轰动创投圈！启明创投4.5亿元控股A股公司天迈科技 或将发力产业整合

　　上市公司天迈科技的一纸公告轰动了创投圈。

　　根据A股上市公司天迈科技的公告，公司控股股东郭建国及其一致行动人郭田甜、海南大成瑞信投资合伙企业，与苏州工业园区启瀚创业投资合伙企业签署股份转让协议，启明基金拟收购1775.67万股天迈科技股份，占总股本的26.10%。权益变动完成后，控股股东将变更为启明基金，实际控制人将变更为邝子平。交易对价为人民币4.52亿元，分三期支付。公司股票自2025年1月7日（星期二）开市起复牌。

　　证券时报记者了解到，该交易刚刚签署转让协议，股份转让尚需深圳证券交易所合规性审查确认意见及在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理股份过户登记手续，这也意味着距离股份交割和上市公司控制权变更仍有一段路要走。关于交易的具体细节，启明创投方面表示，一切以公告为准。

　　资本市场并购重组事件屡见不鲜。作为资本市场的重要工具，并购重组对于优化资源配置、促进产业升级、提高市场效率具有不可替代的作用。2024年以来，在IPO趋严的背景下，并购重组成为市场关注的焦点。从2024年4月份的新“国九条”到2024年6月份的“科创板八条”，再到2024年9月份的“并购六条”，均对并购重组相关事项作出部署，一定程度上推动了上市公司并购重组的积极性。

　　为助力资本市场更高质量发展，2024年9月，中国证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）从服务新质生产力发展、鼓励产业整合、提高监管包容度、提升交易效率等六方面深化并购重组市场改革。其中第二条，加大产业整合支持力度中，明确提出支持私募投资基金以促进产业整合为目的依法收购上市公司。作为国内头部的创投机构代表，启明创投控股天迈科技的交易堪称私募基金介入产业资本的典型案例。

　　启明创投成立于2006年，目前旗下管理11只美元基金，7只人民币基金，已募管理资产总额达到95亿美元。专注于投资科技及消费、医疗健康等行业早期和成长期的优秀企业。

　　截至目前，启明创投已投资超过580家高速成长的创新企业，其中有超过210家分别在美国纽交所、纳斯达克、香港交易所、上交所及深交所等交易所上市，有80多家企业成为行业公认的独角兽或超级独角兽企业。

　　有创投界资深人士表示，对于私募股权投资基金而言，手上有大量资金，控股上市公司一方面有利于盘活创投手上存量资产，可以解决部分退出问题；另一方面，以产业为引导，帮助上市公司做大做强，产业链上下游的被投企业也有望借助上市公司主体发挥产业协同效应。

　　公开资料显示，位于郑州高新区的天迈科技，是一家智能公共交通领域的高科技企业，主要产品包括智能公交调度系统、远程监控系统、智能公交收银系统、充电运营管理系统，为城市公交运营、管理及服务提供物联网技术的综合解决方案。公司成立于2004年4月13日，并于2019年12月19日在深交所创业板上市。

　　目前，天迈科技业务范围覆盖全国400多个城市、700余家交通运输企业和行业管理部门，全国省会城市、直辖市的覆盖率达到了76%，其在智能公交相关领域的规模处于行业领先水平。

　　最新财报数据显示，天迈科技2024年前三季度实现营业收5582.24万元，同比下降45.06%；归母净利润为-5287.19万元，同比下降6.58%。天迈科技过去几年来经营表现并不理想。2021年、2022年和2023年，公司归母净利润分别为-3726.75万元、-851.05万元和-5007.37万元，已经连续三年亏损。

　　2024年5月份，天迈科技在回答投资者提问时表示，公司近几年亏损，是受行业需求下滑等多种因素影响，公司也正在采取多种措施，希望尽快改善亏损的不利局面。

　　对于未来发展，天迈科技表示，一方面继续保持智慧公交业务的发展优势，扩大产品的市场占有率，稳固市场地位；另一方面，围绕大交通行业进行拓展，进入智慧交通其他细分领域。同时向汽车智能网联方面发展，开发智能驾驶舱等产品，进入汽车电子行业。随后几个月又宣布停止智能驾驶舱项目。

　　关于公司控制权发生变更的情况，2024年12月30日晚间，天迈科技就曾公告，董事会于12月29日接控股股东郭建国通知，郭建国及其一致行动人正筹划股份转让事宜，预计本次转让所涉及的股权比例不超过29.99%，交易对手方属于投资与资产管理行业，公司股票于2024年12月30日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

（文章来源：创业资本汇）

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