聚焦养老解决方案！《个人养老金储备情况调研报告》正式发布

　　导读：

　　2022年11月25日，个人养老金制度开始在36个先行城市（地区）试行；今年12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布通知，自12月15日起，个人养老金制度推开至全国，并在现有金融产品基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品名录。在试点的两年多时间里，个人养老金制度展现出稳健良好的发展态势。

　　· 个人养老金制度试点两年有余，居民的整体认知度如何？

　　· 关于养老规划和养老投资，大家有哪些想法和顾虑？

　　· 大家如何准备养老投资，在实践中遇到了哪些痛点和难点？

　　为更好地了解不同群体对于养老的思考与规划，广发基金与上海证券报联合推出《个人养老金储备情况调研报告》（以下简称《报告》），希望通过数据分析的调研结果，为居民进行养老准备提供具有可操作性的方案。

　　个人养老金落地两周年

　　居民养老规划意识提升

　　随着人口老龄化的加速，养老已成为国家和社会关注的一大焦点。据《中国统计年鉴（2024）》统计，截至2023年底，国内65岁及以上人口已达到21676万人，占全国人口的15.4%；老年抚养比为22.5%，意味着每4.4名劳动年龄人口就要负担1名老年人。对居民而言，通过提前规划养老来保障退休后的生活质量，显得尤为迫切。

　　在此背景下，作为我国养老保险体系第三支柱的个人养老金制度，自2022年11月25日至今年12月15日期间，在36个城市（地区）先行先试。在该制度的宣传推广下，越来越多的居民将养老准备提上议程。广发基金与上海证券报联合推出的《报告》显示，超九成受访者表示听过个人养老金账户，并有近五成受访者了解并已开通个人养老金账户，反映出该制度试点已初见成效。

　　图1：“您是否听过并已开通个人养老金账户？”结果分布

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　随着我国居民的养老意识生根发芽，这一意识也逐渐转化为实际行动。关于开始准备养老的时间点，《报告》调研的多数受访者认为，40~49岁是开始准备养老的理想年龄；有七成受访者认为，有必要为个人养老做专门的资金规划；同时，已有六成受访者着手准备个人养老资金。

　　图2：“您认为是否必要为个人养老专门做资金规划？”结果分布

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　图3：“您有为个人养老做专门的资金准备吗？”结果分布

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　为了满足居民多元化的养老投资需求，金融机构也在持续推出更加丰富多样的养老产品。国家社会保险公共服务平台显示，截至今年12月10日，个人养老金专项产品共有836款。其中，储蓄产品466款，基金产品200款，保险产品144款，理财产品26款。

　　《报告》显示，受访者进行养老准备的投资选择比较多元，对四类金融产品均有涉及。其中，选择养老储蓄存款的受访者占比最高，达50%，购买理财产品、保险产品和公募基金的受访者占比分别为43%、37%、20%。

　　图4：“为自己将来养老所需，您目前已有的养老财务准备是？”结果分布

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

洞察个人养老三大痛点

探索养老投资方案

　　在调研分析的过程中，除了个人养老金制度初见效果及居民养老意识提升之外，《报告》还发现了三个较为普遍的养老痛点和难点。

　　其一，受访者对于个人养老金制度的实践行动偏少，观望情绪较浓。尽管我国居民的养老规划意识整体较强，但落地到个人养老金账户上尚需时日。《报告》显示，有九成受访者表示听说过个人养老金账户，但实际开户者仅占四成；其中，“资金不能随意取出”是受访者未开户的主要原因，体现出居民对于养老产品的流动性有一定要求。

　　图5：“您没有开通个人养老金账户的原因主要是？”结果分布

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　而在已开户的受访者中，实际入金者（开户后存入金额）约占六成，且大部分受访者对养老产品的投入占比不高。一方面，收入水平有较大影响，在年收入20万以下的受访者中，有近六成表示“当前开销大，没有余钱”；另一方面，养老准备会受限于个人及其家庭的财务状况，购置房屋、汽车、父母养老等需求的迫切性，都会对家庭资产形成较强的挤出效应。

　　图6：“您没有为个人养老专门准备资金的原因在于？”结果分布

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　其二，受访者对养老所需金额的认知与实际需求之间存在较大缺口。世界银行测算数据显示，养老金替代率不低于70%，方可维持退休前的生活水平。据《报告》测算，对于年收入20万元的居民而言，需要准备200万元的养老金（即年收入的10倍），才能基本维持退休前的生活水平。而多数受访者认为，需要准备的养老金为当前年收入的1.5倍以上即可，这距离实现70%的养老金替代率所需的金额仍有较大差距。

　　图7：不同养老金准备情况与年收入情况下的替代率估算（含基础养老金、个人账户养老金）

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　其三，受访者的养老投资需求与实际产品选择并不匹配。“个人养老金属于典型的长期投资，为退休后的生活做提前规划，这就要求个人养老金投资收益必须跑赢通胀，否则就失去了养老投资的意义。”业内人士表示，选择风险等级更高、预期收益更高的养老金融产品，更有利于实现资产的长期增值。而《报告》调研发现，受访者普遍期待的是年化收益3~10%、回撤5%以内、持有期3~5年的养老金融产品，“长钱短投”的现象较为普遍。

　　图8：投资者理想的养老产品画像

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　此外，已开户且入金的受访者风险偏好整体偏低，分别有六成和五成的受访者表示会购买养老储蓄和银行理财，以“追求保本”为主；仅有两成受访者表示会购买产品持有期、风险收益特征更契合的公募基金，存在一定错配。

　　图9：四类个人养老金产品对比

图片来源：《个人养老金储备情况调研报告》

　　在个人养老金从局部试行到全国推开之际，《报告》揭示了一个值得关注的现象：尽管国内居民在意识层面普遍对养老问题给予了高度重视，但在操作层面仍然面临一些难点和痛点，距离全面达成养老目标仍存在距离。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：聚焦养老解决方案！《个人养老金储备情况调研报告》正式发布)

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