会否延续，华金证券研报指出，市场大底时强政策出台是逆转的核心。短期维度来看，重大积极政策落地推动短期反弹来临。中期维度来看，信用筑底时需强政策抬升，后续A股估值可能修复。行业上，金融地产、科技及核心资产行业有望受益。

　　一方面，央行降准及大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力下国有大行及优质城商行、券商等金融行业

　　二是海内外流动性宽松及产业趋势催化下科技行业受益。

　　三是内需政策发力及美联储降息下外资可能回流，医药、电子、食品饮料、电力设备等核心资产行业可能受益。（来源：华金证券研究所《政策催化反弹来临，科技、金融是主线》，发布时间：2024/9/24，不作投资推荐）

　　资金加仓，哪些板块机会更大？

　　那么在成交额放量之际，大家都买了什么呢？

　　数据显示，9月24日，有超180亿元资金借道股票ETF入场，沪深300、创业板、中证1000等主要宽基指数ETF成交明显放量。

　　9月以来，股票ETF合计“吸金”超600亿元。其中，创业板ETF、中证1000ETF、科创50ETF等宽基ETF净流入资金较多。

　　不少私募机构也表示开始增加权益方面的配置，更看好消费、科技、金融等方向。

　　于翼资产判断市场底部已基本确立，结合今年2月2635点的市场低点，W双底的形态已基本形成。目前整体仓位在八成，配置两个方向：一是基本面优秀的上市公司，未来企业盈利的确定性较高；二是超跌板块，在市场反转的初期，看好股价弹性较高的板块。

　　星石投资指出，选择坚守优质成长股，相关标的中长期风险收益比依旧具备很强吸引力。关注以大众消费为主体需求的价值成长股、以技术突破为发展动力的科技成长股两条主线。

　　远行基金表示开始逐步提高仓位预算，在大类资产中提前进行前瞻性布局，在利率债方面降低仓位和降低久期，将相应仓位留给权益资产。继续看好包括白酒在内的消费股、大金融、新产业等板块。

　　我们也整理了部分消费、金融、科技相关基金供大家参考。

　　（数据来源：东方财富Choice数据、银河证券，具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告，历史数据不代表未来，不作投资推荐）

　　不过在市场反弹期间，某些行业或板块可能会成为领头羊，如果我们没有投资这些行业，可能收益就会跑输市场，所以适当的均衡配置，平衡组合的进攻性和防御性，或许能够帮助我们更好地应对市场的涨跌。

　　从历史上看，A股总是牛短熊长，在80%的等待里坚持，或许才能在20%的上涨时间中赚取收益，万物都有周期，行情总是在绝望中诞生的。市场不缺机会，缺的是应对下跌的耐心和长期投资的初心。

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