爱尔眼科调研纪要

　　出席人：

　　爱尔英智眼科医院CEO 李绍伟

　　总经理助理

　　一、公司简介

　　爱尔英智眼科医院是北京医保定点三级医院。北京朝阳区/通州新农合定点。总工会京卡、互助服务定点。慈善协会/道教协会/朝阳残联合作。年门诊7万余，手术7千余。英智眼科医院20年历史，爱尔眼科医院集团收购其有4年，主要看中其医疗班底和患者群体营收从6000万到1.2亿，翻了一番，但是利润率不高，北上广都有这个问题，由于房租+人力成本高。公司为48家大使馆提供医疗服务，主要为大使馆做检查以及进行讲座。深圳、广州、上海、武汉国际特需待开展。科室设置：眼底科(糖尿病眼病、视网膜脱落、眼底黄斑病变)、白内障科(飞秒激光/超声乳化治疗各类白内障)、屈光手术科(飞秒激光、准分子激光近视矫正手术)、视光小二眼病(斜视、弱视、先天性小二眼病、近视防治、医学验光配镜)、眼整形科(复杂眼部整形修复)、青光眼科(疑难青光眼治疗)、角膜病科(角膜移植及各类角膜病)、特需门诊。团队方面：自由团队+多点执业医生(协和、同仁、武警医院等)。医生40余人(不包括10余名外勤医生)，员工270人左右，床位80张(按照北京市卫计委对三级医院的要求，实际使用率60%，只有玻切和角膜移植会用到床位)。公司结构是：CEO下设业务院长、经营院长和行政院长。

　　二、经营情况

　　1、收入端

　　总收入：

　　14年：8千万，15年：1亿，16年：1.2亿，

　　17年集团规定：1.4亿(16%)，17年公司计划：1.45-1.5亿(21%-25%)

　　10%增速一般来讲只需要各科室做好自己的事，20%增速则需要采取特殊措施。

　　收入结构：

　　眼底占比高(北京英智眼科医院特色，做得最好)

　　科室收入：

　　眼底科：3300万(集团排名第一)，17E:10%，3600万。

　　屈光手术：2500万(集团排名前十以内)，17E:24%-25%，3100万。

　　视光中心：2200万(排名中等、沈阳过亿)，17E:30%，2800万。

　　白内障：1900万，排名靠后，由于量较少，北京同仁市场渗透率太大，公司意图转型策略向大客户。17E:25%，2400-2500万。

　　眼表角膜：大于1200万，17E:25%，1500万。

　　眼整形：450万。17E:40%，600万。

　　特需：大于700万。17年不预计增速，空间巨大。

　　2、利润端

　　毛利10%，净利8%。收入1.4以后，利润率会增加(由于规模效应).

　　3、成本结构

　　人力：28%+专家手术=38%左右

　　房租：之前签了10年，房租较低500万/年，今年年底会到1000万/年。18年后会签接，签多久在谈，二楼1500平米确认签。

　　4、医保端

　　200万医保额度用不了。由于主要使用医保的是白内障手术，加上大多来做手术的是外地客源，因此额度用不了。如果用不了，预计17年额度可能会下调。

　　三、发展策略

　　1、国际化眼科医院

　　北京为中心，17年必开一家，现在在找场地。与美、英、德合作，2万平米以上。集团会从基金中拿钱买楼，盈利后再注入上市公司。

　　2、扩张：

　　预计在国际话眼科医院周边开3-4家卫星医院，与现在北京爱尔英智眼科医院规模相近。通州4年、大兴3年、昌平3年，盈亏平衡开始盈利。5000平的预计投入3000万，包括场地租金+设备，不过3000万事批的资金，实际购买设备医院有优惠。

　　3、扩建：

　　补充临床空间，主要用于准分子治疗和特需治疗，医院二楼1500平。

　　4、建网络平台：

　　与同仁、协和、武警医院建立网络平台。

　　5、激励政策

　　年薪制(比外地高，20%浮动)+限制性股票发售(扩展到护士级别)

　　6、内部培养：

　　建立硕士、博士联合培养机制。

(责任编辑：DF058)