【12月10日Choice早班车】政治局会议定调2025年经济工作 实施更加积极有为的宏观政策 稳住楼市股市

　　新华社：中共中央政治局召开会议，会议强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充实完善政策工具箱，加强超常规逆周期调节，打好政策“组合拳”，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。

　　新华社：中共中央在中南海召开党外人士座谈会，就今年经济形势和明年经济工作听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见和建议。中共中央总书记习近平主持座谈会并发表重要讲话强调，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击，稳定预期、激发活力，推动经济持续回升向好。

　　新华社：国务院总理李强在北京钓鱼台国宾馆同国际经济组织负责人举行“1+10”对话会，围绕“凝聚发展共识，促进全球共同繁荣”主题深入交流。各方愿同中方加强合作，共同维护多边主义和全球化进程，优先发展议题，坚持自由贸易，加大对发展中国家支持，应对气候变化等全球性挑战，推动世界经济包容增长，促进共同繁荣和可持续发展。

　　财联社：中央政治局定调2025年经济工作，释放出多重积极信号。中概股集体狂欢，3倍做多富时中国ETF涨近24%，纳斯达克中国金龙指数涨逾8%。热门中概股大涨，哔哩哔哩涨超21%，蔚来、小鹏汽车涨超12%。房多多盘中多次触及熔断，最终收涨52.14%。ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨23.78%，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨10.04%，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨8.41%。

　　市场监管总局：近日，因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（市场监管总局公告〔2020〕第16号），市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。

　　国家统计局：2024年11月份，全国居民消费价格同比上涨0.2%。1--—11月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。2024年11月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，降幅比上月收窄0.4个百分点，环比由上月下降0.1%转为上涨0.1%；工业生产者购进价格同比下降2.5%，环比下降0.1%。1—11月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.1%，工业生产者购进价格下降2.2%。

　　央行：12月9日，央行开展471亿7天期逆回购操作，中标利率1.5%，与上期持平。

　　央视新闻：人力资源社会保障部等四部委印发《关于进一步做好就业援助工作的通知》。《通知》提出三方面政策措施。一是健全就业援助工作机制；二是落实“两优惠、三补贴”政策；压实就业援助工作责任。

　　央视网：今年前10个月，粤澳贸易延续向好态势，贸易额达158.8亿元，已超去年全年规模，同比增长25.7%。两地贸易额高增长的同时，商品结构也更加多元。机电产品取代纺织服装成为广东销往澳门的主要商品；来自澳门的民生消费类商品如特色糕点，今年前10个月销入广东合计67.3吨，同比增加99.1%。

　　蓝鲸财经：近期，多家中小银行纷纷上调存款利率，起存金额要求也多为1万元起存。其中，襄城农商行三年期存款利率最高可达1.95%。银行业内人士表示，部分银行上调存款利率仅为阶段性行为，年末、年初是银行揽储的关键时期，上调存款利率是招揽客户的一种手段。但存款利率上调意味着负债成本压力增大，从整体来看银行降息仍是大趋势，未来存款利率仍有下行空间。

　　中国经济网：美国当选总统特朗普详细介绍了他在上任后将实施的全面改革。特朗普表示，他将履行竞选承诺，对美国最大贸易伙伴的进口产品征收关税。但被问及他能否“保证美国家庭不会因他的计划而付出更多代价”时，他承认了不确定性。

　　新华财经：中信证券指出，2024年11月美国新增非农就业人数略高于预期，市场对美国经济“软着陆”的预期将至少延续至明年特朗普就职前，美联储12月议息会议将降息25bps。

　　界面新闻：日本首相石破茂表示，目前没有修改政府与日本央行2013年联合声明的打算。日本尚未逃出通缩。根据联合声明，日本央行承诺实现2%的通胀目标，十多年来央行在这一政策上一直保持着超宽松立场。石破茂称，这对于外汇市场的稳定运行很重要。

　　乘联会：11月新能源乘用车批发销量达到143.8万辆，同比增长49.6%，环比增长4.9%。2024年1-11月批发1,071.6万辆，同比增长38.1%。11月新能源乘用车市场零售126.8万辆，同比增长50.5%，环比增长5.9%。2024年1-11月零售959.4万辆，同比增长41.2%。

