2024美股年终盘点：美联储降息撼动全球市场 特朗普交易引爆加密货币

　　2024年美股市场充满了刺激与惊喜，美联储进入降息周期，特朗普时隔四年重返白宫，黄金与比特币双双暴涨等一系列历史性事件共同勾画出资本市场的跌宕起伏。

　　回顾2024年，美股三大股指延续前一年涨势，并多次刷新历史纪录，标普500指数年内近60次收于历史新高，道指首次站上4.5万点，纳指史上首次突破2万点。

　　截至12月30日美股收盘，纳斯达克指数今年累涨29.81%；标普500指数报今年累涨23.84%；道琼斯指数今年累涨12.96%。

　　“科技七巨头”仍然强势，但涨势却分化明显。凭借强劲的AI芯片需求，英伟达以年涨幅177.71%领跑“七巨头”，而坐拥OpenAI的微软年涨幅只有约13.82%。

　　本文将带你一起盘点今年美股市场不容忽视的看点~

　　2024年美股明星股涨幅榜TOP10

　　2024年美股十大巨头涨幅

　　2024年美股ETF涨幅榜

　　2024年美股资本市场大事件回顾

　　美联储降息

　　2024年财经市场最重要的事件之一，莫过于美国联储局于今年9月启动4年来首次减息。美东时间9月18日，联储局宣布将联邦基金利率目标区间大幅下调50基点至4.75%-5.00%，成为联储局自2020年3月以来的首次减息，标志该国货币政策转向宽松周期。

　　12月18日，美联储再次宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.25%至4.50%之间，并预计2025年降息幅度或收窄至50个基点。这是美联储今年9月以来连续第三次降息，较上次议息后预期的降息一个百分点大幅减少，这意味着明年的降息次数将从4次下调至2次。这一举措被市场解读为“鹰派降息”，导致美股市场剧烈波动。

　　特朗普2.0时代与「特朗普交易」

　　作为全球最重要的宏观事件之一，今年的美国总统大选持续搅动全球金融市场。

　　曾于2017至2020年担任美国总统，并掀起中美贸易战的特朗普成功“卷土重来”，从6月27日一轮总统辩论、7月15日特朗普遇袭、到10月中旬特朗普在关键摇摆州的优势扩大，特朗普当选预期逐渐升温，「特朗普交易」也愈演愈烈。

　　在特朗普胜选、共和党拿下参议院多数席位后，「特朗普交易」更是开启疯狂模式。大选日当周，比特币史上首次突破88000美元，特斯拉自选举日来大幅反弹39%，美元也升至四个月高点。甚至由于马斯克支力挺特朗普，特斯拉也开启近乎荒谬式的反弹，大选日以来股价一度近乎翻倍。截至12.30，特斯拉年内涨幅达67.99%，一扭年初的颓势。

　　特朗普预计于明年1月20日重返白宫，他所代表的共和党同时控制参众两院，这使得他能够“完全执政”。美国将进入“特朗普2.0”时代，特朗普以“美国优先”和高关税政策的主张，令市场关注美国通胀风险是否会再次浮现。

　　比特币突破10万美元大关

　　在圣诞行情和特朗普上任的利好加持下，12月风险资产纷纷上涨，美股三大指数持续创创新高，比特币（Bitcoin）经历了数月的震荡，最终突破历史高位，达到每枚10万美元的高点。

　　尽管美国的“鹰派降息”导致美股近期回调，比特币也较历史高点有所回落，但华尔街仍普遍看好在候任总统特朗普的影响下，比特币的未来表现。被业内称为“木头姐”的方舟投资管理公司创始人兼CEO凯茜·伍德（Cathie Wood）更表示，到2030年比特币将有望升破100万美元。

　　现货比特币ETF获批上市

　　2024年1月10日，在长达10年的对峙后，美国证券交易委员（SEC）首次批准了直接投资比特币的交易所交易基金（ETF），此举成为数字资产行业的一个里程碑式事件，拓宽了华尔街乃至其他地区对比特币的投资渠道。

　　11只获得批准的现货比特币ETF来自多家知名金融机构，包括：Grayscale、Bitwise、Hashdex、iShares、Valkyrie、Ark 21Shares、Invesco Galaxy、Vaneck、WisdomTre、Fidelity及Franklin。

　　仅仅10个月后，随着比特币价格不断创新高，美国比特币ETF总资产规模突破1000亿美元，成为有史以来推出的最成功的基金类别之一。自今年1月上线以来，美国比特币ETF的累计交易量超过5000亿美元，净流入资金约360亿美元。

　　全球股市黑色星期一

　　8月5日，全球股市遭遇重挫，上演“黑色星期一”。日经225指数当天暴跌12.4%，抹平2024年初至今的涨幅，也创下史上最大点数（4451.28点）跌幅，超越1987年10月“黑色星期一”的纪录；韩国股市同样大幅下挫，首尔综合指数收盘下跌8.77%。

　　其他国家股市也纷纷下跌，德国DAX30指数下跌1.82%，英国富时100指数下跌2.04%，美国标普500指数下跌约3%。

　　此次日本股市领跌全球，直接原因是7月底日本央行的加息决定，这使日元兑美元在五个交易日内最高升值了约6%，并瓦解了一系列跨越全球的利差交易。从国际环境来看，美国几家科技巨头的盈利业绩不佳和7月份非农就业报告疲软引发衰退担忧，也是造成市场剧烈波动的原因之一。

　　国际金价创新高

　　随着美联储降息预期升温和国际地缘政治紧张局势加剧，叠加美国大选的不确定性，致使市场的避险需求空前高涨。多国央行视黄金为避险资产，纷纷加大黄金储备，以应对潜在的经济风险。

　　在全球经济不确定性加剧的背景下，国际黄金价格屡创新高，年内创新高次数超过30次。10月30日，纽约商品交易所黄金期货价格一度突破2800美元/盎司，现货黄金价格一度突破2790美元。尽管最近有所回落，但金价年初至今仍累计上涨约30%。

　　第四季度博通逆袭英伟达

　　从业绩来看，英伟达仍然是AI热潮的最大受益者。英伟达继去年大涨239%后，今年至今股价再上涨177.71%，市值达到3.37万亿美元。

　　而AI芯片市场上，博通正在凭借ASIC（依据特定用户或电子系统需求定制设计制造的芯片）抢走部分风头。谷歌、微软和亚马逊等大型云服务提供商对处理能力的渴求，为博通提供了巨大的市场机遇。年初至今，博通股价累计上涨113.32%。尤其在第四季度，该公司股价大涨36.57%，盖过了英伟达的涨幅（13.22%）。

　　美国国债遭抛售，收益率居高不下

　　去年年底，在鲍威尔向市场释放出降息信号后，市场大幅押注10年期美债收益率将会在今年降至3.5%左右的水平，美债有望迎来一轮新牛市。然而2024年联储局的降息举措从年初推迟到下半年，年底的“鹰派”转向更是重燃通胀担忧，再加上特朗普政策倾向给美债收益率“火上浇油”、持续庞大的债务压力，长端美债猛遭抛售。

　　在2024年4月底至9月底经历了一波高位大幅下跌后，有着“全球资产定价之锚”称号的美国10年期国债收益率（US10Y.BD）自10月以来突然彻底转向上攻势头，一度站上4.6%，创五月份以来最高。

（文章来源：哈富证券）

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