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长期定投如何获得更高收益?及时止盈才是关键!

2018年05月15日 13:34
来源: 华夏基金
编辑:东方财富网

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  我们都知道投资的目的是在承担相应风险下尽可能扩大收益。基金定投是我们获得市场平均收益的好方法,但为什么同样是定投,不同的执行方式会产生收益的巨大差距?

  其中一个很大的原因就是止盈策略。基金投资主张长期投资,用时间来熨平风险,但这并不意味着长期不兑现收益。一个聪明的投资者,应该利用好止盈策略,在有利的时机收割果实。

  一、什么是定投止盈?

  止盈也称停利、止赚 ,就是在你的目标价位卖出。止盈的概念在于设定一定的目标,达到目标即赎回资金进入下一轮定投。这种方式并不是要求找到一个最高点,而是设定一个自己认可的投资目标,然后来完成目标,思想的中心在一个“止”。

  当盈利目标达到时,投资者可以全部赎回或者部分赎回,再一次启动新的定投计划。比如设置盈利目标为50%,当盈利涨至这个点位就卖出,不管后续是否会持续上涨。

  所以,止盈最关键的步骤就是寻找这个“止盈点”,并在它出现时第一时间抓住,此时切忌“猜涨跌”的行为,去预测未来是否会上涨更多而不去赎回资金。某种意义上,这也是投资纪律的体现,通过纪律来提高自己投资的胜率,克服人性上的赌性。

  二、止盈点:定投的关键一步

  止盈点真的有意义吗?很多小白投资者因为定投时间不长,甚至都没有经历过一次完整的牛熊周期,对止盈也没有概念。我们选取了上证指数比较有代表意义的一段时期:2007年10月至2015年10月,模拟进行一次定投。

  上证指数走势

  假如从2007年10月开始定投上证指数,到2015年10月赎回,定投时间8年3个月。如果期间不止盈,按照定投收益率(定投收益率=基金现值/投入成本-1)得到此期间收益率仅为1.55%。连起码的通胀率都没有跑赢。

  2007年10月-2015年10月定投收益走势

  但是从图中可以清晰的看到,定投上证指数在2015年5月27日那天,点位达到了5178.19,如果此时止盈赎回,最高收益率可以超过93%。当然,要在最高点完成止盈本身难度就很大,但相对高点就会容易很多,比如在这轮投资期间设立60%的止盈点,收益率虽然不如93%,但比起1.55%已经高很多了。

  由此可见:开始定投只能算是启动了理财之旅,选了一条正确的路。但止盈才是真正的到达目的地,是定投成败的关键。定投并非顾名思义那般机械式定期买入,最高明的做法是及时止盈以获得最大收益。

  三、止盈定投的意义是什么?

  止盈这一步骤,说到底意义究竟是什么?其实就是你在定投中尽可能将浮动收益最大化的保留成为你的实际收益。

  浮动收益VS实际收益

  在收益中,有浮动收益和实际收益,浮动收益也就是持仓盈利,这是每天都在变化,并不能立刻变现的盈利。而实际盈利则是每一次买入卖出交易后收益,直观反映在账户收益上。

  我们设置止盈目标的原因就在于:

  1、长时间定投不止盈,拉低持仓成本效果越差。根据边际收益递减规律,每多增加一份投资成本,边际效用递减,每期定投资金占总投资额比重越来越小,当投资成本积累到一定程度,一次小小下跌也会跌去大量盈利,使得定投丧失了分批投入、降低成本的优势。

  2、市场波动频繁,需要适时收割收益。对于一个波动的市场,及时收割能够让你化小胜为大胜

  四、止盈攻略之静态止盈

  那么究竟应该如何止盈呢?止盈有多种策略,今天就介绍最简单易行的静态止盈法。

  静态止盈,最直观的方法就是:树立自己的止盈目标,超过就一次性赎回止盈。因为人性是贪婪的,往往很多人在行情大好时很难下定决心坚定赎回。而静态止盈就是基金定投的“懒人止盈大法”,比如投资者可以设置一个盈利为50%的止盈线,达到50%,毫不犹豫马上赎回,然后就可以进入下一次定投周期了。

(责任编辑:DF058)

 
 
 
 

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