　　财联社：近日有市场传言称，国内磷酸铁锂企业效仿光伏组件行业，计划集体管控产能。相关上市公司工作人员均表示，没有听到相关信息。

　　央视网：今年11月，我国54个城市开通运营的313条城市轨道交通线路，完成客运量达27.1亿人次，同比增长5.2%。

　　央视网：近日，公安部等九部门联合印发《关于加强家庭暴力告诫制度贯彻实施的意见》，明确公安机关认定家庭暴力事实的基本证据条件和可以适用的辅证类型。其中，记录家庭暴力发生过程的视听资料，亲友、邻居等证人的证言，加害人曾出具的悔过书或者保证书，医疗机构的诊疗记录等8类证据可以作为辅证。

　　界面新闻：美国参议院和众议院军事委员会对外公布了经两院委员会最终协商后的2025财年国防授权法案文本。此前，备受业内关注的、旨在限制中国生物科技公司在美发展的参议院版和众议院版生物安全法案均没有被纳入2025财年国防授权法案的修正案。但针对中国生物科技公司的立法限制威胁还没有完全消失。相关法案仍可能通过单独立法的方式推进。

　　财联社：OpenAI发布期待已久的AI视频生成模型Sora，新品与OpenArt的AI工具DALL-E类似，用户输入期望的场景，Sara将回馈高清视频剪辑结果。

　　每日经济新闻：博睿康与清华大学生物医学工程学院洪波教授团队合作开发的植入脑机接口设备完成了临床植入试验，患者术后恢复情况良好，已于11月15日出院回家，目前正在积极开展康复训练，已可以成功完成脑控喝水的动作。

　　IT之家：小米首款SUV车型YU7申报图公布。小米集团公关部总经理王化发文宣布，这款SUV新车预计于明年六至七月正式上市。

　　证券时报网：Meta计划投资100亿美元，在路易斯安那州里奇兰县建造其最大的AI数据中心。该设施旨在处理AI工作负载的大量数据，其用电量将与Entergy合作，通过可再生能源来抵消。该数据中心的建设将于12月开始，并持续到2030年。Meta 还在探索核电方案，寻求到2030年新增高达4千兆瓦的容量，以支持其AI和可持续发展目标。

　　IT之家：外媒透露，台积电计划明年开始量产2纳米芯片，目前该公司已在位于新竹的台积电工厂进行试产，结果显示其2nm制程的良率已达到60%以上。

　　证券时报：前段时间，部分城市的房贷利率一度降至“2”字头甚至与公积金贷款利率持平。然而，自11月初开始，房贷利率下调趋势出现了逆转，陆续有不少城市上调房贷利率下限至3%以上。在业内人士看来，此次房贷利率下限上调的背后，既有银行对成本与收益的考量，也有市场供需关系的变化。购房者在选择贷款时，需结合自身情况进行考量。

　　海康威视：拟回购20亿元-25亿元公司股份，用于依法注销减少注册资本。回购价格区间为不超过40元/股，资金来源于公司自有资金及股票回购专项贷款。

　　雅运股份：综合考虑当前外部市场环境和标的公司经营情况等因素，为切实维护公司和广大投资者利益，经公司审慎研究，拟终止发行股份及支付现金相结合的方式收购四川美恒等58名交易对方持有的鹰明智通100%股份。

　　华大九天：公司实际控制人拟更为公司第一大股东的控股股东中国电子集团。中国电子集团将发挥资源优势，对接国家部委、地方政府、央企单位及有关行业力量，进一步在关键标的投资、国家项目承担、产业政策争取等方面发挥积极作用，帮助华大九天尽快解决在资金、技术、团队、政策等方面的发展需求，助力华大九天成为具有较强国际竞争力和影响力的世界一流EDA企业。

　　鼎龙股份：控股子公司鼎龙（潜江）新材料有限公司生产的某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证，并于近期分别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单，合计采购金额超百万元。公司已布局20余款高端晶圆光刻胶，均为客户主动委托开发的型号，其中，多款在国内还未突破。

　　中国电建：近日下属子公司中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司中标苍南三号海上风电场项目EPC总承包项目，中标金额约为87.51亿元。项目位于浙江省苍南县东部海域，规划容量800MW，项目工期为15个月。公司同日公告，下属子公司中国电建集团国际工程有限公司与刚果（布）科里钾肥公司签署了刚果（布）科拉钾盐矿基建期EPC项目合同，合同金额约为138.7163亿元。

