安信价值精选股票:历经各类市场考验 展现出良好的业绩持续性

2017年11月02日 16:50
来源: 天天基金网

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  一、基金产品介绍

  安信价值精选股票(000577)成立于2014年4月,基金管理人安信基金,基金类型属于股票型基金,具有较高预期风险和收益水平,高于债券型基金混合型基金货币型基金

  投资目标:在深入的基本面研究的基础上,精选股价相对于内在价值明显低估的股票进行投资,注重安全边际,为基金份额持有人实现长期稳定的回报。

  投资策略:本基金的股票投资将在行业研究的基础上,通过自上而下和自下而上相结合的方法,精选内在价值被低估的股票构建投资组合。本基金所称的价值型股票,即在深入的基本面研究的基础上,股价相对于内在价值明显低估的股票;它可以是由于经济周期原因或市场情绪原因造成的低估值股票,也可以是壁垒明确、具有持续盈利增长前景、具有吸引人的合理价格的股票。

  业绩比较基准:沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

  二、基金分析

  (一) 历史业绩分析:历经各类市场考验,展现出良好的业绩持续性。

  截至目前(2017-11-01),安信价值精选股票精选今年以来累计收益达35.04%,同期在同类686只基金中排名第35,业绩比较基准期间涨幅15.89%,超越业绩比较基准19个百分点,超越同类平均20个百分点。本基金长、短期业绩表现均较为出色,阶段涨幅中近三年、近两年、近一年、近三月、近六月业绩四分位排名均优秀。

  图1:阶段净值表现

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-11-01

  图2:阶段涨跌幅

  数据来源:天天基金网,天天基金研究中心;截止日期:2017-11-01

  从下行风险和收益标准差来看,在最近一年里,该基金的下行风险为0.0556,小于所有股票型基金中位数;收益标准差为0.0153,小于所有股票型基金中位数,综合该基金的风险特征,该基金过去一年风险在同类中属于较低水平。

  1:安信价值精选股票风险分析(过去一年)

安信价值精选股票同类中位数
收益标准差0.01530.0163
下行风险0.05560.0711

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-11-01

  () 投资风格分析:基本面出发寻找价值被低估的股票,分散持股

  安信基金权益投资部总经理陈一峰分析表示,公司坚持基本面选股的大方向。“我们管理基金的选股核心思路是‘选择便宜的好公司’。高度关注影响股价走势的两个核心因素,一是公司的成长和健康情况,二是现在的流动性和流动性变化的趋势。”陈一峰表示,在投资路上,相比于赚热点题材的“快钱”,安信基金更愿意为投资者在长期中赚稳健的“慢钱”。

  在前十大重仓股持仓占比方面,该基金的特点是持仓较为分散,相较于前十持仓占比动辄百分之七八十的基金,安信价值精选股票前十持仓占比仅31%,第一重仓股占净值比仅为5.76%,陈一峰分散持股打造的宽基风格,在此基金上表现的较为明显。

  图3:重仓股一览

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-11-01

  ()首批入选中证工银财富基金指数成分基金

  7月12日,中国工商银行正式发布国内首款银行财富管理定制基金指数——“中证工银财富基金指数”,其作为全市场首批FOF基金指数备受关注,用指数网罗工行绩优重点池产品,旨在为个人投资者提供更加简单、实用的资产配置分析与参考。其中,安信价值精选股票型基金(代码:000577)凭借突出的业绩回报和稳健表现,从4000多只公募基金中脱颖而出跻身首批,成为全市场“优中选优”的代表。

  伴随业绩的增长,该基金净资产规模迅速扩大,截至2017-09-30,安信价值精选股票,期末净资产35.19亿元,比上期增加28.74%,较2016年一季度,规模由0.58亿增加为35.19亿,增加近35亿,总体规模扩张为原来的60倍。

  图4:基金规模走势(亿元)

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-11-01

  ()基金经理:权益投资部总经理管理,团队投资实力受业界认可

  (1)基金经理简介

  陈一峰,经济学硕士,注册金融分析师(CFA)。历任国泰君安证券股份有限公司资产管理总部助理研究员,安信证券股份有限公司安信基金筹备组研究部研究员,安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理、权益投资部基金经理。现任安信基金管理有限责任公司权益投资部总经理。

  2:陈一峰历任基金一览

代码名称起始时间任职天数任职回报同类排名
004393安信合作创新灵活配置混合2017/3/29218天19.45%231|2119
004249安信中国制造2025混合2017/3/16231天17.30%307|2091
003345安信新成长混合A2016/9/291年又34天6.15%1013|1665
003346安信新成长混合C2016/9/291年又34天5.92%1041|1665
000974安信消费医药股票2016/3/141年又233天65.36%20|597
002035安信平稳增长混合发起C2016/3/141年又52天9.02%539|1384
750005安信平稳增长混合发起A2016/3/141年又52天8.67%553|1384
000577安信价值精选股票2014/4/213年又196天184.80%2|251

  数据来源:东方财富Choice数据,天天基金研究中心;截止日期:2017-11-01

  (2)基金公司简介

  安信基金素以基本面选股能力卓越而闻名,特色鲜明且投资风格稳定,旗下权益类基金产品在熊市、震荡市和牛市中前期能跑赢市场,在牛市尾部尽量跟住市场,中长期业绩优异,适合长期投资。

  值得注意的是,安信基金的股票投资实力也广受业界认可,仅今年上半年就拿下多项大奖。安信消费医药主题获得中国证券报“2016年度开放式股票型金牛基金”,安信价值精选荣获证券时报“2016年度股票型明星基金奖”。具备优秀权益投资管理能力的安信基金也凭借股债双牛的业绩获得“2016年度十大明星基金公司”、“2016年度金牛进取奖”和“2016年度金基金·成长基金管理公司奖”。此外,今年8月,在首届济安五星基金群星汇评选中,安信价值精选荣获股票型基金五星奖,安信基金也荣获股票型基金管理奖。整体投资实力备受行业认可。

基金代码基金简称今年以来收益手续费操作
000577安信价值精选股票35.04%1.50% 0.15%购买 开户购买

数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-11-01

  (五)风险提示:

  1、证券市场波动风险。受宏观经济形势、政策调整、汇率变动、资金供求关系、公司经营等因素影响,投资者进入市场,将会面临证券市场波动风险。

  2、基金经理变更风险。证券投资基金业绩表现主要源于基金经理或投研团队的投资能力,后期需要关注该基金管理者的从业持续性。

  3、历史业绩并不能代表未来表现,投资需谨慎。

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  3.您在作出实际投资决策前,应当仔细阅读并充分了解基金合同、招募说明书等法律文件,了解基金的投资标的、风险与收益特征、交易规则及收费标准等影响到您权利义务的内容。

  4.市场有风险、投资需谨慎慎

(责任编辑:DF371)

 
 
 
 

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