《狂飙》同款《孙子兵法》 你还没用到投资上吗？

　　最近，电视剧《狂飙》席卷全国。

　　这部剧的爆火，也让许多人纷纷阅读起剧中被反复提及、奉为瑰宝的《孙子兵法》，并喊出人生金句：“读《孙子兵法》，品启强人生”！

　　其实《孙子兵法》不仅可以用于战场、商场，还可以用于基金投资，让我们一起看看剧中提到的那些“兵法”，对咱们投资有什么启发吧~

　　第一条：先为不可胜，待敌胜之

　　“先为不可胜，待敌胜之”，意思是善于指挥打仗的人，往往会先让自己具备不被敌人打败的能力，当敌人出现可乘之机时，展开进攻，打败敌人。

　　在基金投资时，很多新手往往优先考虑怎么赚钱、能赚多少钱，并非如何能少亏钱。但在市场稍有风吹草动，基金账户波动加大时，却恐慌到难以自持，甚至产生“被割韭菜”的不良投资体验，这些大都是因为在投资前没有控制好风险导致的。

　　真正厉害的老手，构建投资组合的时候，也会将“先为不可胜”的思想牢记心间，在一系列风险假设之上制定投资策略，将组合整体风险控制在自己能够承受的范围内，然后再去放手求胜，追求目标收益。

　　众多耳熟能详的投资大师，历史名将，他们投资、打仗，都是优先创造不被敌人战胜的条件，不让自己被轻易打败，而不是强求胜率百分之百的方法。

　　为什么呢？

　　因为我们生活在一个不确定性的世界里，收益越高的产品，往往伴随的风险也会越高。

　　我们可以尽力去预测市场，但是却不能强求赚钱。正如我们可以尽力去预测战争的胜利，但是却不能强求胜利，这就是“胜可知，而不可为”。

　　时刻保持对市场的“敬畏心”，牢记“市场有风险，投资需谨慎”，先做好“不胜”的准备，让自己的基金组合具有一定的抗风险能力，将整体的净值波动控制在自己能接受的范围内，再去追求超额收益。

　　蛰伏、等待，当市场出现被低估、被错杀、投资情绪低迷等等“可乘之机”时，就是我们展开“进攻”的时刻了。

　　第二条：兵之形，避实而击虚

　　《孙子兵法》里在描述如何“进攻”的时候，做了一个形象的比喻——作战的形式像水的流动规律一样。

　　水流的规律是避开高处而流向低处，作战的形式是避开敌军有实力的地方，而攻击其虚弱的地方。水流没有固定不变的形态，作战则没有一成不变的形式。

　　对应到基金投资上，“进攻”往往表现为采用更加积极的投资策略比如增加仓位、追加投资等。

　　不过，投资者在“进攻”时最纠结的、且对投资结果影响最大的，当属如何决策比如什么时候应当进攻、进攻什么方向。

　　很多新手朋友都是在市场比较火热的时候，跟风入市，他们对于什么时候投比较合适、投什么方向并不清楚，很容易就“高位接盘”，踏空套牢了。

　　有的时候，即使是经验丰富的投资者也会因为追逐“风口”、“热点”而陷入高位站岗的尴尬境地。

　　基金投资，也应该像孙子兵法所说的一样，“像水一样”避开高处流向低处。

　　市场短期的波动非常频繁，有时候会出现基金价格被炒到远高于实际价值的情况，尽管市场情绪非常高涨，但是我们作为投资者还是需要谨记“避开高处”，尽量不要在人声鼎沸时入场。

　　投资的本质就是“低买”然后“高卖”。只有在纷纷扰扰的市场中，想方设法寻找“低处”入场，立足扎实的基本面，拥有足够低的持仓成本，才能达到“致人而不致于人”的境界。

　　第三条：以正合，以奇胜

　　市场总是在不断的变化之中，即使选择对了好的“进攻”时机，如何实现长期的财富增长，依然困扰着很多投资者。

　　《孙子兵法》中用六个字描述了获取战争胜利的秘诀——“以正合，以奇胜”。

　　正，指的是常规、正面作战。而“奇”与“机”同音，指的是根据战况灵活应变预备队。

　　这是作战中常用到的“分战法”，也就是留住一支奇兵不用，在关键时刻把这支预备队投放到关键战场，考验的是指挥官在不同时机、不同方向投入兵力的应变能力。

　　基金投资中，可以认为其具有资产配置的思路，有很多经典的投资策略引用了这一战术思想。

　　比如我们常说的“核心+卫星”策略，就是将投资分为“核心”与“卫星”两个部分。

　　“核心”又叫主体配置，也就是“正面部队”，通常占比在60%-90%左右，用于保证整体收益水平，通常选择较为稳健的产品作为主要品种。而“卫星”，则像“机动部队”，也就是主体之外的灵活配置，占比通常在10%-40%左右，属于进攻型的资产，通常会选择一些行业、主题以及风格的权益类产品，主要目的是捕捉风格提升组合的超额收益。

　　核心用来“守正”，在平时可以跟上市场，“卫星”用来出奇，又让我们在关键的时候可以破局，不仅能做到进可攻，而且能做到退可守，灵活应对市场各种“天气变化”。

　　而且，《孙子兵法》中提到，所谓的“奇正”之间也可以进行转换，根据具体战况，“正”也可以变成“奇”，“奇”也可以变成“正”。

　　我们的投资也不是一成不变的，也可以随着市场风格切换而进行调整，比如“核心资产”也可以变成“卫星资产”，“卫星资产”也可以变成“核心资产”。

　　这就使得我们的基金组合无论处于市场周期的哪个阶段，“总能在某个地方找到牛市”，实现跨越周期。

　　总之，《孙子兵法》虽然是一本军事著作，但是其中蕴含了大量对博弈的思考、对人性的洞悉、对时机的把握，都是咱们基金投资中非常重要的问题，很多基金经理都特别喜欢看《孙子兵法》，在他们的季报和访谈中经常能看到其中名言。

　　咱们基民朋友有空的时候，也可以略读一读，不仅可以更好的理解基金经理、投资大师的投资理念，也会对自己的投资有所帮助。

　　(文章来源：华夏基金)

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