　　沪深股市：12月9日，沪指跌0.05%，收报3402.53点；深证成指跌0.55%，收报10731.66点；创业板指跌0.81%，收报2248.63点。电机、贵金属、医疗服务、汽车整车板块涨幅居前，房地产、汽车服务、贸易、光伏设备、半导体板块跌幅居前。

　　龙虎榜：12月9日，机构席位资金合计净买入约2.71亿元。其中，净买入的个股15只，净卖出的个股7只。机构净买入最多的股票是蓝黛科技，净买入金额约1.5亿元。机构净买入居前的还有中公教育、岩山科技、山子高科、巨轮智能、福石控股等股。机构净卖出最多的股票是五洲新春，净卖出金额约1.2亿元；机构净卖出居前的还有淮河能源、欣灵电气等股。

　　融资融券：截至12月6日，上交所融资余额报9512.31亿元，较前一交易日减少9.05亿元；深交所融资余额报8979.8亿元，较前一交易日减少6.04亿元；两市合计18492.11亿元，较前一交易日减少15.09亿元。

　　中国证券报：据悉，业内上报的第三批中证A500ETF中，已有基金公司获得批文。11月底，浦银安盛基金、东财基金、融通基金、兴业基金、银河基金、海富通基金、中金基金等7家公募陆续上报了中证A500ETF。

　　财联社：中证指数有限公司将于12月10日正式发布中证1000成长指数、中证1000价值指数、中证2000成长指数、中证2000价值指数及中证智选1000质量均衡策略指数，为市场提供多样化的投资标的。

　　财联社：据悉，中证协就《网下专业机构投资者“白名单”管理指引（试行）》正在征求意见。中证协建立网下专业机构投资者“白名单”管理制度，将具有示范作用的网下专业机构投资者列入“白名单”，并实施动态调整，建设高质量网下投资者队伍。

　　中国证券报：12月2日—6日，华尔街资金通过杠杆ETF买入包括A股在内的中国股票，相关杠杆做多A股产品的规模创出了历史新高。与此同时，多家著名外资机构近日发布了对2025年中国股市的展望。“超配”和“正收益”成为关键词，展示出了外资对中国股市和中国资产的积极态度。

　　优优投顾：上周五提示了短期风险后，周一确实走出了调整行情，调整或还是因为对于政策预期的变化。本来市场预期周末会有重要会议相关消息，但是这个周末比较平静，市场出现合理调整。盘后，新华社报道，中共中央政治局12月9日召开会议，会议传达出实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策的信号，所以在政策预期上会有望更积极，盘后恒生指数和富时A50期货大幅拉升。会议措辞中还把扩内需的位置放在科技创新之前，扩内需或在明年工作中有更大政策支持力度。短期来看，受益于政策影响，市场有望走强。关注扩内需相关板块，包括大消费题材和化债题材。

　　Shibor：12月9日，隔夜shibor报1.5160%，上涨3.8个基点；7天shibor报1.7360%，上涨5.0个基点；3个月shibor报1.7530%，下跌0.2个基点。

　　利率债：12月9日，银行间主要利率债收益率多数下行，截至北京时间18:48，超长期活跃券2400003收益率平收0.00bp报2.1850%，10年期国债活跃券240011收益率下行5.00bp报1.9050%，10年期国开活跃券240215收益率下行4.85bp报1.9815%。5年期国债活跃券240014收益率下行3.00bp报1.5700%。国债期货涨跌不一，30年期主力合约上涨0.13 %报115.430元，10年期主力合约平收0.00 %报107.515元。5年期主力合约下跌0.03%，2年期主力合约下跌0.03%。

　　欧债：周一（12月9日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨1.3个基点，报2.121%，日内交投于2.091%-2.122%区间。英国10年期国债收益率跌0.5个基点，两年期英债收益率跌1.3个基点。法国10年期国债收益率跌0.2个基点，意大利10年期国债收益率涨0.4个基点，西班牙10年期国债收益率涨0.2个基点，希腊10年期国债收益率大致持平。

　　美债：周一（12月9日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨4.44个基点，报4.1973%，日内交投于4.1336%-4.1973%区间。两年期美债收益率涨2.26个基点，报4.1265%，日内交投于4.0933%-4.1307%区间。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨4.684个基点，报-21.027个基点。02/10年期美债收益率利差涨2.147个基点，报+6.867个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨2.51个基点，报1.9215%。

　　中国证券报：12月9日，中国银行间债市10年期国债活跃券收益率盘中探至1.92%关口，续创新低。这是自12月2日该只国债成交利率下破2.0%重要关口后的再次下探。

　　美股：美股三大指数集体收跌，道指跌0.54%，纳指跌0.62%，标普500指数跌0.61%。

　　欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数9日报收于8352.08点，较前一交易日上涨43.47点，涨幅为0.52%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7480.14点，较前一交易日上涨53.26点，涨幅为0.72%；德国法兰克福股市DAX指数报收于20345.96点，较前一交易日下跌38.65点，跌幅为0.19%。

　　亚太股市：12月9日，香港恒生指数收涨2.76%，报20414.09点；恒生科技指数收涨4.3%，报4656.8点。日经225指数收涨0.18%，报39160.50点。韩国KOSPI指数收跌2.76%，报2361.24点。

　　财联社：近期，美元理财和美元存款市场呈现出显著的活跃态势，从市场数据来看，尽管美联储12月降息25bp被市场广泛押注，美元存款利率的吸引力有所减弱，但境内购买美元理财产品的规模仍在不断增长，截至12月9日，美元理财存续规模达到2819.27亿元。

　　国内期货：12月9日，国内商品期货多数收跌，集运欧线跌超4%，氧化铝、焦煤跌超2%，苹果、尿素、锰硅、20号胶、棉花跌超1%；鸡蛋涨超3%，铁矿石、菜籽粕、沪镍、白糖涨超1%。

　　国际黄金：COMEX黄金期货涨0.99%，报2685.80美元/盎司。

　　国际原油：纽约商品交易所2025年1月交货的轻质原油期货价格上涨1.17美元，收于每桶68.37美元，涨幅为1.74%；2025年2月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.02美元，收于每桶72.14美元，涨幅为1.43%。

　　国际金属：LME期铜收涨110美元，涨幅超过1.20%，报9232美元/吨。LME期铝收跌0.16美元，报2588美元/吨。LME期锌收涨54美元，涨约1.76%，报3126美元/吨。LME期铅收跌4美元，报2068美元/吨。LME期镍收跌51美元，报15996美元/吨。LME期锡收涨767美元，涨幅2.63%，报29918美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。

　　国际农产品：周一（12月9日）纽约尾盘，彭博谷物分类指数涨0.25%，报31.6525点。CBOT玉米期货涨0.28%，报4.41-1/4美元/蒲式耳。CBOT小麦期货涨0.40%，报5.58-1/4美元/蒲式耳。CBOT大豆期货跌0.25%，报9.89-1/2美元/蒲式耳。

　　证券时报网：上周末央行披露了11月外汇储备情况，六个月来首次增持黄金。业内人士分析，近期国际黄金价格波动主要受到美国经济数据偏强、美联储官员言辞偏向鹰派，以及美债利率和美元大幅反弹等因素影响。目前，黄金价格面临多空交织局面，走势前景不够清晰，预计黄金价格短期将进入高波动阶段。

　　人民币：12月9日，在岸人民币北京时间16:30收报7.27600，较上一交易日跌178个点。离岸人民币北京时间18:00报7.27478，较上一交易日跌37.5个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为72.8点。

　　人民币外汇掉期：12月9日，截至北京时间16:30,美元兑人民币6个月掉期报-1079.00点，美元兑人民币1年掉期报-2261.00点。

　　美元：美元指数9日上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.09%，在汇市尾市收于106.147。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0555美元，与前一交易日持平；1英镑兑换1.2753美元，高于前一交易日的1.2735美元。1美元兑换151.24日元，高于前一交易日的149.97日元；1美元兑换0.8787瑞士法郎，低于前一交易日的0.8789瑞士法郎；1美元兑换1.4159加元，与前一交易日持平；1美元兑换10.9181瑞典克朗，低于前一交易日的10.9459瑞典克朗。

（文章来源：东方财富研究中心）

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